Hva er utdanningsparingsobligasjonsprogrammet?

En utdanning sparebindingsprogram lar kvalifiserte skattebetalere fritak for hele eller en del av de opptjente renter ved innløsning av kvalifiserte sparebindinger fra deres årlige bruttoinntekt. For å kvalifisere seg til dette programmet, må sparebinding være obligasjoner i serie EE eller serie I utstedt etter 1989. Obligasjonene blir skattefrie når eieren bruker både hovedstol og interesse for å betale for høyere utdanning ved kvalifiserte institusjoner for seg selv, en ektefelle eller en avhengig .

Følgende regler gjelder for at du skal kunne dra nytte av programmet:

1. Obligasjonseieren må være 24 år gammel ved kjøp av obligasjonen. Hvis en forelder kjøper båndet for barnet sitt og legger det i barnets navn som er under 24 år, kvalifiserer ikke obligasjonen.

2. Når sparebindene er innløst, må alle midler brukes til utbetalinger for høyere utdanning for eieren, hans eller hennes ektefelle eller en forsørger. Internal Revenue Service, eller IRS, anerkjenner bare utbetalinger til kvalifiserte institusjoner der det amerikanske utdanningsdepartementet har etablert studenthjelpsprogrammer. Midler kan bare brukes til undervisning, inkludert laboratorie- og kursavgift, og gradskrav. Ikke-støtteberettigede utgifter inkluderer rom og kost, bøker, sport og fritidsaktiviteter.

3. Midler fra innløste obligasjoner kan også brukes til å gi skattefrie bidrag til en Coverdell Education Savings Account.

4. Kvalifiserte utdannelsesutgifter må påløpe i samme skatteår som obligasjonens innløsning.

5. Eventuelle ikke-skattbare utdannelsesutbetalinger, utdanningsstøtte eller skattefrie stipend må trekkes fra støtteberettigede utgifter.

6. Hvis det totale utbyttet fra obligasjonene er mindre enn beløpet for støtteberettigede utgifter, forblir all renten som er påløpt på obligasjonen skattefri. Imidlertid, hvis obligasjonsinntektene overstiger det støtteberettigede utgiftsbeløpet, er beløpet av skattefritatt rente gjenstand for en forhåndsreduksjon.

7. Beløpet som er berettiget til å være skattefritt er basert på eierens endrede justerte bruttoinntekt, eller MAGI. Hvis eierens MAGI når en viss terskel, kan det hende at han ikke er kvalifisert for utdanningssparingsprogram. For inntektsansvarlige i 2013 var denne terskelen mellom $ 109 250 og $ 139 250. For enkeltfilere må MAGI falle mellom $ 72.850 og $ 87.850 for å fortsatt kunne dra nytte av skattefritak gjennom programmet. Gifte eiere er pålagt å registrere felleskatt for å motta fritaket.

8. Alle betalinger utført med obligasjonsutbytte må rapporteres til skattemyndighetene. Dette inkluderer alle kvitteringer, regninger eller betalingsbevis. Det er også nødvendig å føre en detaljert, detaljert oversikt over alle obligasjoner som er innløst. Skattemyndighetene har designet spesifikke skjemaer som skal fylles ut når utdanningsparingsobligasjonsprogrammet kreves på eierens skatter.