Finansiering av eiendeler

Hva er kapitalfinansiering?

Kapitalfinansiering refererer til bruk av et selskaps balansefordeler, inkludert kortsiktige investeringer, varebeholdning og kundefordringer, for å låne penger eller få et lån. Selskapet som låner midlene må gi långiveren en sikkerhetsrente i eiendelene.

Forstå kapitalfinansiering

Kapitalfinansiering skiller seg betydelig fra tradisjonell finansiering, ettersom låneselskapet tilbyr noen av eiendelene sine for raskt å få et kontantlån. En tradisjonell finansieringsordning, for eksempel et prosjektbasert lån, vil innebære en lengre prosess inkludert forretningsplanlegging, anslag og så videre. Kapitalfinansiering brukes ofte når en låntaker trenger et kortsiktig kontantlån eller arbeidskapital. I de fleste tilfeller pantsetter låneselskapet som bruker formuesfinansiering kundefordringene sine; Imidlertid er bruk av varebeholdning i låneprosessen ikke uvanlig.

Viktige takeaways

• Kapitalfinansiering gjør at et selskap kan få et lån ved å pantsette balansefordringer.
• Kapitalfinansiering brukes vanligvis til å dekke et kortsiktig behov for arbeidskapital.
• Noen selskaper foretrekker å bruke formuesfinansiering i stedet for tradisjonell finansiering ettersom finansieringen er basert på eiendelene i stedet for bankens oppfatning av selskapets kredittverdighet og fremtidige forretningsutsikter.

Forskjellen mellom kapitalfinansiering og kapitalbasert utlån

På et grunnleggende nivå er formidlingsfinansiering og eiendomsbasert utlån vilkår som i hovedsak refererer til det samme, med en liten forskjell. Når eiendelen er basert på utlån, når en person låner penger for å kjøpe et hjem eller en bil, fungerer huset eller kjøretøyet som sikkerhet for lånet. Hvis lånet ikke blir tilbakebetalt i den angitte tidsperioden, faller det i mislighold, og utlåner kan deretter beslaglegge bilen eller huset og selge den for å betale ned beløpet på lånet. Det samme konseptet gjelder for virksomheter som kjøper eiendeler. Hvis andre eiendeler blir brukt til å finansiere lånet, blir andre midler ikke vurdert som direkte sikkerhet for lånets størrelse.

Kapitalfinansiering brukes vanligvis av virksomheter, som har en tendens til å låne mot eiendeler de for tiden eier. Kundefordringer, inventar, maskiner og til og med bygninger og lager kan tilbys som sikkerhet på et lån. Disse lånene brukes nesten alltid til kortsiktige finansieringsbehov, for eksempel kontanter for å betale ansattes lønn eller til å kjøpe råvarene som er nødvendige for å produsere varene som selges. Så selskapet kjøper ikke en ny eiendel, men bruker sine eide eiendeler for å utgjøre en fungerende kontantstrømmangel. Hvis selskapet imidlertid går over til mislighold, kan långiveren fremdeles beslaglegge eiendeler og forsøke å selge dem for å få tilbake lånebeløpet.

Sikrede og usikrede lån i formuesfinansiering

Eiendomsfinansiering ble tidligere betraktet som en siste utvei finansieringstype; stigmatiseringen rundt denne finansieringskilden har imidlertid blitt mindre med tiden. Dette gjelder først og fremst for små selskaper, startups og andre selskaper som mangler merittliste eller kredittvurdering for å kvalifisere seg til alternative finansieringskilder.

Det er to grunnleggende typer lån som kan gis. Den mest tradisjonelle typen er et sikret lån, der et selskap låner, pantsetter en eiendel mot gjelden. Långiver vurderer verdien av pantsatte eiendel i stedet for å se på kredittverdigheten til selskapet totalt sett. Hvis lånet ikke blir tilbakebetalt, kan utlåner gripe eiendelen som ble pantsatt mot gjelden. Usikrede lån involverer ikke sikkerhet spesielt; Utlåner kan imidlertid ha et generelt krav på selskapets eiendeler hvis tilbakebetaling ikke gjøres. Hvis selskapet går konkurs, mottar sikrede kreditorer vanligvis en større andel av sine krav. Som et resultat har sikrede lån vanligvis en lavere rente, noe som gjør dem mer attraktive for selskaper som trenger finansiering av eiendeler.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Inner Working of Asset-Based Lending Asset-based utlån handler om å låne penger med en avtale som er sikret med sikkerhet som kan tas i bruk hvis lånet er ubetalt. mer Hvordan annenlånsgjeld påvirker låntakere og långivere Gjeld med andre rettigheter refererer til gjeld som er prioritert lavere enn høyere rangert gjeld i tilfelle mislighold. Second-lien gjeld kalles også juniorgjeld. Disse gjeldene får tilbakebetaling etter annen seniorgjeld som utgjør en risiko for at investorene ikke kan motta betaling. mer Slik fungerer et usikret lån Et usikret lån er et lån som bare er utstedt og støttet av låntakerens kredittverdighet, snarere enn av en type sikkerhet, for eksempel eiendom eller andre eiendeler. Kredittkort, studielån og personlige lån er alle eksempler på usikrede lån. mer Slik fungerer hypothecation Hypothecation oppstår når en eiendel pantsettes som sikkerhet for å sikre et lån, uten å gi fra seg eiendomsrett, besittelse eller eierrettigheter. mer En nærmere titt på sikkerhetsstillelse er eiendommer eller andre eiendeler som en utlåner aksepterer som sikkerhet for et lån. Sikkerheten kan tas i bruk hvis lånet ikke blir tilbakebetalt. mer Fordeler og ulemper ved et pantsatt formueslån eller -lån En pantsatt eiendel er en verdifull eiendel som overføres til en långiver som sikkerhet for et lån eller for gjeld. En pantsatt eiendel har mange fordeler og ulemper. mer Partnerkoblinger