Er vi i en baby Boomer pensjonistkrise?

Baby Boomers født mellom 1946 og 1964 er på vei til pensjonisttilværelse i hopetall (omtrent 10 000 om dagen). Sammen med aldring av dette ikoniske årskullet kommer mange data om manglende forberedelse til de senere år, en ulykke som forventes å komme til hodet i løpet av de neste ti årene. Utilstrekkelige økonomiske ressurser kombinert med av og på sysselsetting maler et dystert bilde for mange pensjonister.

Følgende er et sammendrag av noen studier som belyser babyboomer-generasjonens økonomiske situasjon.

Viktige takeaways

• Baby Boomers, generasjonen født mellom 1946 og 1964, går av med pensjon med en hastighet på rundt 10 000 om dagen.
• Mange Baby Boomers har ikke nok spart til pensjonen sin på grunn av mangel på forberedelser, av og på sysselsetting og nedgangen i aksjemarkedet 2008 og 2009.
• En Boomers som eier sitt eget hjem i et område med lavere levekostnader, kan pensjonere seg på mye mindre enn en leiebetalende pensjonist eller senior i et hovedstadsområde.

Baby Boomer Pensjonsforskning

I januar 2019 publiserte GoBankingRates forskning utført over hele USA ved bruk av tre Google Consumer Surveys. Undersøkelsene avgjorde hvor mye den gjennomsnittlige amerikaneren har spart for pensjonisttilværelse. Hver undersøkelse var rettet mot en spesifikk aldersgruppe - årtusener, Generation Xers og baby boomers.

Undersøkelsen om pensjonisttilværelse i 2018 av Employee Benefit Research Institute og det uavhengige forskningsfirmaet Greenwald and Associates, fant at 45% av arbeidstakerne oppgir at den totale verdien av husholdningenes sparepenger og investeringer er under $ 25.000. Dette er ikke nok til å dekke ett års utgifter. Basert på informasjon fra Bureau of Labor Statistics bruker voksne 65 og eldre i gjennomsnitt $ 48, 885 i året.

Det er viktig at pensjonister vurderer situasjonen og gjør nødvendige livsstilsjusteringer før de går av med pensjon, for eksempel å flytte til et rimelig sted og nedbemanne.

Undersøkelsen fant imidlertid også at flertallet av amerikanere har mer enn $ 10.000 spart for pensjonisttilværelse: nær 7% har spart mellom $ 10.000 til $ 49.999; 13% har spart mellom $ 50.000 og $ 99.999, 12% har spart mellom $ 100.000 til $ 199.999; 10% har spart mellom $ 200.000 til $ 299.999, og 16% har over $ 300.000 i pensjonssparing.

Forskning fra Insured Retirement Institute (IRI) antyder også problemer for noen pensjonister Boomers. I følge studien har 45% av Baby Boomers ingen pensjonssparing. Bare 55% av Baby Boomers har noen pensjonssparing, og av disse har 28% mindre enn $ 100.000. Dermed lever eller vil omtrent halvparten av pensjonistene leve av sine trygdeytelser.

The Great Millennial Wealth Shift

Hvorfor Baby Boomers mangler midler

En viktig grunn til at Boomers mangler midler er nedgangen i aksjemarkedet fra 2008 til 2009. Denne hendelsen skremte mange eldre voksne ut av markedene og fikk dem til å gå glipp av den påfølgende rebounden. Selv om det var forståelig, solgte panikksalg mange pensjonskontoer.

De påfølgende syv årene med lave renter underminerte drastisk avkastningen på obligasjonsfond som sparere og pensjonister ble oppfordret til å kjøpe. Disse avkastningene ble på sin side investert i kapital som tjente praktisk talt ingen renter. Med lønnsplatå var det vanskelig for de fleste arbeidere å øke sparing i de siste inntjeningsårene.

"Dette er den første generasjonen som anser sparing for pensjonering på egen hånd, " sier Elyse Foster, CFP®, rektor, Harbor Financial Group, Inc. "Jeg tror at det tidlig manglet informasjon om viktigheten av å spare tidlig og ofte. Antagelsen så ut til å være 'du er på egen hånd.' ”

Er dette en krise?

Hvorvidt dette kan kalles krise eller ikke, avhenger av mange faktorer, inkludert hvilken type eiendeler Boomers trekker fra. Boomere som eier sitt eget hjem i et område med lavere levekostnader kan være i stand til å leve på ganske mye mindre enn en leiebetalende pensjonist eller senior i et hovedstadsområde.

45%

Andelen Baby Boomers uten pensjonssparing, ifølge Insured Retirement Institute.

I følge Social Security Administration mottar 90% av pensjonister i dag trygdeytelser i motsetning til bare 69% av pensjonister i 1962. Den gjennomsnittlige trygdeytelsen på $ 1.461 per måned for 2019, ifølge AARP, er vesentlig mindre enn gjennomsnittet lønn, som er omtrent $ 3600, ifølge Bureau of Labor Statistics.

Derfor kan det å forlate arbeid for mange pensjonister bety en til tider drastisk livsstiljustering. "Bortsett fra å bare stole på sosial trygghet, se etter å redusere hjemmet ditt, flytte til en rimeligere stat, stole på offentlig transport og ha et robust budsjett som spesifiserer skjønnsmessige og ikke-skjønnsmessige ting, er alt en god start, " sier Mark Hebner, president og grunnlegger av Index Fund Advisors, Inc. “Det viktigste er at pensjonister har det rette tankesettet om livsstilen sin ved pensjonering. Dette er grunnen til at det er viktig å begynne å gjøre livsstilsjusteringene før du går av med pensjon. "

Bunnlinjen

For de som er avhengige av trygdeytelser i løpet av sine eldre år, vil det sannsynligvis være vanskelig å opprettholde en komfortabel livsstil ved pensjonering. Men om Baby Boomers er i en pensjonskrise avhenger av hvordan du måler situasjonen, hvor eldre bor, og hvordan deres situasjon sammenligner med forgjengerne.