Hvorfor det å spare 10% ikke kommer deg gjennom pensjon

Pensjonisteksperter og økonomiske planleggere sier ofte 10% -regelen: For å ha en god pensjonisttilværelse, må du spare 10% av inntekten. Sannheten er at - med mindre du planlegger å reise til utlandet etter pensjonering - vil du trenge et betydelig reiregg etter 65, og 10% er sannsynligvis ikke nok.

Hva med trygd?

Mens regjeringen forsikrer oss om at sosial trygghet vil være i nærheten når det er tid for å trekke seg, er det best å ikke stole for mye på andre når de planlegger hvordan vi skal leve ut noen av de mest sårbare årene i våre liv. Husk at den gjennomsnittlige pensjonsytelsen for en pensjonist (den gruppen som får mest) i mai 2019 var $ 470 dollar, omtrent $ 17 640 per år. Selv om det er forskjellige planer som kan sikre livssynet til sosial sikkerhet, er det best å være ultrakonservativ og ikke stole på det som hovedelementet i pensjonsinntekten.

Viktige takeaways

• Å spare 10% av lønnen din per år for pensjonering tar ikke høyde for at yngre arbeidstakere tjener mindre enn eldre.
• 401 (k) kontoer har høyere årlige bidragsgrenser enn IRAs.
• 401 (k) kontoer kan komme med et matchende arbeidsgiverbidrag, som faktisk er gratis penger.

Reglene for sparing og utgifter til pensjon

Det er to brede regler noen eksperter bruker for å beregne hvor mye du trenger å spare - og hvor mye du har råd til å bruke - for å opprettholde deg selv i pensjon.

Regelen om 20

Denne regelen krever at en pensjonist skal spare $ 20 for hver dollar i inntekt som trengs i pensjon. La oss si at du tjener rundt 48 000 dollar på et år. Du trenger 960 000 dollar når du slutter å jobbe for å opprettholde samme inntektsnivå etterpå. Hvis du på en eller annen måte hadde klart å spare $ 400 per måned (10% av den lønnen) i 40 år med 6, 5% rente, ville det få deg til litt mer enn $ 913, 425, som er nær. Imidlertid tjener unge generelt mindre enn eldre. Og hvor mange sparer 4.800 dollar i året i 40 år? Realistisk sett trenger de fleste å spare over 10% av inntekten for å komme i nærheten av det de trenger.

4% -regelen

Denne regelen refererer til hvor mye du bør ta ut når du kommer til pensjon. For å opprettholde besparelser på lang sikt, anbefaler det at pensjonister tar ut 4% av pengene sine fra pensjonskontoen i det første pensjonsåret, og deretter bruker det som en grunnlinje for å ta ut et inflasjonsjustert beløp i hvert påfølgende år.

"Jeg tror 3% som en uttaksgrad er en mer konservativ og realistisk regel for uttak - bare for å bli brukt som en grov retningslinje, " sier Elyse D. Foster, CFP®, grunnlegger av Harbor Financial Group, i Boulder, Colo. " Det erstatter ikke en mer nøyaktig planlegging. "

SEP-konto: Jessica Perez

Matematisk er 10% bare ikke nok

Grunnleggende matematikk på videregående skole forteller oss at å spare bare 10% av inntekten ikke er nok til å trekke seg. La oss ta en lønn på rundt $ 48 000 og regelen om 20 pensjonssparing på omtrent $ 960 000 og se på det på en annen måte. Ved å spare 10%, vil pengene dine trenge å vokse med en hastighet på 6, 7% i året for at du skal gå av med pensjon 40 år fra du starter. For å trekke deg tidlig, etter 30 år med bidrag, trenger du en urealistisk høy avkastning på 10, 3%.

Det samme problemet gjelder personer i 30-årene eller over som ikke har 40 år igjen før pensjonen. I disse situasjonene trenger du ikke bare å bidra med mer enn 10%, du må doble det (og deretter noen) for å ha et reiregg på 960 000 dollar på 30 år.

"For 30-åringer, når du går fra en spareprosent på 5% til en spareprosent på 10%, legger du til ni år med pensjonsinntekt. Å flytte fra 10% til 15% legger til ni år til. Å flytte fra 15% til 20% legger til åtte år til. Generelt forlenger pensjonsporteføljens levetid med nesten et tiår, hvis du legger ytterligere 5% til sparepengene, sier Craig L. Israelsen, Ph.D., designer av 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. "For 40-åringer, legg til ytterligere 5% besparelse biter, og du får omtrent seks års pensjonsinntekt til. For 50-åringer, legg til ytterligere 5% besparelsestykke, og du får omtrent tre års pensjonsinntekt til. ”

Gratis pensjonspenger

Den enkleste måten å spare mer pensjonisttilværelse på er å finne noen gratis. Den mest åpenbare måten å oppnå dette på er ved å skaffe seg en jobb med en 401 (k) kamp. I denne situasjonen vil selskapet automatisk trekke fra en del av lønnsslippen din for å bidra til planen, og deretter kaste inn noen av sine egne penger uten ekstra kostnad.

La oss si at du bidrar med 3% av inntekten din, og selskapet ditt samsvarer med 3% med 3% av sine egne. Dette tilsvarer 6% av inntekten din, "sier Kirk Chisholm, formuesforvalter i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass." Umiddelbart får du 100% avkastning på bidraget ditt. Hvor ellers kan du forvente å få 100% avkastning på pengene dine uten nesten noen risiko? ”

Det fine med et 401 (k) kampbidrag er at det ikke teller med dine maksimale årlige bidrag - det vil si inntil et samlet bidrag på 56 000 dollar i 2019 (resten vil måtte komme fra arbeidsgiveren din) per år. Mens en vanlig ansatt kan bidra med 19 000 dollar i 2019, vil en person hvis arbeidsgiver bidrar med 5000 dollar, sette bort 24 000 dollar i stedet.

Større bidrag fra 401 (k) har en dobbel fordel. En økning på 5 000 dollar i bidrag hvert år i 40 år, tilsatt 6%, øker pensjonssparingen med nesten 800 000 dollar. Legg til det årlige bidraget på $ 19 000 og skattebesparelsen fra å bidra til en pensjonskonto, og snart er pensjonssparingen over $ 4 millioner.

Hvis du ikke har en 401 (k)

Det er her individuelle pensjonskontoer (IRA) kommer inn. De lar deg ikke spare så mye - maksimalt for 2019 er $ 6000 til du er 50, deretter $ 7000 - men de er ett kjøretøy som kan komme i gang. Avhengig av inntekten din og noen andre regler, kan du velge mellom en Roth IRA (du setter inn penger etter skatt og får flere fordeler ved pensjonering) eller en tradisjonell IRA (du får skattefradraget nå). Du kan ha både en IRA og en 401 (k), med fradrag avhengig av ulike regler for Internal Revenue Service.

Hjelp for selvstendig næringsdrivende

Hvis du er en gründer eller har en sidevirksomhet, kan du spare noen av pengene i en rekke pensjonskjøretøyer som er tilgjengelig for selvstendig næringsdrivende. Og det er andre måter å investere penger som kan hjelpe med pensjon, for eksempel eiendom. Diskuter dette med en finansiell rådgiver om mulig.

Lite regjeringshjelp

Det er viktig (og heier) å huske at med hver 401 (k) -innsatt dollar (og tradisjonell IRA-dollar) gir regjeringen deg en liten pause på skatten din ved å senke den skattepliktige inntekten for det året. Utsettelsen av skatter er et insentiv for å spare så mye penger du kan for pensjonisttilværelse.

Automasjon

Den enkleste måten å dukke opp smerten ved å spare en enorm del av pengene hver lønnsperiode er å automatisere sparepengene dine. Ved å la firmaet eller banken din automatisk trekke et visst beløp hver lønnsperiode, blir pengene borte før du til og med ser lønnsslippen din. Det er mye lettere å ha pengene låst før du har tilgang til dem enn det er å overføre dem manuelt på lønningsdag når du nettopp har sett et kjempeflott par støvler du vil kjøpe.

Hva om du vil trekke deg tidlig?

La oss si at du ikke kan klare å spare 19 000 dollar hvert år for å maksimere 401 (k) eller spare IRA maksimum, pluss ekstra midler på, for eksempel, en investeringskonto. Det du trenger å gjøre er å finne ut hvor mye penger du trenger i pensjon og aktivt jobbe for å nå dette målet. Ta for eksempel regelen om 20: Hvis du vil ha en inntekt på $ 100 000 i pensjon, må du spare opp to millioner dollar. Å kutte det 401 (k) bidraget som ble diskutert tidligere til $ 6000 i året og ha en god arbeidsgiverkamp, ​​vil få deg dit.

Skattefordelte kontoer som 401 (k) og IRAs har strenge og sammensatte regler for uttak før en viss alder og er ikke så nyttig for en person som ønsker å trekke seg tidlig. I tillegg til å spare ekstra, kan det være lurt å holde noe av det utenfor systemet i en vanlig sparing eller (når den vokser nok) meglerkonto.

Selv om du planlegger å gå av med 55 år, må du dekke levekostnadene i fire og et halvt år før du kan trekke deg fra 401 (k) i en alder av 59½ år uten å pålegge deg en straff. Å ha ekstra ikke-pensjonssparing, investeringer eller passiv inntekt er avgjørende for en tidlig pensjonering og er en stor grunn til at du trenger å spare mer enn 10% av inntekten din til pensjon.

Både IRA og 401 (k) har strenge regler for tidlig uttak, så du bør også ha ikke-pensjonssparing som er tilgjengelig for deg raskt.

Bunnlinjen

Ti prosent høres ut som et fint rundt tall å spare. Du får din ukentlige lønnsslipp på $ 700, overfører $ 70 til sparing, og bruker deretter resten på hva du vil. Vennene dine applauderer deg fordi sparekontoen din vokser med tusenvis i året, og du føler deg som en superstjerne.

Når det er på tide å trekke seg, vil du imidlertid oppdage at bidragene dine på $ 70 i uken de siste 40 årene bare er verdt litt over en halv million dollar. Etter 4% -regelen vil denne en halv million dollar gi deg mindre enn 23 000 dollar per år i inntekt før skatt.

Spar mer enn 10% av inntekten din til pensjon.