Terskeliste

Hva er terskelisten

Terskelisten er en daglig offentlig regnskapsføring av svikt i markedets oppgjørssystemer (eller "mislykkes") som er publisert av verdipapirbørser i samsvar med SEC-forskriftene. En markedsoppgjørssvikt oppstår når levering på et verdipapir ikke gjøres innen den tildelte oppgjørsperioden.

Også referert til som forordningen SHO Threshold Security List.

Å bryte ned terskelisten

I følge SEC er terskelverdipapirer aksjer som har en total "ikke klarer å levere" posisjon for:

1) fem påfølgende oppgjørsdager hos et registrert clearingbyrå ​​(f.eks. National Securities Clearing Corp.);
2) totalt 10 000 aksjer eller mer; og
3) tilsvarer minst 0, 5% av utsteders totale utestående aksjer.

Verdipapirer på terskelisten er bare utstedere som kreves for å inngi rapporter til SEC. Hvis utstedere ikke er registrert i SEC, vil de ikke være en del av terskelisten.

Begrunnelsen for terskelisten

SECs forordning SHO etablerer et rammeverk for å styre kortsalg. I et kort salg selger en investor en sikkerhet han ikke eier og låner sikkerheten fra en megler-forhandler for å levere til kjøperen. Formålet med forskrift SHO er å redusere antallet leveringsfeil ved å kreve meglerforhandlere å finne en kilde til lånbar aksje før de gjennomfører et kort salg på vegne av en kunde. Utformingen av denne regelen er å minimere eller eliminere krenkende "naken" short selling som kan være en del av en ordning for å manipulere prisen på en aksje. Vær oppmerksom på at verdipapirene på listen ikke automatisk skal anses som mistenksomhet, da det kan være legitime grunner til leveringssvikt. For eksempel kan en administrativ feil forsinke levering. Terskelisten offentliggjøres daglig for å gi åpenhet for verdipapirer som oppfyller kriteriene over. En terskeliste er synlig på nettsteder vedlikeholdt av Nasdaq-aksjemarkedet, New York-børsen, Chicago-børsen, BATS Exchange og FINRA.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Unnlatelse av å levere definisjon Unnlatelse av å levere refererer til en situasjon der en part i en transaksjon ikke oppfyller sin forpliktelse til verken å betale for eller levere en eiendel. mer mislykket definisjon I vanlige handelsbetingelser oppstår en feil dersom en selger ikke leverer verdipapirer eller en kjøper ikke betaler skyldte midler innen oppgjørsdagen. mer Definisjon av naken kortslutning Definisjon av naken mangel refererer til praksisen med å selge shorts assosiert med aksjer som investorer ikke allerede har. mer Forordning SHO Forordning SHO er en SEC-forskrift som oppdaterer retningslinjer som styrer kortsalgspraksis. mer Hva betyr Interdealer Quotation System (IQS)? Et interdealer-tilbudssystem (IQS) er et system for formidling av priser og annen verdipapirinformasjon fra megler- og forhandlerfirmaer. mer Penny Stock Reform Act The penny stock reform act forsøkte å slå ned på svindel i ikke-børsnoterte aksjer priset under $ 5 som vanligvis handler i markedet uten disk. mer Partnerkoblinger