livrente
En livrente er et finansielt produkt som betaler ut en fast strøm av utbetalinger til en person. Disse finansielle produktene brukes primært som en inntektsstrøm for pensjonister. Livrenter opprettes og selges av finansinstitusjoner, som aksepterer og investerer midler fra enkeltpersoner. Ved annuitisering vil holdingsinstitusjonen utstede en strøm av betalinger på et senere tidspunkt.
Tiden hvor en livrente blir finansiert og før utbetalinger begynner, blir referert til som akkumuleringsfasen. Når betalinger begynner, er kontrakten i annuitiseringsfasen.
01:38Hva er en livrente?
Forstå livrente
Livrenter ble designet for å være et pålitelig middel for å sikre en stabil kontantstrøm for en person i løpet av pensjonsårene og for å lindre frykt for lang levetidsrisiko eller overlive ens eiendeler.
Livrenter kan også opprettes for å gjøre en betydelig engangsbeløp til jevn kontantstrøm, for eksempel for vinnere av store kontantoppgjør fra et søksmål eller fra å vinne i lotto.
Ytelsesbaserte pensjoner og trygd er to eksempler på livstid garanterte livrenter som betaler pensjonister en jevn kontantstrøm til de passerer.
Viktige takeaways
- Livrenter er finansielle produkter som garanterer en rente.
- Disse finansielle produktene finner hovedsakelig bruk for pensjonister.
- Livrenter gir månedlige utbetalinger foretatt av investoren over en periode.
- Livrenter kan struktureres i forskjellige typer instrumenter - faste, variable, umiddelbare, utsatte inntekter.
- Varierende annuitetsstrukturer gir investorer fleksibiliteten når det gjelder utbetalinger.
Livrente typer
Livrenter kan struktureres i henhold til en lang rekke detaljer og faktorer, for eksempel hvor lang tid det kan garanteres at utbetalinger fra livrenten fortsetter. Livrenter kan opprettes slik at utbetalingen ved annuitisering vil fortsette så lenge enten livrenten eller ektefellen deres (hvis overlevelsesstønad velges) er i live. Alternativt kan livrenter struktureres slik at de betaler ut midler i et fast tidsrom, for eksempel 20 år, uavhengig av hvor lang livrenten lever.
Livrenter kan også begynne umiddelbart ved innskudd av et engangsbeløp, eller de kan struktureres som utsatt ytelse. Et eksempel på denne typen livrente er den umiddelbare betalingsrente som utbetalinger begynner umiddelbart etter betaling av et engangsbeløp. Utsatt livrente er det motsatte av en øyeblikkelig livrente fordi de ikke begynner å utbetale etter den første investeringen. I stedet oppgir klienten en alder hvor han eller hun ønsker å begynne å motta betaling fra forsikringsselskapet.
Faste og variable livrenter
Livrenter kan generelt struktureres som enten faste eller variable. Faste livrenter gir regelmessige periodiske utbetalinger til annuitanten. Variable livrenter gjør at eieren kan motta større fremtidige kontantstrømmer hvis investeringene i annuitetsfondet gjør det bra og mindre utbetalinger hvis investeringene gjør det dårlig. Dette gir mindre stabil kontantstrøm enn en fast livrente, men lar annuitanten høste fordelene av sterk avkastning fra fondets investeringer.
Mens variabel livrenter har en viss markedsrisiko og potensialet for å miste hovedstolen, kan ryttere og funksjoner legges til livrente-kontrakter (vanligvis for noen ekstra kostnader) som lar dem fungere som hybrid faste variabelt livrenter. Kontraktseiere kan dra nytte av oppsiden porteføljepotensialet mens de nyter beskyttelsen av en garantert minimum uttaksfordel for levetid hvis porteføljen synker i verdi.
Andre ryttere kan kjøpes for å legge til en dødsgevinst i avtalen eller for å fremskynde utbetalinger hvis livrentehaveren får diagnosen en endelig sykdom. Levekostnadene er en annen vanlig rytter som vil justere de årlige grunnleggende kontantstrømmene for inflasjon basert på endringer i KPI.
Illikvide livrenter
En kritikk av livrenter er at de er illikvide. Innskudd i livrente-kontrakter er vanligvis innelåst i en periode, kjent som overgivelsesperioden, der annuitanten ville pådra seg en straff dersom hele eller deler av pengene ble rørt. Disse overgivelsesperiodene kan vare alt fra to til mer enn 10 år, avhengig av det aktuelle produktet. Overgivelsesgebyr kan starte på 10% eller mer, og straffen avtar vanligvis årlig over kapitulasjonsperioden.
Livrenter mot livsforsikring
Livsforsikringsselskaper og investeringsselskaper er de to primære typene finansinstitusjoner som tilbyr livrenteprodukter. For livsforsikringsselskaper er livrenter en naturlig sikring for sine forsikringsprodukter. Livsforsikring kjøpes for å håndtere dødelighetsrisiko - det vil si risikoen for å dø for tidlig. Forsikringstakere betaler en årlig premie til forsikringsselskapet som vil betale ut et engangsbeløp ved deres død. Hvis forsikringstakeren dør for tidlig, vil forsikringsselskapet utbetale dødsfallet med nettotap for selskapet. Aktuariell vitenskap og skaderfaring gjør at disse forsikringsselskapene kan prise forsikringene sine, slik at kjøperne i gjennomsnitt vil leve lenge nok slik at forsikringsselskapet tjener fortjeneste.
Livrenter, derimot, håndterer levetidsrisiko, eller risikoen for å overleve ens eiendeler. Risikoen for utstederen av livrenten er at annuitetsinnehavere vil overleve for å overleve sin opprinnelige investering. Utgiftsgivere kan sikre levetidsrisiko ved å selge livrenter til kunder med høyere risiko for tidlig død.
I mange tilfeller kan kontantverdien av permanente livsforsikringer byttes via en 1035-bytte for et livrenteprodukt uten skattemessige konsekvenser.
Agenter eller meglere som selger livrenter, må ha en statlig utstedt livsforsikringslisens, og også en verdipapirlisens i tilfelle av variable livrenter. Disse agentene eller meglerne tjener vanligvis en provisjon basert på den anslåtte verdien av livrente-kontrakten.
Livrenteprodukter reguleres av Securities and Exchange Commission (SEC) og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Hvem kjøper livrenter?
Livrenter er passende finansielle produkter for personer som søker stabile, garanterte pensjonsinntekter. Fordi engangsbeløpet som er lagt inn i livrenten er illikvid og med forbehold om tilbaketrekningsstraff, anbefales det ikke for yngre personer eller for de med likviditet som trenger å bruke dette økonomiske produktet.
Livrenteholdere kan ikke overleve sin inntektsstrøm, som sikrer lang levetidsrisiko. Så lenge kjøperen forstår at de handler en likvid sum for en garantert serie med kontantstrømmer, er produktet passende. Noen kjøpere håper å få ut en livrente i fremtiden med overskudd, men dette er ikke den tiltenkte bruken av produktet.
Umiddelbare livrenter kjøpes ofte av personer i alle aldre som har mottatt en stor engangs sum og foretrekker å bytte den mot kontantstrømmer fremover. Lotterivinners forbannelse er det faktum at mange lotterivinnere som tar engangsbeløpet ofte bruker alle pengene på en relativt kort periode.
Overgivelsesperiode
Overgivelsesperioden er den perioden en investor ikke kan ta ut midlene fra livrenteinstrumentet uten å betale et overgivelsesgebyr eller gebyr. Denne perioden kan vare i flere år og pådra seg en betydelig straff dersom det investerte beløpet trekkes tilbake før den perioden. Investorer må vurdere sine økonomiske krav i løpet av denne tidsperioden. For eksempel, hvis det er en stor begivenhet som krever betydelige kontanter, for eksempel et bryllup, kan det være en god ide å vurdere om investoren har råd til å foreta nødvendige livrenteutbetalinger.
Inntekt Rider
Inntektsrytteren sørger for at du får en fast inntekt etter at livrenten har startet. Det er to spørsmål som investorer bør stille når de vurderer inntektsryttere. For det første, i hvilken alder trenger han eller hun inntekten? Avhengig av livrente, kan betalingsbetingelsene og rentene variere. For det andre, hva er gebyrene forbundet med inntektsrytteren? Selv om det er noen organisasjoner som tilbyr inntektsrytteren gratis, har de fleste gebyrer forbundet med denne tjenesten.
Eksempel på en livrente
En livsforsikring er et eksempel på en fast annuitet der en person betaler et fast beløp hver måned for en forhåndsbestemt periode (typisk 59, 5 år) og mottar en fast inntektsstrøm i pensjonsårene.
Et eksempel på en øyeblikkelig livrente er når en person betaler en premie, for eksempel $ 200.000, til et forsikringsselskap og mottar månedlige utbetalinger, for eksempel $ 5000, for en fast periode etterpå. Utbetalingsbeløpet for umiddelbare livrenter avhenger av markedsforhold og renter.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.