Når du skal arkivere avgiftsskjema 8606 for pensjonsplan

Skatteskjemaet 8606 har blitt stadig viktigere takket være populariteten til Roth IRA og tilbakeføringsberettigelsen av eiendeler etter skatt fra kvalifiserte planer.

I utgangspunktet må du arkivere skjema 8606 for hvert år du bidrar med beløp etter skatt (ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag) til ditt tradisjonelle IRA, og hvert år mottar du en distribusjon fra IRA så lenge du har beløp etter skatt, inkludert omlegginger av beløp etter skatt fra kvalifiserte planer, i noen av dine tradisjonelle, SEP- eller ENKELE IRA-er. Her skal vi se på denne avgiftsformen og noen av reglene rundt den.

Viktige takeaways

• IRS-skjema 8606 er et avgiftsskjema distribuert av Internal Revenue Service og brukes av filere som gir ikke fradragsberettigede bidrag til en IRA.
• Skjema 8606 brukes for å holde oversikt over kvalifiserte bidrag og utdelinger av pensjonskontoer.
• Enhver skattyter med et kostnadsgrunnlag over null for IRA-eiendeler bør bruke skjema 8606 for å fremprioritere de skattepliktige kontra ikke-skattbare fordelingsbeløp.

Ikke-egenandel (etter skatt) IRA-bidrag

Beskatningsbarheten for din pensjonskontofordeling bestemmes vanligvis av om eiendelene kan henføres til førskatt eller etter skatt. Hvis eiendelene dine er i en kvalifisert plan, tillegges planadministratoren eller annen utpekt fagperson å være ansvarlig for å holde oversikt over eiendelene dine før skatt etter skatt. For dine IRA-er hviler ansvaret på deg.

Tradisjonelle IRA-bidrag

Hvis en skattyter ikke krever et fradrag for hans eller hennes tradisjonelle IRA-bidrag, er det vanligvis enten fordi han eller hun ikke er kvalifisert, eller ganske enkelt foretrekker å ikke gjøre det. En person som er berettiget til fradraget kan bestemme seg for ikke å kreve det, slik at hans eller hennes fremtidige fordeling av beløpet er skatte- og straffefritt. Uansett årsak må skattyter sende inn IRS-skjema 8606 for å varsle skattemyndighetene om at bidraget ikke er fradragsberettiget (regnes som eiendeler etter skatt). For å rapportere bidraget etter skatt, må den enkelte fylle ut del l av skjema 8606.

Overføring av eiendeler etter skatt fra kvalifiserte planer

Noe av det mange ikke vet om IRA-er, er at de kan overføre eiendeler etter skatt fra sine kvalifiserte planregnskap til sine tradisjonelle IRA-er. I følge IRS-publikasjon 590: "Skjema 8606 brukes ikke i løpet av året du foretar en overgang fra en kvalifisert pensjonsplan til en tradisjonell IRA, og gjennomføringen inkluderer ikke-skattbare beløp. I disse situasjonene utføres skjema 8606 for året du tar en distribusjon fra den IRA. " Det kan imidlertid fortsatt være en god idé å fylle ut skjemaet for postene dine.

distribusjoner

Skjema 8606 må vanligvis arkiveres hvert år som distribusjon skjer fra en tradisjonell, SEP eller enkel IRA hvis noen av dine tradisjonelle eller SEP IRAer har beløp etter skatt. Unnlatelse av innlevering av skjema 8606 kan føre til at den enkelte betaler inntektsskatt og en straff for tidlig utdeling på beløp som skal være skatte- og straffefri. Distribusjoner rapporteres også i del l av skjemaet.

Distribusjoner er pro-rangert

Som vi har sagt ovenfor, hvis du har beløp etter skatt i ditt tradisjonelle IRA, må du, når du tar en distribusjon, bestemme hvor mye av fordelingen som kan henføres til beløpet etter skatt. Den delen av distribusjonen som ikke er skattepliktig, må beregnes på forhånd med beløp som er skattepliktige. For eksempel, hvis personen bidro med $ 2.000 i beløp etter skatt og har en forskuddssaldo på $ 8.000, vil en utdeling på $ 5.000 bli forhåndsvurdert til å inkludere $ 1.000 etter skatt og $ 4.000 i forvarsel. Denne pro-rata behandlingen må fortsette til alle beløpene etter skatt er blitt fordelt.

IRA-er er aggregerte

For å bestemme den delen av fordelingen som er skattepliktig, må skattebetalerne samle alle sine tradisjonelle, SEP og ENKEL IRA-saldo. Dette kravet gjelder selv om bidraget etter skatt ble gitt til bare én IRA. De trinnvise instruksjonene for del l på skjemaet vil hjelpe den enkelte med å beregne den skattepliktige delen av distribusjonen.

Roth IRA-konverteringer

En person som konverterer sin tradisjonelle, SEP eller ENKEL IRA til en Roth IRA, må kunne skille mellom konverteringsmidlene og beløp som representerer vanlige Roth IRA-bidrag og inntekter. Dette skillet er nødvendig for å avgjøre om noen del av en Roth IRA-fordeling er underlagt inntektsskatt og / eller straff. For å kunne redegjøre for disse konverteringsbeløpene riktig, må den enkelte fylle ut Del II på skjema 8606.

Distribusjoner fra Roth IRAs

Avsnitt 3 er fullført for å rapportere distribusjoner fra Roth IRAs. Hvis du fullfører denne delen, kan en enkeltperson bestemme om en del av hans eller hennes Roth IRA-distribusjon er skattepliktig og / eller underlagt 10% straff for tidlig distribusjon.

Recharacterizations

En person som omtegner en Roth-konvertering eller et IRA-bidrag, må legge ved et brev (uttalelse) til selvangivelsen som forklarer omkarakteriseringen. I dette brevet vil du for eksempel ta med hvor mye som tilskrives bidraget eller konverteringen og beløpet som tilskrives inntjeningen eller angi om det var tap på beløpet. Informasjonen som er inkludert i uttalelsen, bestemmes vanligvis av om individet omkarakteriserer fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA eller omvendt, eller om den enkelte karakteriserer en Roth-konvertering. For eksempler på informasjonen som skal inkluderes i uttalelsen, se instruksjonene for arkiveringsskjema 8606.

Skjema 8606 er ikke arkivert hvis hele bidraget eller konverteringen er karakterisert på nytt. Imidlertid, hvis bare en del av bidraget eller konverteringen blir karakterisert på nytt, må den enkelte fylle ut del l av skjema 8606.

Straff

En person som ikke klarer å sende inn skjema 8606 for å rapportere et bidrag som ikke er fradragsberettiget, skylder skattemyndighetene en straff på $ 50. I tillegg, hvis det ikke-fradragsberettigede bidragsbeløpet overdrives på skjemaet, vil en straff på $ 100 gjelde. I begge tilfeller kan straffen fravikes dersom skattyteren kan vise til rimelig grunn for ikke å oppfylle kravene.

Andre hensyn

Skilsmisse
Generelt er en overføring av IRA-eiendeler fra en ektefelle til en annen ikke skattepliktig til noen av ektefellene hvis overføringen er i samsvar med skilsmisse eller juridisk separasjonsavtale. Hvis en slik overføring resulterer i en endring i eierskapet til beløpene etter skatt, må begge ektefeller arkivere skjema 8606 for å vise beløpet etter skatt som eies av hver. Et brev som forklarer endringen, bør legges ved hver ektefells selvangivelse.

Arvede IRA-er
Personer som arvet IRAs som inkluderer beløp etter skatt, må også sende inn skjema 8606 for å kreve den ikke-skattepliktige delen av distribusjonen. Det er viktig å merke seg at beløpet etter skatt i en arvet IRA ikke kan tilskrives en fordeling av eiendeler fra en vanlig ikke-arvet IRA (dvs. en IRA som mottakeren opprettet med sine egne bidrag.) Denne regelen er en av unntakene fra den andre regelen som krever at alle tradisjonelle IRA-saldoer skal aggregeres (forklart ovenfor). Anta for eksempel at et individ har en tradisjonell IRA som han eller hun etablerte og finansierte, og denne IRA inkluderer bare forhåndsbeløp. Hvis denne personen arver en tradisjonell IRA som inkluderer beløp etter skatt, vil hans eller hennes utdelinger fra den arvede IRA bli forhåndsvurdert for å bestemme beløpene som kan henføres til eiendeler etter skatt. Resten av mottakerens egen IRA ville ikke bli inkludert i denne beregningen.

Bunnlinjen

Nå bør du ha en god forståelse av viktigheten av innlevering av skjema 8606. Som vi har vist, kan arkivering av dette skjemaet bety skattemessige besparelser, mens manglende innlevering kan føre til at du betaler skattemyndighetene og skattesubstanser på beløp som faktisk er en skatte- og straff-fri. Det er viktig å merke seg at informasjonen som gis her bare er en retningslinje, og at forholdene til hver enkelt person kan kreve endringer i de generelle arkivkravene. Hvis du ikke er sikker på om du må registrere skjema 8606, må du spørre skatterådgiveren din. Og lagre kopier sammen med selvangivelsen for hvert år du legger inn dette skjemaet. Disse kan være nyttige i fremtiden for å avgjøre hvordan transaksjonene dine ble behandlet for skatteformål.