Vektede bevegelige gjennomsnitt: Det grunnleggende

Gjennom årene har teknikere funnet to problemer med det enkle glidende gjennomsnittet. Det første problemet ligger i tidsrammen for det bevegelige gjennomsnittet (MA). De fleste tekniske analytikere mener at kurshandling, åpnings- eller sluttkurs, ikke er nok til å være avhengig av for å forutsi kjøp eller salg av signaler om MAs crossover-handling. For å løse dette problemet tilfører analytikere nå mer vekt på de nyeste prisdataene ved å bruke det eksponentielt jevne glidende gjennomsnittet (EMA). (Lær mer i å utforske det eksponentielt veide bevegelige gjennomsnittet .)

Et eksempel
For eksempel ved å bruke en 10-dagers MA, ville en analytiker ta sluttkursen for den tiende dagen og multiplisere dette tallet med 10, den niende dagen med ni, den åttende dagen med åtte og så videre til den første av MA. Når totalen er bestemt, vil analytikeren deretter dele tallet med tillegg av multiplikatorene. Hvis du legger til multiplikatorene i 10-dagers MA-eksempel, er tallet 55. Denne indikatoren er kjent som det lineært veide glidende gjennomsnittet. (For relatert lesing, sjekk ut enkle bevegelige gjennomsnitt Gjør trender skiller seg ut .)

Mange teknikere er faste troende på det eksponentielt jevne glidende gjennomsnitt (EMA). Denne indikatoren er blitt forklart på så mange forskjellige måter at den forvirrer både studenter og investorer. Den beste forklaringen kommer kanskje fra John J. Murphys "Technical Analysis Of The Financial Markets", (utgitt av New York Institute of Finance, 1999):

"Det eksponentielt glatte glidende gjennomsnittet adresserer begge problemene knyttet til det enkle glidende gjennomsnittet. Først tildeler det eksponentielt glatte gjennomsnittet en større vekt til de nyere dataene. Derfor er det et vektet glidende gjennomsnitt. Men mens det tillegger mindre betydning til tidligere prisdata, inkluderer den i beregningen alle dataene i instrumentets levetid. I tillegg er brukeren i stand til å justere vektingen for å gi større eller mindre vekt til den siste dags pris, som tillegges en prosentandel av forrige dags verdi. Summen av begge prosentverdiene legger opp til 100. "

For eksempel kan prisen til den siste dagen tildeles en vekt på 10% (0, 10), som legges til de foregående dagers vekt på 90% (0, 90). Dette gir den siste dagen 10% av den totale vektingen. Dette tilsvarer et 20-dagers gjennomsnitt ved å gi prisen for de siste dagene en mindre verdi på 5% (0, 05).

Figur 1: Eksponentielt glatt glidende gjennomsnitt

Kilde: Tradestation

Tabellen ovenfor viser Nasdaq Composite Index fra den første uken i august 2000 til 1. juni 2001. Som du tydelig kan se, har EMA, som i dette tilfellet bruker sluttkursdata over en ni-dagers periode, klart selg signaler 8. september (merket med en svart pil ned). Dette var dagen da indeksen brøt under 4000-nivået. Den andre svarte pilen viser et annet ben som teknikere faktisk ventet. Nasdaq kunne ikke generere nok volum og interesse fra detaljinvestorene til å bryte 3000 merket. Den dykkes deretter ned igjen til bunnen ut kl 1619.58 4. april. Opptrenden 12. april er merket med en pil. Her stengte indeksen på 1 961, 46, og teknikere begynte å se institusjonelle fondsforvaltere begynne å plukke opp noen gode kjøp som Cisco, Microsoft og noen av de energirelaterte problemene. (Les relaterte artikler: Moving Average Envelopes: Raffinering av et populært handelsverktøy og Moving Average Bounce .)