Venturekapitalfond
Venturekapitalfond er investeringsfond som forvalter pengene til investorer som søker private equity-aksjer i oppstart og små til mellomstore bedrifter med sterkt vekstpotensial. Disse investeringene er generelt karakterisert som høyrisiko / høye avkastningsmuligheter.
Tidligere var venturekapitalinvesteringer bare tilgjengelig for profesjonelle risikokapitalister, selv om akkrediterte investorer nå har større evne til å delta i risikokapitalinvesteringer.
Forstå risikokapitalfond
Venture capital er en type egenkapitalfinansiering som gir gründer eller andre små selskaper muligheten til å skaffe finansiering. Venturekapitalfond er private equity-investeringsbiler som søker å investere i firmaer som har høyrisiko / høy avkastningsprofiler, basert på selskapets størrelse, eiendeler og stadium av produktutvikling.
Venturekapitalfond skiller seg fra aksjefond og hedgefond ved at de fokuserer på en veldig spesifikk type investering i tidlig fase. Alle firmaer som mottar risikokapitalinvesteringer har et høyt vekstpotensial, er risikofylte og har en lang investeringshorisont. Venturekapitalfond tar en mer aktiv rolle i investeringene sine ved å gi veiledning og ofte inneholde styret.
Venturekapitalfond har porteføljeavkastning som ligner en vekttilnærming til investeringer. Mange av disse fondene gjør små innsatser på et bredt utvalg av unge startups, og tror at minst en vil oppnå høy vekst og belønne fondet med en relativt stor utbetaling på slutten. Dette gjør at fondet kan redusere risikoen for at noen investeringer vil brette seg.
Venture Capital Firms and Funds
Venturekapitalister og venturekapitalfirmaer finansierer alle forskjellige typer virksomheter, fra dotcom-selskaper til bioteknologi- og fagfellefirmaer. De åpner generelt for et fond, tar inn penger fra individer, selskaper og andre fond med høy nettoverdi, og investerer deretter pengene i en rekke mindre oppstartsselskaper.
Venturekapitalfond skaffer mer penger enn noen gang før. I følge økonomiske data- og programvareselskapet PitchBook, investerte venturekapitalindustrien 130, 9 milliarder dollar i amerikanske oppstart innen utgangen av 2018. Det totale antallet venture capital-avtaler for året var 8 948 - en høy tid på hele tiden, rapporterte PitchBook. To av årets største avtaler inkluderte en investeringsrunde på 1, 3 milliarder dollar i Epic Games, samt Instacarts 871, 0 millioner dollar F.
Rapporten siterte også en økning i størrelsen på fond, med median fondstørrelse som rundet ut til rundt 82 millioner dollar, mens 11 fond avsluttet året med en milliard dollar i forpliktelser inkludert de fra Tiger Global, Bessemer Partners og GGV.
Viktige takeaways
- Venturekapitalfond forvalter pengene til investorer som vil ha egenkapitalandel i oppstart og små til mellomstore bedrifter.
- I motsetning til verdipapirfond og hedgefond, fokuserer venturekapitalfond på tidligfaseinvestering og høye vekstfirmaer som er risikable og har lange investeringshorisonter.
- Venturekapitalfond regnes som såpenger eller kapital i tidlig fase.
- Investorer gir avkastning når et porteføljeselskap går ut, enten gjennom en børsnotering, fusjon eller oppkjøp.
Drift av et risikokapitalfond
Risikokapitalinvesteringer regnes som enten såkornkapital, kapital i tidlig fase eller finansiering av utvidelsesfase avhengig av virksomhetens løpetid på investeringstidspunktet. Uansett investeringsfase opererer alle venturekapitalfond på omtrent samme måte.
Risikokapitalinvestering regnes som såkorn eller kapital i tidlig fase.
Som alle fond, må risikokapitalfond skaffe penger før du foretar investeringer. Det gis et prospekt til potensielle investorer i fondet som deretter forplikter penger til det fondet. Alle potensielle investorer som gjør en forpliktelse blir kalt av fondets operatører og individuelle investeringsbeløp blir ferdigstilt.
Derfra søker venturekapitalfondet private equity-investeringer som har potensial til å generere positiv avkastning for sine investorer. Dette betyr normalt at fondets forvalter eller forvaltere gjennomgår hundrevis av forretningsplaner på jakt etter potensielt høye vekstbedrifter. Fondsforvalterne tar investeringsbeslutninger basert på prospekt og forventninger fra fondets investorer. Etter at en investering er foretatt, belaster fondet et årlig forvaltningsgebyr på rundt 2%, og noen fond krever kanskje ikke et gebyr. Forvaltningsgebyrene er med på å betale lønn og utgifter til den generelle partneren. Noen ganger kan gebyrer for store midler bare belastes investert kapital eller avta etter et visst antall år.
Venture Capital Fund Returnerer
Investorer i et risikokapitalfond gir avkastning når et porteføljeselskap går ut, enten i en børsnotering eller en fusjon og oppkjøp. Hvis det gjøres et overskudd utenfor avkjørselen, holder fondet også en prosentandel av overskuddet - typisk rundt 20% - i tillegg til den årlige forvaltningshonoraret.
Selv om den forventede avkastningen varierer basert på bransje og risikoprofil, sikter venturekapitalfond vanligvis en brutto intern avkastning på rundt 30%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.