Disse sektorene har fordel av stigende rente

Rentene avtar historiske lavheter da Federal Reserve reagerer på en bedring økonomi. Økende priser krever nøye oppmerksomhet når du lager en investeringsportefølje. Dette inkluderer styrking av posisjoner i obligasjoner på kort og mellomlang sikt, som er mindre følsomme for stigningsrenter, samt implementering av en "obligasjonsstige" for å maksimere avkastning i kontanter og gjeld.

Men et miljø der rentene stiger, byr også på muligheter innenfor aksjearealet. Et godt utgangspunkt er å undersøke sektorene som har en tendens til å dra nytte av stigende priser.

Økonomi først

Finansielle enheter som banker, forsikringsselskaper, meglerfirmaer og pengeforvaltere har generelt høye renter, med skrytende marginer som faktisk utvides når rentene stiger.

Stigende renter har en tendens til å peke på en styrket økonomi. Og at helsen vanligvis betyr at låntakere har enklere tid med å foreta lånebetalinger og bankene har færre eiendeler som ikke fungerer. Det betyr også at bankene kan tjene mer på spredningen mellom det de betaler sparerne for sparekontoer og innskuddbevis og hva de kan tjene på høyt rangerte gjeld som statskasser.

Banker som vil ha fordel når renten stiger inkluderer Bank of America Corp. (BAC), som har en betydelig tilstedeværelse i hele USA; JPMorgan Chase & Co. (JPM), med sin robuste virksomhet i USA og over hele verden; Goldman Sachs Group Inc. (GS), med utbredte investeringsbank- og formuestyringstjenester, og Citigroup Inc. (C), som driver virksomhet i mer enn 160 land.

Sektorer som drar fordel av stigende rente

På meglerfronten har selskaper som E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) og TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) alle løfter i tider med eskalerende rater av lignende årsaker. En sunn økonomi ser mer investeringsaktivitet.

Spesielt forsikringsaksjer har en tendens til å blomstre når prisene stiger. Faktisk er forholdet mellom renter og forsikringsselskaper lineært, noe som betyr at jo høyere rente, jo større er veksten. Disse samme forsikringsleverandørene - selskaper som The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) og The Travellers Companies, Inc. (TRV), klarer seg ikke så bra i lavrenteklima fordi deres underliggende obligasjonsinvesteringer gir svak avkastning. Forsikringsselskapene, som har jevn kontantstrøm, er tvunget til å holde mye sikker gjeld for å støtte forsikringene de skriver.

Det økonomiske helseutbyttet gjelder også forsikringsselskaper. Å forbedre forbrukernes følelse betyr mer bilkjøp og bedre salg av hjemmet, noe som betyr mer politikkskriving.

Utover økonomi

Økonomi er ikke de eneste stjerneprestene i et stigende rente-miljø. Forbruker skjønnsmessige aksjer kan også se en støt. Forbedring av sysselsettingen, kombinert med et sunnere boligmarked, gjør det mer sannsynlig at forbrukere vil sprenge på kjøp utenfor riket til forbrukerprodukter (mat, drikke og hygienevarer). Produsenter og selgere av kjøkkenutstyr, biler, klær, hotell, restauranter, filmer og mer drar nytte av det økonomiske helseutbyttet.

Selskaper å følge med på under renteøkninger inkluderer apparatprodusenten Whirlpool Corp., detaljistene Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. og Home Depot, Inc.

Endelig har industrien også fordeler av det økonomiske helseutbyttet som er påført med stigende priser. Selskaper som Ingersoll-Rand PLC og produsenter av varme-, ventilasjons- og klimaanlegg (HVAC) -systemer, har en tendens til å utkonkurrere, så vel som selskaper som PACCAR Inc., - en produsent av tunge lastebiler og lastebildeler. Slike selskaper er blant de første som drar fordel av en økning i boligstart.

Bunnlinjen

Du har justert renteporteføljen for å gjøre rede for stigende priser. Nå er det på tide å tilpasse aksjeinvesteringene dine til å favorisere selskaper som drar fordel av det økonomiske helseutbyttet indikert med stigende rater. Igjen, et utmerket sted å starte er finanssektoren. Derfra, når forbrukernes tillit tar seg opp og boliger følger etter, kan du vurdere produsenter av varige varer, detaljister, reiselaterte aksjer og industrisektoren.