American Funds vs. The Vanguard Group: Hva er forskjellen?

American Funds og The Vanguard Group er to av de største aksjefondforvalterne i verden. Begge selskapene er stolte av å forske og være kundefokuserte, selv om de har motsatte måter å markedsføre midler på, mens de gir god avkastning. Alle avkastningssammenligninger er basert på hvert fonds netto aktivaverdi (NAV) fra 10. mars 2019.

Viktige takeaways

• American Funds og The Vanguard Group er to av de største aksjefondfamiliene i verden.
• Amerikanske fond belaster frontbelastninger og baklaster, og har høye utgiftsforhold. Vanguards fond er uten belastning og har lave utgiftsforhold.
• American Funds-produkter administreres aktivt av porteføljeforvaltere; Vanguard-midler forvaltes passivt.

Amerikanske fond

The American Funds er en avdeling av privateide Capital Group, som ble stiftet i 1931. Basert i Los Angeles er Capital Group landets ellevte største kapitalforvalter, med 1, 87 billioner dollar i forvaltningskapital (AUM) fra mars 2019. Amerikansk Funds tilbyr valg i egenkapitalen, aksjeinntektene, aktivaallokeringene og fastrenteklassen. Kapitalfordelingsmidler rettet mot bestemte pensjonsår er en av firmaets høyt rangerte spesialiteter. Midlene forvaltes aktivt av porteføljeforvaltere som tar hensyn til verdi og holder omsetningsgraden lav.

Amerikanske fond annonserer ikke. Det markedsfører sine midler ved å kompensere tradisjonelle meglere og økonomiske rådgivere med provisjoner. For å betale disse provisjonene belaster fondene en kombinasjon av frontbelastninger, baklastbelastninger og høyere utgiftsforhold. A-aksjer har en maksimal frontbelastning på 5, 75 prosent, noe som reduserer fem års avkastning med minst 1 prosent per år.

Vanguard-fond

Vanguard Funds er en avdeling av gjensidig eide The Vanguard Group. Vanguard, grunnlagt i 1975, er basert i Valley Forge, PA, og er landets nest største kapitalforvalter, med mer enn 5, 3 billioner dollar i AUM fra mars 2019. Selskapets unike struktur gjør aksjonærene i aksjefondene til de faktiske eierne av selskapet.

Vanguard-konsernet overfører alt potensielt overskudd til fondene i form av lavere forvaltningshonorar, noe som gir dem de laveste utgiftsforholdene i aksjefondbransjen.

Vanguard tilbyr fond i samme utvalg av aktivaklasser som amerikanske fond. Alle Vanguards aksjefond er uten belastning og har ingen 12b-1 gebyrer. Firmaet gjør reklame, men betaler ikke provisjoner til meglere eller økonomiske rådgivere som anbefaler sine midler. Porteføljeforvalterne har en passiv tilnærming til investeringsstyring. Mange av fondene er designet for å spore en spesifikk markedsindeks direkte.

American Funds vs. The Vanguard Group Example

For å forstå forskjellen i utførelse og avkastning, her er en sammenligning av vekstfond som tilbys av både American Funds og The Vanguard Group.

American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) er et aksjefond med stor kapital som fokuserer på kapitalvekst. Porteføljeforvaltere praktiserer aktivt aksjeutvalg. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 62 prosent og en omsetningsgrad på 28 prosent. Den årlige totalavkastningen er 17, 46 prosent over tre år, 10, 62 prosent over fem år og 16, 16 prosent over 10 år.

Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) søker også kapitalvekst gjennom investeringer i store aksjer. Fondet sporer CRSP US Large Cap Growth Index, som inkluderer aksjer som utgjør omtrent 85 prosent av det amerikanske aksjemarkedets totale kapitalisering. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 17 prosent og en omsetningsgrad på 11 prosent. Det har gitt investorene en årlig totalavkastning på 16, 47 prosent over tre år, 11, 09 prosent over fem år og 17, 24 prosent over 10 år.

Inkludert salgsavgift i front overstiger denne økte avkastningen for Vanguard Growth Index Fund 0, 45 prosent forskjellen i utgiftsforhold. Sammenligningen er lik i andre aktivaklassefond.