4 signerer at et krone er verdt millioner

Når det gjelder aksjer, er det få risikofylte investeringer enn øreaksjer. Disse aksjene, som handler under $ 5 per aksje, er vanligvis priset så lave av en god grunn. For eksempel kan en ørebeholdning tilhøre et en gang blomstrende selskap som nå er på randen av konkurs, eller har måttet avliste fra de større børsene og nå handler over-the-counter (OTC). Det kan også være et nytt selskap, så det har liten markedshistorie og har ennå ikke oppfylt kriteriene for å bli notert på en større børs.

Penny-aksjer er flyktige og risikofylte av natur, og de er spesielt utsatt for prismanipulering. En gang i blant vil imidlertid et ørebeholdning belønne den risikosultne investoren i stor grad. Hvis du hadde kjøpt aksjer i Monster Beverage Corporation (MNST) i 1996, da det handlet til $ 0, 04 per aksje, ville du være en lykkelig investor i dag: .Monster handlet over 68 dollar i 2018.

Hvis du er fascinert av potensialet til å finne slike eksponentielle gevinster, kan det være verdt å dykke ned i det skumle vannet i ørebestander.

Viktige takeaways

• Penny-aksjer er aksjer med lav verdi som ofte handler uten disk, da de ikke oppfyller minimumskravene til børser.
• Penny-aksjer kan være langt mer risikofylte enn børsnoterte aksjer og kan være utsatt for manipulasjon.
• Noen øre-aksjer kan imidlertid være diamanter i grovt tilbud som gir enestående gevinstpotensial.
• Grunnleggende analyse og due diligence av selskapets ledelseskvalitet kan bidra til å lede deg vinnerne og unngå taperne.

Sjekk Fundamentals

Investorer bør foreta en grundig aktsomhet før de tar sjanser på en krone aksje. For eksempel kan det ha sett ut som en god innsats å investere i den skrantende Walter Energy Co. Etter alt å dømme hadde Walter Energy handlet så høyt som $ 143, 76 per aksje i 2011. Men de som kjøpte Walter Energy da det falt til 0, 16 dollar, ville fortsatt ha blitt brent da selskapet snart erklærte konkurs. På den annen side ga en investering i Inovio Inc. (INO), som handlet under $ 1 i 2008, investorer en rekke muligheter til å komme seg ut over 10 dollar i 2009 og 2013 gjennom 2016.

Den sterke kontrasten mellom disse to aksjene ligger i selskapets grunnleggende forhold. Walter var et etablert selskap innen metallurgisk kull, et aldrende sektor som bytte for konjunkturell etterspørsel og politisk press. Da verdensledere forpliktet seg til å senke drivhusutslippene, satte dette mer press ned mot Walter Energy, som allerede hjalp fra et verdensomspennende kullforsyningsutslipp og saktet etterspørselen fra Kina.

Walter, som for øyeblikket handler på utenlandsk bord, lovet å fremstå gjeldsfri innen februar 2016. Fra og med 2018 handler OTC-aksjene i selskapet nær 0, 01 dollar.

Derimot er Inovio et spekulativt bioteknologisk skuespill med sterke partnerskap i sin kreftvaksineportefølje, som gir et sterkt utkjøpspotensial. Fra og med 2018 har ikke en utkjøp skjedd, men aksjen fortsetter å selge seg og har store oppadgående trekk som raskt forsvinner.

Så når du forsker på øreaksjer, bør du nøye veie potensielle gevinster kontra grunnleggende faktorer som ligger til grunn for selskapet: dets gjeld, kontantstrøm, oppkjøpspotensial og Porters Five Competition Forces blant andre. Du bør ha et fullstendig bilde av hvorfor aksjen handler til dagens pris før du selv tenker å kjøpe den.

Industriens livssyklusanalyse

Sammen med å analysere et selskaps balanse, bør penny aksjehandleren se etter en industri livssyklusanalyse. Noen øre-aksjeselskaper er i en sektor fremdeles i sin "banebrytende fase." Denne innledende fasen er preget av tilstedeværelsen av et stort antall små konkurrenter i verdensrommet, nye produkter og konsepter, og lav kundebehov for produktene. Fordi denne perioden er preget av en rekke oppstartsfirmaer (spesielt innen teknologi eller bioteknologi), som alle har høye kostnader og lite til ingen salg til nå, vil de fleste av disse selskapene handle til meget lave priser pga. deres spekulative natur.

Etter denne innledende fasen, er "vekstfasen", der mange av disse selskapene får større markedsoppmerksomhet og dermed deres salg og etterspørsel skyrocket.

Det perfekte eksempelet er tech boom (og krasj) på slutten av 1990-tallet. Mange tech-startups startet livet som øre-aksjer, og opplevde deretter astronomiske gevinster i markedskapslene og verdsettelsene når investorer snappet opp alt som var relatert til det daværende romankonseptet på Internett.

Penny Stock Industries

Industrier som tilbyr binære utfall for de fleste av selskapene, vil overraskende inneholde en mengde øreaksjer. Binære utfall, eller "lage eller bryte" spekulative skuespill, finnes hovedsakelig i bioteknisk eller ressurssektor.

Den kanadiske TSX Venture Exchange var hjemstedet til mange ressursbaserte øreaksjer som tok fart i løpet av 2000-tallet. Da endte festen, og de fleste av aksjene krasjet tilbake til ingenting, tilsvarende mange teknologibestander i 2000-krasjet.

Imidlertid innimellom kommer en junior gruvearbeider som slår den rike. Mellom 2008 og 2010 økte Stornoway Diamonds (SWY.TO) fra lave priser på 0, 12 dollar per aksje til over $ 3. Etter piggen, mellom 2013 og 2018, har Stornoway hovedsakelig handlet under 1 dollar.

Næringsdrivende kan dra nytte av disse selskapene av binær type når forholdene er gunstige, for eksempel når råvarer blomstrer. Men investorer i disse områdene må også innse at aksjene kan falle like raskt som de stiger.

Lydstyring

I eiendom handler det om "beliggenhet, beliggenhet, beliggenhet." For øreaksjer handler det om "ledelse, styring, ledelse." Lydstyring kan snu et sliterfirma og starte en oppstart til nye høyder. Enda viktigere er at erfaren og etisk ledelse som har en eierinteresse i selskapet via aksjeeierskap, kan gi investorer en følelse av sikkerhet.

Selvfølgelig er det ikke ofte at superstjerneledere jobber for øre-aksjeselskaper, men det er noen få eksempler. Ta Concur Technologies, som sprang tilbake fra sin post-tech boblepris på $ 0, 31 og ble kjøpt ut i 2014 til $ 129 per aksje. Dette bemerkelsesverdige comebacket skyldes mange faktorer, men en som skilte seg ut var presidentens og administrerende direktør Rajeev Singhs sterke interesse. Singh, som hadde co-stiftet selskapet i 1993, fylte en mengde lederroller over firmaets levetid før han til slutt trakk seg ut etter Concurs anskaffelse av programvaregiganten SAP SE (SAP).

Bunnlinjen

Penny-aksjer er ekstremt ustabile og spekulative av natur. Ettersom de fleste handler på OTC-børser eller via rosa ark, der noteringsstandarder er slappe, er øre-aksjer utsatt for manipulering og svindel. Potensialet til å oppnå store avkastninger er likevel en sterk lokkelse, noe som driver risikotakende investorer til å ta posisjoner i disse verdipapirene. Selv om mange øreaksjer går, kan en investor utøve nøye grunnleggende analyser og velge lydhåndteringsteam, men de kan finne den ettertraktede diamanten i grove trekk.