Hva er likvide midler, og hvorfor er de gunstige for en bedrift?

Eiendelens likviditet er en funksjon av hvor lett den kan konverteres til kontanter.

I bedriftsfinansiering er likvide midler de som kan brukes til å betale ned gjeld i en fart. De vanligste eksemplene på likvide midler er kontanter - på hånden eller deponert i en bank - og omsettelige verdipapirer som aksjer og obligasjoner.

Likvide midler

Hvis en gjeld plutselig forfaller, er den enkleste måten å oppfylle denne forpliktelsen med kontanter. Fysisk valuta er den eneste virkelig likvide eiendelen, siden den representerer kapital i sin mest tilgjengelige form. Fordi midler som settes inn på sjekk eller sparekontoer generelt kan nås nesten umiddelbart, anses de også som en likvid eiendel.

Aksjer og obligasjoner krever en litt mer komplisert transaksjon for å konvertere investeringen til kontanter, men anses fortsatt som svært likvid. Det åpne markedet gir klar tilgang til både kjøpere og selgere for denne typen verdipapirer, slik at de enkelt kan selges på kort varsel uten å påvirke verdien. (For relatert lesing, se "Vanlige eksempler på omsettelige verdipapirer.")

Varige driftsmidler

De tingene en bedrift eier som bidrar til dets lønnsomhet, men ikke lett blir konvertert til valuta, kalles anleggsmidler. Vanlige eksempler på anleggsmidler inkluderer eiendommer, kjøretøy og utstyr. Hvis en rederi trenger å betale en kreditor på en kort tidsfrist, vil det ikke være den mest effektive måten å generere midler å selge sin flåte med varebiler eller deler av store emballasjeapparater på. Anleggsmidler representerer en langsiktig investering av kapital med mål om å tilføre løpende verdi til virksomheten.

Det er noen eiendeler som verken er faste eller helt likvide. Disse typer eiendeler er inkludert i omløpsmidlet i selskapets balanse. I tillegg til kontanter og andre likvide eiendeler inkluderer denne kategorien varelager og kundefordringer. Selv om disse eiendelene ikke kan avvikles med et øyeblikks varsel, blir de vanligvis omgjort til kontanter innen et år eller mindre.

En virksomhets likviditet er viktig av mange grunner. Det påvirker direkte selskapets appell til investorer. Hvis et selskap har 1, 5 millioner dollar i eiendeler, hvorav 1 million dollar er likvide, er det et tegn på at det er økonomisk sunt. Selskapets kapital er ikke bundet i tyngende anleggsmidler som svekkes over tid, og den er bedre posisjonert til å forvitre om potensielle økonomiske stormer.

Likviditet i en økonomisk nedgang

I tilfelle en nedgang i omsetningen eller en økonomisk nedgang, vil et selskap som er svært illikvide måtte takle salg av eller avvikling av anleggsmidler for å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Dette kan bety å selge eiendommer eller utstyr som er avgjørende for den daglige driften av virksomheten, og begrense dens evne til å generere inntekter underveis. Et selskap med store butikker med kontanter vil være i stand til å betale ned kreditorer uten å måtte avvikle anleggsmidler som er nødvendige for å holde virksomheten i gang.

Et selskaps samlede likviditet påvirker også en rekke sentrale økonomiske forhold. Bedrifter bruker beregninger som kontanter, kortsiktig og rask ratio for å vurdere hvor godt virksomheten forvalter pengene sine. Finansinstitusjoner ser på disse forholdstallene når de vurderer en virksomhet som lånekandidat. Investorer ser på disse likviditetsforholdene som indikatorer på selskapets økonomiske helse og stabilitet.

(For relatert lesing, se "Forstå finansiell likviditet.")