Hva er mikrolending og hvordan fungerer det?

Peer-to-peer-økonomien har revolusjonert måten folk gjør forretninger på, og finanssektoren har sett noen imponerende fremskritt som utnytter P2P-applikasjoner. En av de mest brukte slike applikasjoner er mikrolending eller mikrokreditt. Mikrolån er smålån som er utstedt av enkeltpersoner i stedet for banker eller kredittforeninger. Disse lånene kan utstedes av en enkeltperson eller samlet på et antall individer som hver bidrar med en del av det totale beløpet. ( Se også: Economic Fundamentals of the Sharing Economy .)

Ofte blir mikrolån gitt til mennesker i land i den tredje verden, der tradisjonell finansiering ikke er tilgjengelig, for å hjelpe dem med å starte små bedrifter. Långivere får renter på lånene sine og tilbakebetaling av hovedstol når lånet er modnet. Fordi kreditten til disse låntakerne kan være ganske lav og risikoen for mislighold er høy, har mikrolån over markedsrentene og gjør dem lokkende for noen investorer.

Mikrolending risiko og belønning

Mikrolending har blitt forenklet av fremveksten av internett og den verdensomspennende sammenkoblingen som det gir. Folk som ønsker å bruke sparepengene sine til å bruke ved utlån og de som søker å låne, kan finne hverandre på nettet og handle.

Kredittvurderingen til låntakere blir beregnet ved hjelp av data (inkludert hvorvidt låntaker eier et hjem eller ikke), en kredittsjekk eller bakgrunnssjekk, og tilbakebetalingshistorikk hvis låntaker har deltatt i mikrolån tidligere. Selv de med utmerkede kredittpoeng kan forvente å betale litt mer enn tradisjonell kreditt. Som et resultat kan långivere tjene en bedre avkastning enn gjennom tradisjonelle sparepenger eller CD-er. ( Se også: Mikrofinans: Hva det er og hvordan man blir involvert .)

Fordi disse lånene ikke typisk er støttet av noen form for sikkerhet, hvis en låntaker misligholder, kan utlåner forvente at lite eller ingenting vil bli gjenfunnet. På Prosper.com kan den best rangerte låntager regne med å betale minimum 6% årlig på et lån, og den risikofyltste låntaker vil betale en rente på opptil 31, 9%. Hvis en investor mener at 6% for et relativt trygt lån er verdt risikoen, kan lånet gi større avkastning sammenlignet med andre former for utlån.

På grunn av den iboende risikoen for en mikrolån investerer långivere ofte bare et lite beløp per lån, men kan finansiere en portefølje på mange titalls mikrolån. Derfor kan enhver låntaker finne ut at lånet deres er finansiert av et stort antall långivere, som hver bidrar med en liten prosentandel av det totale beløpet. Ved å spre risikoen over et bredt utvalg av lån med forskjellige kredittkvaliteter og andre attributter, kan långivere sikre, selv om ett eller to lån er misligholdt, vil porteføljene ikke bli utslettet.

Långivere av mikrolån er vanligvis individer, ettersom profesjonelle investorer og finansinstitusjoner finner risikoen langt oppveier belønningen. Som et resultat er de fleste mikrolån jevnaldrende i ren forstand. ( For mer, se: Peer-to-peer Utlån bryter ned økonomiske grenser .)

Microlenders brukere

Mikrolån kan tjene ett av to hovedformål. Den første er å hjelpe de fattige i landene i den tredje verden å starte små bedrifter. Långiverne er enkeltpersoner som pantsetter en viss sum for å låne ut til en fortjent entreprenør i et annet land.

Selskaper som Kiva administrerer mikrolån for disse humanitære formål. Låntakere vil beskrive hvilken type virksomhet de ønsker å starte, hvordan den skal operere og presentere en forretningsplan som beskriver den daglige driften. Låntakere vil ofte også inneholde en personlig historie og kort biografi. (F eller mer, se: Forbedre karmaen din med mikrolending. )

Det andre formålet er å låne ut til enkeltpersoner i utviklede land som kan ha dårlig kreditt og ikke kan få kreditt fra banker, eller som søker å låne små beløp som ligger under beløpene som kreves av en bank. Lending Club og Prosper er to selskaper som administrerer peer-to-peer mikrolån for disse formålene. En låntaker kan søke finansiering av en rekke årsaker, som gjøres eksplisitte for potensielle långivere. Hvis utlåner ikke stoler på låntakeren, velger de å ikke finansiere det aktuelle lånet. I noen tilfeller kan det hende at lån ikke blir fullfinansiert fordi de ikke kan tiltrekke seg nok långivere til å bidra.

Til dags dato er mer enn 3 milliarder dollar lånt på mikrolåndsiden Prosper og nesten 8 milliarder dollar gjennom Lending Club. Disse selskapene tjener vanligvis et overskudd ved å kreve gebyrer for å stamme og opprettholde lån som deretter legges til låntagers rente.

Bunnlinjen

Mikrolending er en finansiell innovasjon som er muliggjort av teknologi og peer-to-peer økonomi. Folk som ønsker å låne ut penger for å tjene potensielt høy avkastning, kan finansiere låntakere som enten ikke har tilgang til kreditt på grunn av geografi eller ikke kan få kreditt fra tradisjonelle kilder, som banker eller kredittforeninger.

Mange långivere kan finansiere en enkelt mikrolån, mens andre kan spre en investering over en portefølje av mikrolån for å diversifisere risikoeksponeringen. Mikrolån har høye renter fordi de typisk er mye mer risikofylte enn andre former for lån og ikke stiller sikkerhet i tilfelle mislighold.