Aktiv handel
Aktiv handel refererer til kjøp og salg av verdipapirer for rask fortjeneste basert på kortsiktige prisbevegelser. Intensjonen er å inneha stillingen i bare en kort periode. Det er ingen presis tidsmåling for aktiv handel. Daghandlere som gjør titalls eller hundrevis av handler per dag, vil være veldig aktivt å handle, mens en svinghandler som åpner eller lukker posisjoner med noen få dager, også kan anses for å være en aktiv handelsmann.
Viktige takeaways
- Aktiv handel prøver å tjene på kortvarige prissvingninger.
- Aktive handelsmenn har til hensikt å kun holde bransjer i en kort periode.
- Daghandlere, scalpers og swing traders regnes alle som aktive handelsmenn, med scalpers og day traders som er mer aktive enn swinghandlere.
Forståelse av aktiv handel
Aktiv handel søker å tjene på prisbevegelser i svært likvide markeder. Av denne grunn fokuserer aktive handelsmenn generelt på aksjer, utenlandsk valuta, futures og opsjoner med mye volum som gjør at de enkelt kan komme inn og ut av posisjoner.
Aktive handelsmenn bruker typisk et stort volum av handler for å tjene penger, siden prissvingningene sannsynligvis vil oppstå på kort sikt har en tendens til å være relativt små. De vil også bruke en rekke ordretyper avhengig av situasjonen. For å fange opp en breakout kan de bruke en stoppordre. For eksempel, hvis det er motstand på $ 50, kan de sette en kjøpsstoppordre til $ 50, 05, som sender en ordre om å kjøpe hvis prisen bryter gjennom $ 50 og når $ 50, 05.
En stop-loss ordre - en stoppordre som brukes til å begrense tap - hjelper med å holde tapene håndterbare hvis prisen beveger seg mot den næringsdrivende.
For å få en gunstig pris kan den aktive næringsdrivende bruke grenseordrer. Hvis en aksje handles til $ 30, men en næringsdrivende ønsker å se om de kan kjøpe til $ 29, 50 på et raskt fall, kan de legge inn en begrenset kjøpsordre til $ 29, 50. På samme måte kan de legge inn en ordre for å avgi posisjonen til $ 31.
Slike ordrer lar den aktive næringsdrivende kjøpe og selge uten å måtte se på prisen hvert sekund av dagen. De setter ordrene sine og vet at hvis prisen når de nivåene deres ordrer vil utløse.
Siden aktive handelsmenn handler innen kort tid, spiller ikke grunnleggende eller økonomiske aspekter vanligvis noen rolle i bransjene. Snarere spiller teknisk og statistisk analyse en større rolle, med mange aktive handelsmenn som handler basert på prishandling eller tekniske indikatorer eller konsepter.
Aktive handelsstrategier
Aktive handelsmenn faller vanligvis innenfor tre kategorier. Handlere i hver kategori pleier å handle forskjellige beløp og på forskjellige tidsrammer, selv om de alle er kortsiktige handelsmenn.
Dagshandel innebærer kjøp og salg av en verdipapir innen samme handelsdag, vanligvis i et forsøk på å dra nytte av en spesifikk hendelse som forventes å påvirke aksjekursen. For eksempel kan en dagshandler handle den ustabile prishandlingen som følger et selskaps inntektsmelding eller en endring i rentene gjort av en sentralbank. Disse handelsmennene bruker typisk et, fem eller femten minutters diagram.
Scalping bruker et høyt volum av handler for å dra nytte av små prisavvik på veldig kort sikt. For eksempel kan handelsmenn bruke den betydelige gearingen som er tilgjengelig fra en valutamegler for å forsterke fortjenesten fra ørsmå bevegelser i pris basert på kryss og diagrammer. Mange automatiserte og kvantitative handelsstrategier faller innenfor kategorien skalping.
Swing trading innebærer stillinger i en periode på flere dager til flere uker. Svinghandleren drar nytte av prissvingninger som skjer på timeplaner, fire timer og / eller daglige pristabeller.
Aktiv handel sammenlignet med aktiv investering
Mens de høres like ut, beskriver aktiv handel og aktiv investering ulike markedstilnærminger. Aktiv investering refererer til aktiviteter som er inngått av investorer eller fondsforvaltere som søker å omorganisere en portefølje av verdipapirer. Aktive investorer søker kontinuerlig alfa, som er forskjellen mellom avkastning på en aktivt forvaltet portefølje sammenlignet med en indeks, benchmark eller lignende passiv investeringsstrategi.
Talsmenn for passiv investering, motsatt av aktiv investering, siterer ofte at aktive handelsmenn sjelden overgår passive indeksfond. Dette skyldes først og fremst de økte provisjonene og kostnadene ved aktiv handel. Når det er sagt, klarer mange handelsmenn rutinemessig bedre enn indeksene, og det er grunnen til at aktiv handel har en slik appell på grunn av potensialet for høy avkastning (og høyere risiko).
Aktiv handel er kortsiktig enn aktiv investering. Mens en investor kan være aktiv, har de ofte tenkt å ha stillinger i flere år. Aktive handelsmenn er interessert i mye kortere handler.
Eksempel på aktiv handel på et minutt
Aktive handelsmenn bruker mange forskjellige strategier. Selv blant daghandlere er det lite sannsynlig at to vil handle nøyaktig det samme. Følgende diagram viser hvordan en prishandlingsbasert dagshandler kan handle et ett-minutters diagram over SPDR S&P 500 (SPY).
I eksemplet følger den næringsdrivende etter at trender kan utvikle seg. I tilfelle av en nedadgående tendens: lavere svinghøyde og nedre svingtyngde. I tilfelle av en trend: høyere sving høye og høyere sving lav.
De venter på konsolideringer og deretter sterke forskyvninger tilbake i den trendende retningen. De går ut med et tap hvis prisen reverserer mot dem. De går ut med et overskudd når prisen konsolideres igjen, eller når prisen begynner å bevege seg aggressivt mot trendretningen i minst ett minutt. Pilene markerer handler i pilens retning, mens "x" markerer avkjørselen for handelen.
I løpet av en tre timers periode ble syv handler åpnet og lukket, for totalt 14 transaksjoner.
Den første handelen var en vinner, den andre en taper, den tredje en vinner, den fjerde et lite overskudd, den femte et lite tap, og sjette og syvende var begge vinnere. Den aktive næringsdrivende, som enhver næringsdrivende, prøver ganske enkelt å tjene mer enn de taper på de bransjene de tar, totalt sett. Siden provisjoner og avgifter kan legges raskt sammen når du handler aktivt, må gevinsten være nok til å få bukt med disse kostnadene.
Strategien som diskuteres er kun ment for demonstrasjon.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.