10 år etter finanskrisen: Effekten på småbedrifter
Finanskrisen i 2008 rammet små bedrifter hardt - faktisk hardere enn store firmaer. Mange små bedrifter gikk under eller ble tvunget til å permittere ansatte, skvise utgifter, stanse utvidelsesplaner og finne nye måter å overleve til finanskrisen avtok. Et tiår har gått siden krisen begynte. Hvordan har små bedrifter forvitret uværet?
Hva finanskrisen gjorde med småbedrifter
Landskapet til småbedrifter endret seg sikkert under krisen, og i tiåret som fulgte.
startups
Antall bedrifter som ble opprettet årlig i tiåret før finanskrisen i gjennomsnitt var 670 000 per år, og nådde en høyde på mer enn 715 000 i 2006. Oppstartstallene falt dramatisk under krisen og nådde et lavt i 2010 på 560 000. Mens nye småbedrifter blir født nå, har ikke opprettelsesgraden enda kommet tilbake til nivået før krisen.
Forretningsavslutninger
Finanskrisen tvang mange små selskaper til å gå ut av drift. Mellom desember 2008 og desember 2010 gikk rundt 1, 8 millioner små bedrifter under. Småbedrifters "dødsfall" i dag er dramatisk nede fra antallet finanskriser, med færre enn 400 000 nedleggelser i 2014 (det siste året for statistikk).
Permittering av ansatte
Tradisjonelt er små bedrifter blitt omtalt som landets “jobbskapere.” Under finanskrisen var imidlertid permitteringer hos små bedrifter dramatiske. I løpet av to år (fra desember 2007 til desember 2009) gikk omtrent 8, 7 millioner arbeidsplasser tapt. I følge Federal Reserve var det større sannsynlighet for at arbeidere i bransjer som stolte på høy ekstern finansiering, for eksempel visse produsenter, ble arbeidsledige under finanskrisen.
Jobbskaping
I lavkonjunktur skapte ikke små bedrifter arbeidsplasser; de mistet arbeidsplasser (synkende 60% fra nivået før resesjon). Heldigvis har det vært solid utvinning på denne fronten. Små bedrifter er tilbake til å skape omtrent 62% av alle nye jobber. Og eiere av små bedrifter rapporterer at å finne kvalifiserte ansatte i dag er deres nummer én.
Effekten på kommersiell utlån
Før finanskrisen fortsatte antallet kommersielle lån til småbedrifter - det tradisjonelle lånemuligheten - å vokse med tosifrede renter. Dette kom til en virtuell stillhet under finanskrisen. Faktisk var lån fra store banker til småbedrifter fra 2008 til 2011 praktisk talt ikke-eksisterende, mens små bankers lån var dramatisk nede. Den totale mengden kommersielle lån til småbedrifter mellom andre kvartal 2008 og andre kvartal 2010 falt med 40 milliarder dollar.
Gjennomsnittlig prosentvis endring i dollar Beløp til småbedrifter fra store og små banker, 1995-2015
Økonomien begynte å komme seg i 2011 og 2012, men det var ikke en samtidig utvinning av bankutlån til små bedrifter. I følge den amerikanske småbedriftsadministrasjonen, falt mengden av lån til småbedrifter med mer enn halvparten av krisen, og har bare sett en meget begrenset utvinning etter krisen, og har gitt små virksomhetslån opprinnelse ned 40 prosent fra nivået før krisen. ”
Kredittverdighet var en av de viktigste hindringene for små bedrifter å få kommersiell finansiering etter finansiell krise. I de fleste situasjoner må lån til små bedrifter garanteres personlig av eiere. Under finanskrisen ble eiernes personlige økonomi strukket til det maksimale, med det resultat at mange opplevde nedgang i deres personlige FICO-score. Dette har ført til at selv om virksomheten kan ha kommet seg, har ikke muligheten til å få kommersielle lån støttet av eiernes personlige garantier vært så lett å få til. Når eiere kunne få slike lån, har rentene vært høyere enn for eiere med god FICO-score.
10 år senere så det ut til at ting hadde kommet seg bra når det gjelder lån til småbedrifter. I dag har SBA-låneprogrammer blitt utvidet, med over 16 millioner dollar i 7 (a) lån (SBAs primære lånealternativ) som ble gjort i 2018. (For mer om SBA-utlån, se Utvide Small Business med et SBA-lån .) Og lite bedrifter har lånesøknader godkjent til imponerende priser. I følge Biz2Credit utlånsindeks for småbedrifter, som begynte å spore utlån i januar 2014, innvilget små banker 49, 7% av finansieringsforespørslene de fikk i juli 2018 (det høyeste tallet for små banker siden desember 2014).
The Rise of Alternative Lending
Før finanskrisen var begrepet “alternativ utlån” generelt begrenset til factoring (en finansieringsordning der en faktor i hovedsak kjøper en virksomhets fakturaer til en rabatt). For å dekke behovene til små bedrifter som mangler tilgang til tradisjonell finansiering under finanskrisen, begynte imidlertid noen selskaper å tilby nye finansieringsalternativer.
For eksempel tilsvarer kjøpmannsforskudd (MCA) som factoring, men er basert på et selskaps kredittkorttransaksjoner. De effektive kostnadene med denne finansieringsmetoden er svært høye, men under krisen kan det ha vært det eneste alternativet for visse selskaper. Utstyrsfinansiering, selv om det ikke var nytt, ble mer populært under finanskrisen. Det var en måte for leverandører å selge varene sine til små bedrifter på betalingsbetingelser i en tid da selskaper ikke kunne finne andre måter å betale for nødvendig maskiner eller andre varer. Og kredittforeninger begynte å øke utlånene til småbedrifter i den grad loven tillater det (fra 1998 til 2017 fikk de bare lov til å låne opp til 12, 25% av eiendelene til små bedrifter). Disse alternative utlånsmulighetene blir fortsatt brukt av små bedrifter i dag, med gjeldende lånegodkjenningsrenter blant alternative långivere for tiden på 56, 5% og hos kredittforeninger 40, 3%.
crowdfunding
Denne elektroniske metoden for å skaffe små mengder fra et stort antall mennesker har blomstret opp etter krisen. Crowdfunding kan være i form av gaver (f.eks. Indiegogo, Kickstarter), lån (f.eks. LendingClub) eller egenkapital (forklart neste). I 2012 signerte president Barack Obama Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act for å gjøre det mulig for små bedrifter å skaffe egenkapital uten å registrere seg gjennom SEC. Alternativet til crowdfunding-alternativet tok noen år å komme i gir på grunn av behovet for SEC-regelverk, men det er nå i gang. (Se Forstå SEC-reglene for kapitalandelsstøttefinansiering .) Det er en rekke aksjepublikumsfinansieringsportaler som kan brukes til å heve seg til å sette grenser (f.eks Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
I tiåret siden finanskrisen har måten virksomheten gjøres på, endret seg, og teknologien har fått en fremtredende rolle. Små bedrifter er nå tilpasset finansieringsalternativer på nettet, med 21% som søker långivere i 2016 og 24% i 2017.
Ser fremover
Den beste effekten av finanskrisen på små bedrifter ville være at de lærte viktige leksjoner om å se på gjeldene sine, holde tette tøyler på utgiftene og opprettholde tilgangen til kapital. I tillegg er det for øyeblikket tilgjengelige nye kilder til økonomisk bistand som ikke er drømt om under den krisen, og enda nyere kan introduseres. For tiden ser økonomien ut til å være solid, og tankene om en annen lavkonjunktur er ikke høyt på listen. Hvem vet hva som ligger foran oss>> Sammenlign investeringskontoer Leverandørens beskrivelse Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.