Syndikert lån
Et syndikert lån, også kjent som et syndikert bankanlegg, finansieres av en gruppe långivere - referert til som et syndikat - som jobber sammen for å skaffe midler til en enkelt låntaker. Låntaker kan være et selskap, et stort prosjekt eller en suveren regjering. Lånet kan innebære et fast beløp, en kredittgrense eller en kombinasjon av de to.
Syndiserte lån oppstår når et prosjekt krever for stort lån for en enkelt utlåner eller når et prosjekt trenger en spesialisert utlåner med kompetanse i en spesifikk aktivaklasse. Å syndisere lånet gjør at långivere kan spre risiko og ta del i økonomiske muligheter som kan være for store for deres individuelle kapitalbase. Rentene på denne typen lån kan være faste eller flytende, basert på en referansesats som London Interbank Offered Rate (LIBOR). LIBOR er et gjennomsnitt av rentene som store globale banker låner av hverandre.
01:29Syndikert lån
Hvordan et syndikert lån fungerer
I tilfeller av syndikerte lån, er det vanligvis en blybank eller forsikringsgiver, kjent som arrangøren, agenten eller hovedutlåner. Den ledende banken kan sette opp en proporsjonalt større andel av lånet, eller den kan utføre oppgaver som å spre kontantstrømmer mellom de andre syndikatmedlemmene og administrative oppgaver.
Hovedmålet med syndikert utlån er å spre risikoen for en låntagers mislighold over flere långivere eller banker, eller institusjonelle investorer, som pensjonsfond og hedgefond. Fordi syndikerte lån har en tendens til å være mye større enn standardlån, kan risikoen for at en enkelt låntaker misligholder en enkelt långiver. Syndiserte lån brukes også i det utnyttede oppkjøpsfellesskapet for å finansiere store virksomhetsovertagelser med primært gjeldsfinansiering.
Viktige takeaways
- Et syndikert lån, eller et syndikert bankanlegg, finansieres av en gruppe långivere - kalt et syndikat - som jobber sammen for å skaffe midler til en låntaker.
- Låntaker kan være et selskap, et stort prosjekt eller en suveren regjering.
- Fordi de involverer så store summer, blir syndikerte lån spredt mellom flere finansinstitusjoner for å dempe risikoen i tilfelle låntakeren misligholder.
Syndiserte lån kan gjøres på best mulig grunnlag, noe som betyr at hvis ikke nok investorer kan bli funnet, er beløpet låntakeren mottar lavere enn opprinnelig forventet. Disse lånene kan også deles opp i doble panter for banker som finansierer standard kredittlinjer og institusjonelle investorer som finansierer fastrentelån.
Fordi de involverer så store summer, blir syndikerte lån spredt mellom flere finansinstitusjoner, noe som reduserer risikoen i tilfelle låntakeren misligholder.
Eksempel på et syndikatlån
Syndikerte lån er vanligvis for store for at en enkelt långiver kan håndtere. For eksempel signerte det kinesiske selskapet Tencent Holdings Ltd., det største internett-selskapet i Asia og eier av populære meldingstjenester WeChat og QQ, en syndikert låneavtale 24. mars 2017 for å skaffe 4, 65 milliarder dollar. Låneavtalen inkluderte forpliktelser fra et dusin banker med Citigroup Inc. som fungerende som koordinator, mandatlederarrangør og bokløper, som er ledende tegner i et nytt gjeldstilbud som håndterer "bøkene."
Tidligere hadde Tencent økt størrelsen på et annet syndikert lån til 4, 4 milliarder dollar 6. juni 2016. Dette lånet, som ble brukt til å finansiere selskapskjøp, ble tegnet av fem store institusjoner: Citigroup Inc., Australia og New Zealand Banking Group, Bank of China, HSBC Holdings PLC, og Mizuho Financial Group Inc. De fem organisasjonene opprettet sammen et syndikert lån som omfattet et femårig anlegg fordelt mellom et terminlån og en revolver. En revolver er en revolverende kredittgrense, noe som betyr at låntaker kan betale ned saldoen og låne igjen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.