3 ETF-er for å få eksponering for grenser

Land som Kina, Mexico og Brasil stjeler ofte overskriftene når det gjelder fremvoksende markeder. Fremveksten av middelklassen i disse nasjonene gir tappende investeringsmuligheter som mange investorer ikke ønsker å gi opp.

Investorer bør også vurdere å investere i "grensemarkeder" - markeder som er mer etablerte enn mindre utviklede land (LDC), men mindre enn tradisjonelle fremvoksende markeder. I januar 2018 hadde aksjene på frontiermarkedet en samlet markedsverdi på over 700 milliarder dollar, deres høyeste verdi på et tiår, og har begynt å utkonkurrere aksjer i fremvoksende markeder for første gang på tre år som rapportert av Bloomberg. (For mer, se også: Forskjellen mellom nye markeder og frontiermarkeder .)

Katalysatorer for den økte appetitten i grensemarkedene forholder seg til en rekke makroøkonomiske reformer i disse mindre utviklingsøkonomiene, som for eksempel en betydelig overhaling av Argentinas skattesystem, et press for privatisering i Vietnam og valutaliberalisering i land som Marokko og Nigeria. Aksjonssjefen i Blackfriars Asset Management Ltd. i London sa til Bloomberg, "Å styrke oljeprisene kan være et bredt tema, men ellers er det spesifikke elementer som valutareformer som driver bestemte markeder."

Investorer som vil legge aksjer til frontiermarkedet i porteføljen, kan gjøre det billig ved å investere i et av disse tre børshandlede fondene (ETF). (Se også: 5 ETF-er i Emerging Market Equity å se i 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

IShares MSCI Frontier 100 ETF ble lansert i 2012, og har som mål å gi lignende avkastning til MSCI Frontier Markets 100-indeksen. Fondet gjør dette ved å investere størstedelen av eiendelene i verdipapirer som utgjør den underliggende indeksen. Denne indeksen sporer uutnyttede og høye vekstmarkeder klassifisert av MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Viktige bevilgninger i fondets portefølje inkluderer National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) til 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) på 4, 44% og Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) på 4, 36%. ETFs kurv har totalt 118 aksjer.

IShares MSCI Frontier 100 ETF har en forvaltningskapital (AUM) på 565, 9 millioner dollar. Dets utgiftsforhold på 0, 8% er høyere enn kategorisnittet på 0, 58%, men utlignet av et attraktivt utbytteutbytte på 4, 19%. FM har returnert 4, 09% de siste fem årene og 1, 93% de siste tre årene. År til dags dato (YTD) har fondet returnert -10, 65% fra august 2018. (For mer, se: Når regnes en utgiftsgrad som høy og når vurderes den som lav? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, som ble dannet i 2008, forsøker å speile ytelsen til BNY Mellon New Frontier Index. Fondet oppnår dette ved å investere brorparten av eiendelene i verdipapirer som utgjør den sporte indeksen. Det har både likvide amerikanske depotbevis (ADR) og globale depotbeviser (GDR) av verdipapirer fra grenseland. ETFs portefølje inneholder 68 aksjer. FRNs tre beste eierandeler - Copa Holdings SA Klasse A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) og Safaricom PLC (NR: SCOM) - har en samlet vekting på 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF har netto eiendeler 66, 19 millioner dollar og belaster investorene 0, 7% årlig forvaltningshonorar. Fra august 2018 har fondet 10-, fem- og treårs årlig avkastning på henholdsvis -2, 93%, 0, 3% og 4, 61%. Den har returnert -7% YTD og betaler et 3, 86% årlig utbytte. (Se også: Hva er grensemarkeder? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Global X MSCI Argentina ETF ble opprettet i 2011, og søker å gjenskape avkastningen til MSCI All Argentina 25/50-indeksen. For å gjøre dette investerer ETF minst 80% av formuen i verdipapirer som utgjør den referanseindeksen. Fondet har selskaper som har hovedkontor i Argentina eller har hovedparten av sin virksomhet i landet. Topp eierandeler i ETFs portefølje inkluderer MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) og Globant SA (NYSE: GLOB).

Global X MSCI Argentina ETF har AUM på 146, 44 millioner dollar og belaster et administrasjonsgebyr på 0, 65%. Selv om fondet har en skuffende YTD-avkastning på -23, 62%, har det prestert bedre på lengre sikt. I løpet av de siste fem årene har ETF returnert 11, 44%, mens investorene de siste tre årene har hatt en avkastning på 11, 04%. ARGT betaler et utbytteutbytte på 0, 65%, noe som effektivt motvirker den årlige forvaltningshonoraret. (Se også: 3 måter du kan investere i Argentina fra USA )