Fokusert fond
Et fokusert fond er et aksjefond som har et relativt lite utvalg av aksjer eller obligasjoner som er like langs en viss dimensjon. Per definisjon fokuserer et fokusert aksjefond på et begrenset antall aksjer i et begrenset antall sektorer, snarere enn å ha en bred eller diversifisert blanding av stillinger. Fokuserte fond har en tendens til å ha posisjoner i omtrent 20-30 selskaper eller mindre, i motsetning til mange fond som har posisjoner godt over 100 selskaper.
Viktige takeaways
- Et fokusert fond er en kategori av aksjefond som investerer i et lite antall verdipapirer som hver er relatert på noen måte.
- Et sektorfond vil for eksempel bare ha aksjer som er i et bestemt bransjesegment og er nøye undersøkt for inkludering.
- Fokuserte fond gir markant markedseksponering, snarere enn en bred diversifisert portefølje.
Forstå fokuserte midler
Verdipapirfond markedsføres ofte som en god måte å diversifisere en portefølje av investeringer. Faktisk er de fleste aksjefond designet for å ha en posisjon i et stort antall selskaper, med forskjellige forhåndsdefinerte vekter, noe som sparer investoren bryet med å velge hver verdipapir individuelt. Denne diversifiseringen gjør at en investor kan få tilgang til egenkapitalrisikopremien, samtidig som risikoen og volatiliteten minimeres.
Noen investorer føler imidlertid at diversifisering også kan begrense avkastningen ved å spre penger fra flere sektorer eller selskaper, som ikke alle sannsynligvis vil utkonkurrere samtidig. Hvis en investor føler sterkt at en viss sektor eller bransje vil utkonkurrere innen kort tid, kan han eller hun øke avkastningen ved å konsentrere investeringene i den sektoren.
Mange sektorfond har kjennetegn ved et fokusert fond.
Fokuserte fond fordeler eierandelen mellom et begrenset antall nøye undersøkt verdipapirer. Selv om de ikke opplever fordelene ved diversifisering på grunn av "søk etter kvalitet" -strategien, er fokuserte midler avhengige av forskningskompetanse for aksjeplukking over gjennomsnittet. Som et resultat har avkastning en tendens til å være mer ustabil. Dette fondet er også kjent som et "under-diversifisert fond" eller "konsentrert fond."
Eksempel på et fokusert fond
Fidelity Focused Stock Fund har følgende viktigste investeringsstrategier:
- Normalt investerer minst 80% av eiendelene i aksjer
- Vanligvis investerer først og fremst i vanlige aksjer
- Normalt å investere i 30-80 aksjer
- Investering i innenlandske og utenlandske utstedere
- Investere i enten "vekst" aksjer eller "verdi" aksjer eller begge deler
- Ved å bruke grunnleggende analyse av faktorer som hver utstederes økonomiske tilstand og bransjeposisjon, samt markeds- og økonomiske forhold, for å velge investeringer
Fidelity Focused Stock Fund hadde en 10-årig årlig avkastning på 10, 12% per 30. april 2018, mot 9, 02% for referanseindeksen Standard & Poor's 500-indeksen. Fidelity Focused Stock Fund har en bruttokostnadsgrad på 0, 57%. De 10 største eierandeler per 30. april 2018 var:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANK OF AMERICA CORPORATION
Til sammen utgjorde disse ti eierandelene 53, 22% av det totale fondet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.