Refinansiering av kontanter

Hva er en utbetalingsfinansiering?

En utbetalt refinansiering er et alternativ for refinansiering av pantelån der det nye pantelånet er for et større beløp enn det eksisterende lånet for å konvertere egenkapital til kontanter.

Forstå Cash-Out Refinance

I eiendomsverdenen er refinansiering prosessen med å erstatte et eksisterende pantelån med et nytt som typisk utvider gunstigere vilkår til låntakeren. Ved å refinansiere kan låntageren kunne redusere sine månedlige pantebetalinger, forhandle frem en lavere rente, forhandle om antall år - eller løpetid - på lånet, fjerne flere låntakere fra låneforpliktelsen, eller få tilgang til kontanter gjennom egenkapital som har bygget opp over tid.

Rate-and-Term vs. Cash-Out Refinancing

Det mest grunnleggende alternativet i refinansiering av pantelån er refinansiering på sikt og sikt. Med dette alternativet prøver låntakeren å oppnå en lavere rente og / eller justere lånets løpetid. Hvis en eiendom ble kjøpt for mange år siden, kan låntageren synes det er en fordel å refinansiere for å få dagens rådende lavere rente. Variabler kan også ha endret seg i en låntagers levetid, slik at de nå kunne håndtere et 15-årig pantelån (sparer massivt på rentebetalinger), selv om det betyr å gi opp de lavere månedlige utbetalingene av det nåværende 30-årige pantelånet.

Viktige takeaways

• En refinansiering med utbetaling betyr at det nye pantelånet ditt er for mer enn det forrige pantelånet ditt, og at du får forskjellen i kontanter.
• Du må vanligvis betale en høyere rente eller flere poeng på et utbetalt refinansieringslån, sammenlignet med en rente- og siktefinansiering, der pantebeløpet forblir det samme.
• Avhengig av eiendommens utlånsgrad, vil långiveren sette et maksimum på hvor mye penger du kan ta ut når du refinansierer.

En utbetaling refinansiering har et annet mål. Det lar låntageren konvertere egenkapitalen i kontanter ved å opprette et nytt pantelån for et større beløp enn det som for øyeblikket skyldes. Låntaker får differansen mellom de to lånene kontant. Dette er mulig fordi låntaker bare skylder utlånsinstitusjonen det som er igjen på det opprinnelige pantebeløpet. Det ekstra lånebeløpet til det refinansierte, utbetalte pantelånet blir utbetalt til låntakeren kontant ved avslutningen.

Utbetalingslån har vanligvis høyere renter eller andre kostnader, for eksempel poeng, enn rente- og terminlån. Långivere er bekymret for at låntakere som allerede har tatt opp betydelig egenkapital kan være mer sannsynlig å gå ut på det nye lånet, selv om en veldig høy kredittscore og lav belåningsgrad (LTV) kan redusere bekymringene og hjelpe deg med å få en gunstigere avtale.

Eksempel på refinansiering

Her er en illustrasjon av en refinansiering som utbetales. En huseier har en eiendom som de tok opp et pant på $ 200.000; de skylder fortsatt 100 000 dollar på pantelånet. Dette betyr at eieren har bygget opp 100.000 dollar i egenkapital. For å konvertere en del av egenkapitalen til kontanter, kan eieren velge en refinansiering som utbetales. Hvis de ønsket å konvertere 50 000 dollar av egenkapitalen, kunne de refinansiere og tatt opp et nytt lån for totalt $ 150 000. Det nye pantelånet vil bestå av den resterende saldoen på $ 100 000 fra det opprinnelige lånet pluss de ønskede $ 50 000 som kunne tas ut kontant.

Det maksimale kontantbeløpet som er tilgjengelig for en eier i en utbetalt refinansiering avhenger av eiendommens utlånsgrad.

Begrensninger for refinansieringsalternativer

Ved å beregne eiendommens nåværende belåningsgrad (LTV), kan en utlåner etablere et maksimalt lånebeløp for en refinansiering utbetalt. Långiveren ser på eiendommens nåværende markedsverdi sammenlignet med den utestående saldoen som låntageren skylder på det eksisterende lånet.

Hvis vi bruker eksemplet ovenfor, og antar at den nåværende markedsverdien av eiendommen er $ 250 000 og at långiveren har satt en maksimal LTV på 80%, vil det maksimale refinansieringsbeløpet for utbetaling være $ 100 000. 80% LTV ville fastslå at det maksimale beløpet for det nye lånet ville være $ 200 000. Etter at det første pantelånet er nedbetalt ($ 100 000), vil det være $ 100 000 i kontanter tilgjengelig for låntakeren.

Relaterte vilkår

Definisjon av VA-lån Et VA-lån er et pantelån som er tilgjengelig gjennom det amerikanske departementet for veteransaker for å hjelpe tjenestemedlemmer, veteraner og kvalifiserte gjenlevende ektefeller. mer Refinansiering på sikt og sikt Refinansiering med sikt og sikt refererer til refinansiering av et eksisterende pantelån med det formål å endre renten og / eller løpetiden på et pantelån. mer Hvordan utlånsverdien - LTV-forhold fungerer Utlånsgraden er definert som en risikovurderingsgrad for utlån som finansinstitusjoner og andre långivere undersøker før de godkjenner et pantelån. mer Refinansiering: Hvordan og når det skjer En refinansiering oppstår når en virksomhet eller person reviderer renten, betalingsplanen og vilkårene i en tidligere kredittavtale. mer Ingen refinansiering av utbetaling Ingen refinansiering med utbetaling refererer til refinansiering av et eksisterende pantelån til et beløp som er lik eller mindre enn den eksisterende utestående lånesaldo pluss eventuelle ekstra låneavregningskostnader. mer FHA Streamline Refinance En FHA-strømlinjeformfinansiering er et refinansieringsprogram for pantelån som er tilgjengelig gjennom Federal Housing Administration. mer Partnerkoblinger