Når du kan miste rettighetene dine over 401 (k)

De fleste som har 401 (k) planer, vet det grunnleggende: Arbeidsgiveren din holder forhåndsdollar fra lønnsslippen din og setter inn pengene på en konto der du kan investere dem. Du må bestemme hvilken prosentandel av lønnsslippen din som går mot 401 (k), og arbeidsgiveren din kan komme med matchende bidrag. Pengene blir utsatt for skatter frem til pensjonisttilværelsen når det kreves at du tar ut et visst beløp hvert år og betaler skatt på det.

Det mange vanligvis ikke vet så mye om, er 401 (k) rettigheter, spesielt i situasjoner du ikke møter ofte (og forhåpentligvis aldri vil støte på det). To av disse situasjonene inkluderer å forlate selskapet og låne fra kontoen din.

401 (k) -planen din når du bytter arbeidsgivere

Din arbeidsgiver kan fjerne penger fra 401 (k) etter at du forlater selskapet, men bare under visse omstendigheter, slik IRS-nettstedet forklarer. Hvis saldoen din er mindre enn 1000 dollar, kan arbeidsgiveren din sjekke saldoen. Skulle dette skje, skynder deg å flytte pengene dine til en IRA. Du har vanligvis bare 60 dager på det, eller det vil bli betraktet som en tilbaketrekning, og du må betale bøter og skatter for det. Merk at sjekken allerede har belastet skatter. Du kan godtgjøre kontoen din når du åpner den på nytt.

En plan sponsor Council of America undersøkelse fant at litt mer enn halvparten av selskapene tar dette trinnet eller det nedenfor for neste kategori av 401 (k) saldo.

Hvis saldoen din er mellom 1 000 og 5 000 dollar, kan arbeidsgiveren din flytte pengene til en IRA etter selskapets valg.

Disse obligatoriske fordelingene, også kalt ufrivillige utbetalinger, har forskjellige terskler, avhengig av hva arbeidsgiveren din har valgt. Bedriften din trenger ikke å kreve utbetalinger i det hele tatt, men hvis den gjør det, er den høyeste tillatte terskelen $ 5000. Din sammendragsplanbeskrivelse skal uttale reglene, og plan sponsoren din må følge dem. Plan sponsoren må varsle deg før du flytter pengene dine, men hvis du ikke tar noe, vil arbeidsgiveren din fordele saldoen din i henhold til planens regler.

Hvis saldoen din er 5000 dollar eller mer, må arbeidsgiveren legge igjen pengene dine i 401 (k) med mindre du gir andre instruksjoner. Imidlertid er det en advarsel: “Disse inneståtte kontosaldoen blir evaluert hvert år basert på plandokumenter. Så noen som ikke er i auto-out-out eller auto-rollover i år kan finne seg selv i den posisjonen året etter hvis aksjemarkedet avtar, sier Greg Szymanski, direktør for menneskelige ressurser i Geonerco Management LLC i større Seattle-område .

Og her er en annen advarsel: 5 000 dollar-regelen gjelder bare penger som er satt inn i 401 (k) fra inntekter fra jobben du nettopp har forlatt. Si at du rullet 8000 dollar til de 401 (k) fra en tidligere arbeidsgiver og bidro med $ 4000 etter det. 401 (k) saldoen din ville være $ 12 000, men da bare 4 000 dollar var fra jobben du nettopp forlot, kan du fremdeles få pengene dine flyttet til en tvangsoverført IRA.

Arbeidsgivere gjør ikke at disse reglene skal være grusomme; de gjør det fordi det koster dem penger å administrere hver konto. De påfører seg også juridisk ansvar for hver konto de administrerer. Mange arbeidsgivere ønsker å eliminere disse kostnadene og ansvarene når det gjelder tidligere ansatte.

Skulle kontoen din havne i en av disse tvangsoverførte IRA-er, har du rett til å fjerne den til en IRA etter eget valg. Se nøye på gebyrene. du kan kanskje gjøre det bedre på egen hånd.

Hva skjer når du låner

Reglene om 401 (k) planer kan virke forvirrende for arbeidere. Selv om arbeidsgivere ikke er pålagt å tilby planene i det hele tatt, må de, hvis de gjør det, gjøre visse ting, men har også skjønn over hvordan de kjører planen på andre måter. Et valg de har, er om de i det hele tatt skal tilby 401 (k) lån. Hvis de gjør det, har de også en viss kontroll over hvilke regler som skal gjelde for tilbakebetaling.

I følge Michelle Smalenberger, CFP, kan "arbeidsgiveren din nekte å la deg bidra mens du betaler tilbake et lån." Smalenberger er grunnlegger av Financial Design Studio , et avgiftsavhengig selskap for finansplanlegging og formuesforvaltning med base i Deer Park, Ill., Nordvest av Chicago. “Når en arbeidsgiver velger hvilken plan de vil tilby eller gjøre tilgjengelig for sine ansatte, må de velge hvilke bestemmelser de vil tillate.

"Hvis du ikke kan bidra mens du betaler tilbake, må du huske at arbeidsgiveren gir deg en fordel ved å la lånet fra planen til å begynne med, " sier Smalenberger.

Og hvis du ikke kan gi bidrag mens du betaler tilbake lånet ditt, må du være oppmerksom på at et høyere beløp av lønnsslippen din vil gå til inntektsskatt til du fortsetter bidraget.

Hvis arbeidsgiveren din tillater planlån, er det mest beløpet du kan låne på $ 50 000 eller halvparten av nåverdien av den opptjente saldoen på kontoen din, minus eventuelle eksisterende lån. Du må betale tilbake lånet innen fem år. Og å ta et lån risikerer å møte plikten til å tilbakebetale det innen en smal tidsbegrensning, vanligvis 60 dager eller mindre, hvis du er permittert eller slutter.

Du spurte om låneopptak, men det er også viktig å vite om en annen måte du kan få penger fra en 401 (k) på: en vanskelighetsuttak. Ikke forveksle dem: Denne typen uttak er ikke et lån; det reduserer kontosaldoen permanent. Hvis du lager en under visse omstendigheter, kan det hende du ikke blir ilagt en straff, selv om du skylder inntektsskatt. Hvis arbeidsgiveren din velger det, kan den også nekte å la deg bidra til kontoen din i minst de neste seks månedene etter et anstrengelsesuttak.

Bunnlinjen

Når det gjelder 401 (k) planer, kan det være utfordrende å forstå reglene. Derfor er det viktig å gjøre forskningen for å finne ut av dem, slik at arbeidsgiveren ikke utnytter deg, og du ikke pålegger deg noen skatter eller bøter du ikke forventet.