6 grunner til å passe på CD-er som er knyttet til markedet

Markedskoblede CD-er, også kjent som indekskoblede CD-er eller aksjeledede CD-er, refererer til innskuddsbevis med avkastning basert på en markedsindeks (for eksempel S&P 500), en kurv med aksjer eller en kombinasjon av begge deler. Med få unntak er hovedbeløpet på dine markedsbundne CD-er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opp til maksimalt $ 250.000.

Ved første øyekast høres det ut som en god del som tilbyr diversifisering, markedsbasert avkastning og beskyttelse av hovedstolen. Med den gjennomsnittlige ikke-jumbo tradisjonelle fem-årige CD-en som bare betaler 1, 53%, ifølge FDIC, høres avtalen enda bedre ut.

Viktige takeaways

• Markedsbundne CD-er er innskuddsbevis basert på en markedsindeks, som S&P 500, en gruppe aksjer eller en blanding av de to.
• Hvis du forstår hvordan du bruker disse kjøretøyene, kan de være lønnsomme, men mange av dem underpresterer.
• Disse CD-ene har gebyrer hvis du utbetaler tidlig, har avkastning som er skattepliktig som renter, heller enn kapitalgevinster, har tak på eventuelle gevinster, risikerer å bli innløst av den utstedende institusjonen før forfall, mangler vanligvis utbytte og er sårbare for virkningen av et svakere marked.

Markedsbundne CD-er er ofte dårlige

Dessverre er det advarsler. I følge Wall Street Journal, etter at gebyrer, grenser og andre faktorer kommer inn i spillet, er markedskoblede CD-er ofte dårligere enn konvensjonelle CD-er. Avisen analyserte 147 markedskoblede CD-er som er utgitt siden 2010 og oppdaget at 62% av disse produktene underpresterte konvensjonelle CD-er. Videre betalte omtrent en fjerdedel av dem ingen avkastning i det hele tatt. Selv om markedsbundne CD-er kan gi bedre avkastning enn tradisjonelle CD-er, bør du bare vurdere et slikt produkt hvis du fullt ut forstår og redegjør for den potensielle ulempen. Her er seks potensielle fallgruver.

Hvis du kjøper en markedsbundet CD, diversifiser eiendelene dine, unngå investeringer med høy risiko og noter deg eventuelle gebyrer, spesielt de som skjer i frontend.

Se etter disse risikoene

1. Straff for tidlig utbetaling

Hvis du trenger å utbetale CD-en før den modnes, kan du ende opp med å betale en streng straff. Straffen kan avlyse enhver opptjent rente og i noen tilfeller til og med føre til tap av hovedstolen, ifølge Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Returnerer skattepliktig som rente

Selv om CD-en din er koblet til markedet, regnes avkastningen på den som renter, ikke kapitalgevinster. Derfor vil din skattesats sannsynligvis være mye høyere enn de 15% du ville betale på langsiktige kapitalgevinster. Videre må renter deklareres årlig, selv når det bare betales ved forfall. Dette kompliserer å eie en markedsbundet CD. Vurder å holde din markedsbundne CD på en utsatt skatt, for eksempel en IRA, for å unngå å betale de årlige skattene.

3. Opphevet potensielt avkortet

Hvis aksjemarkedet stiger betydelig i løpet av CD-en, vil du ikke få full fordel av denne økningen. Det er fordi markedskoblede CD-er typisk har en cap on return. Kappen kan være i form av en prosentandel av en økning eller opp til en spesifisert cap-grense. Hvis taket er en prosentandel av en økning, kalles det en "deltakelsesrate." Hvis det er en grense for prosentvis avkastning, kalles det en "rentetak."

Den største fordelen med en markedsbundet CD er eksponering for aksjemarkedet uten risiko for å miste den opprinnelige hovedstolen; Likevel, som nevnt, kan til og med hovedmannen være utsatt under visse omstendigheter.

4. Ringe risiko

Noen CD-er som er knyttet til markedet, har en samtalefunksjon. Dette gjør at den utstedende institusjonen (vanligvis en bank) kan innløse CD-en før den forfaller. Interessen din bestemmes av anropsprisen, og den kan være mindre enn den ville vært hvis CD-en ble holdt til forfall. Utstederen er ikke forpliktet til å ringe en markedsbundet CD. Generelt sett vil investeringen bli kalt når det er til fordel for utstederen å gjøre det. Hvis investeringen blir kalt, kan det hende at du ikke kan investere inntektene på samme avkastning.

5. Mangel på utbytte

Det er vanligvis ikke utbytte med en markedsbundet CD, så utbytte reinvestering er usannsynlig et alternativ som det ville være med vanlige aksjer, aksjefond eller andre typer investeringer. For noen mennesker er mangelen på reinvestering av utbytte en betydelig ulempe. For andre er det mindre viktig gitt hovedbeskyttelsen og i mange tilfeller garantert avkastning.

6. Deprimert marked gjør vond avkastning

I tilfelle at din markedsbundne CD har en garantert avkastning og markedet går ned, kan netto avkastningen være mindre enn du hadde fått fra en vanlig CD. Husk at noen CD-er som er knyttet til markedet, ikke betaler noen garantert avkastning i det hele tatt. Hvis du er investert i en slik CD og markedet er deprimert i løpet av investeringsperioden, kan det hende du faktisk ikke får noen avkastning i det hele tatt - og bare overlater du den opprinnelige rektoren.