Styring av arbeidskapital
Styring av arbeidskapital er en forretningsstrategi designet for å sikre at et selskap opererer effektivt ved å overvåke og bruke omløpsmidler og gjeld til best effekt. Hovedformålet med styring av arbeidskapital er å gjøre det mulig for selskapet å opprettholde tilstrekkelig kontantstrøm til å oppfylle sine kortsiktige driftskostnader og kortsiktige gjeldsforpliktelser.
Et selskaps arbeidskapital er sammensatt av omløpsmidlene minus kortsiktig gjeld.
01:58Arbeidskapital
Forstå arbeidskapitalstyring
Omløpsmidler inkluderer alt som lett kan konverteres til kontanter innen 12 måneder. Dette er selskapets svært likvide eiendeler. Noen omløpsmidler inkluderer kontanter, kundefordringer, varelager og kortsiktige investeringer.
Viktige takeaways
- Working Capital Management krever overvåking av et selskaps eiendeler og forpliktelser for å opprettholde tilstrekkelig kontantstrøm.
- Strategien innebærer å spore tre forhold: arbeidskapitalandelen, innsamlingsgraden og varebeholdningen.
- Å holde de tre forholdstallene på optimale nivåer sikrer effektiv styring av arbeidskapitalen.
Kortsiktig gjeld er eventuelle forpliktelser innen 12 måneder. Disse inkluderer driftsutgifter og langsiktig gjeldsutbetaling.
Forholdsanalyse
Forvaltning av arbeidskapital innebærer ofte å overvåke kontantstrøm, omløpsmidler og kortsiktig gjeld gjennom forholdsanalyse av nøkkelelementene i driftsutgiftene, inkludert arbeidskapitalandel, innkrevingsgrad og omsetningsgrad.
Styring av arbeidskapital bidrar til å opprettholde en jevn drift av netto driftssyklus, også kjent som kontantkonverteringssyklus (CCC) - det minste tidsrommet som kreves for å konvertere netto omløpsmidler og forpliktelser til kontanter.
Fordeler med styring av arbeidskapital
Styring av arbeidskapital kan forbedre selskapets inntjening og lønnsomhet gjennom effektiv bruk av ressursene. Forvaltning av arbeidskapital inkluderer lagerstyring samt styring av kundefordringer og kundefordringer.
Målene med styring av arbeidskapital, i tillegg til å sikre at selskapet har nok kontanter til å dekke sine utgifter og gjeld, er å minimere kostnadene for pengene som brukes på arbeidskapital, og maksimere avkastningen på kapitalinvesteringer.
Typer styringsforhold for arbeidskapital
Det er tre forhold som er viktige for styring av arbeidskapital: Arbeidskapitalandelen eller nåværende forhold; innsamlingsgraden og varebeholdningsgraden.
Styring av arbeidskapital sikter mot mer effektiv bruk av selskapets ressurser.
Arbeidskapitalandelen eller kortsiktig ratio beregnes som omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld. Det er en nøkkelindikator for selskapets økonomiske helse, da det viser evnen til å oppfylle de kortsiktige økonomiske forpliktelsene.
Selv om antall varierer fra bransje, indikerer en arbeidskapitalandel under 1, 0 generelt at et selskap har problemer med å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Det vil si at selskapets gjeld i løpet av det kommende året ikke vil bli dekket av likvide midler. I dette tilfellet kan selskapet måtte ty til å selge eiendeler, sikre langsiktig gjeld eller bruke andre finansieringsalternativer for å dekke sine kortsiktige gjeldsforpliktelser.
Arbeidskapitalforhold på 1, 2 til 2, 0 anses som ønskelige, men et forhold høyere enn 2, 0 kan antyde at selskapet ikke bruker sine eiendeler effektivt for å øke inntektene. En høy andel kan indikere at selskapet ikke sikrer finansiering på riktig måte eller forvalter arbeidskapitalen effektivt.
Innsamlingsforholdet
Innkrevingsgraden er et mål på hvor effektivt et selskap administrerer kundefordringene. Innkrevingsgraden beregnes som produktet av antall dager i en regnskapsperiode multiplisert med gjennomsnittlig beløp for utestående kundefordringer dividert med det totale beløpet av netto kredittomsetning i regnskapsperioden.
Innsamlingsgradberegningen gir det gjennomsnittlige antall dager det tar et selskap å motta betaling etter en salgstransaksjon på kreditt. Hvis et selskaps faktureringsavdeling er effektiv ved innsamlingsforsøk og kunder betaler regningene i tide, vil innkrevingsgraden være lavere. Jo lavere selskapets innkrevingsgrad er, desto mer effektiv er kontantstrømmen.
Inventory Turnover Ratio
Det siste elementet i styring av arbeidskapital er lagerstyring. For å operere med maksimal effektivitet og opprettholde et komfortabelt høyt nivå av arbeidskapital, må et selskap holde tilstrekkelig lagerbeholdning tilgjengelig for å imøtekomme kundenes behov og samtidig unngå unødvendig lager som knytter arbeidskapitalen.
Bedrifter måler typisk hvor effektivt den balansen opprettholdes ved å overvåke varebeholdningsgraden. Varebeholdningsgraden, beregnet som inntekter delt på varekostnad, avslører hvor raskt et selskaps varelager blir solgt og påfyllt. Et relativt lavt forhold sammenlignet med bransjens jevnaldrende indikerer at lagernivået er for høyt, mens et relativt høyt forhold kan indikere utilstrekkelig lagernivå.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.