Hvorfor kontanthåndtering er nøkkelen til suksess

Kontanter er livsnerven i en virksomhet og en virksomhet trenger å generere nok kontanter fra sine aktiviteter, slik at den kan dekke utgiftene og ha nok igjen til å betale tilbake investorer og utvide virksomheten. Mens et selskap kan fudge inntektene, gir kontantstrømmen en ide om dens reelle helse.

Cash is King

Ved å generere nok kontanter kan en virksomhet dekke sine daglige forretningsbehov og unngå å ta på seg gjeld. På den måten har virksomheten mer kontroll over sine aktiviteter. I en situasjon der en virksomhet må ta på seg gjeld for å dekke utgiftene, er det sannsynlig at skyldnerne vil ha et inntrykk i hvordan virksomheten drives. Hvis de har motsatte meninger fra ledelsens, kan det være et hinder for måten ledelsen utfører sin visjon for virksomheten.

Uten å generere tilstrekkelig med kontanter for å imøtekomme sine behov, vil en virksomhet ha vanskelig for å utføre rutinemessige aktiviteter som å betale leverandører, kjøpe råvarer og betale sine ansatte, enn si å investere. Og den skal ha tilstrekkelig med kontanter til å betale utbytte og holde investorene glade. Noen selskaper bruker også kontantene sine for å delta i tilbakekjøp av aksjer for å belønne investorer.

Forbedring av kontanthåndtering

Selv om et selskap tjener, ved å tjene mer inntekter enn det påløper utgifter, vil det måtte administrere kontantstrømmen riktig for å lykkes. Et selskaps kontantstrøm er knyttet til sin virksomhet eller forretningsvirksomhet, til dens investeringsaktiviteter (for eksempel kjøp eller salg av kapitalutstyr), og til dens finansieringsaktiviteter (for eksempel å skaffe gjeld eller egenkapitalfinansiering eller tilbakebetale slik finansiering). Kontantene som et selskap genererer fra sin virksomhet er knyttet til sin kjernevirksomhet og gir de beste mulighetene for kontantstrømstyring.

Områder som tilbyr muligheter for bedre kontanthåndtering inkluderer kundefordringer, leverandørgjeld og varelager. Hvis et selskap skulle gi kreditt ubetinget, uten å konstatere kredittverdigheten til kundene og ikke følge opp forsinkede betalinger, ville det føre til en tregere og mindre tilgang av kontanter, samt ubetalte regninger. Det er derfor det er viktig å ha en kredittpolicy og følge opp forsinkede betalinger. På den annen side, når det gjelder leverandørgjeld, er det bedre kontanthåndtering å betale leverandører senere enn tidligere. I tillegg er det viktig å ikke ha for mye kontanter bundet i varelager, men å ha på hånden akkurat nok varelager for virksomhetens umiddelbare behov.

Å treffe riktig balanse

Det er en riktig balanse mellom å ha for mye penger på hånden, uten forsiktighet og å ha en utilstrekkelig forsyning. Hvis en virksomhet har for mye kontanter, går det glipp av muligheter til å investere kontantene og generere ekstra inntekter. På den annen side, hvis den ikke har tilstrekkelig tilgang på kontanter, vil den måtte låne pengene og betale renter eller selge av sine likvide investeringer for å generere kontantene den trenger. Hvis virksomheten forventer å gi en bedre avkastning på investeringene sine enn den betaler i renter på lånene sine, kan den bestemme seg for å investere overskuddsbeløpet og låne eventuelle ekstra penger den trenger til sine aktiviteter. Ved å analysere et selskaps balanse gir visse forholdstall som et firmas syretestforhold, eller forholdet mellom dets mest likvide omløpsmidler (inkludert kontanter, kundefordringer og omsettelige verdipapirer) til kortsiktig gjeld en ide om kontantstyringen. Mens et forhold større enn en indikerer en sunn omløpssituasjon, kan en meget høy andel indikere at firmaet har for mye kontanter eller andre likvide eiendeler.

Bunnlinjen

Et selskap må generere en tilstrekkelig kontantstrøm fra virksomheten for å overleve. I tillegg til å generere kontanter fra sine aktiviteter, trenger en virksomhet også å administrere sin kontantsituasjon slik at den har riktig mengde kontanter for å dekke sine umiddelbare og langsiktige behov.