forfall

Forfall er datoen da levetiden til en transaksjon eller et finansielt instrument utløper, hvoretter den enten må fornyes, eller den vil opphøre å eksistere. Begrepet blir ofte brukt om innskudd, valutapot, og terminsforretninger, rente- og råvarebytteavtaler, opsjoner, lån og renteinstrumenter som obligasjoner.

Bryte ned modenhet

Noen finansielle instrumenter, for eksempel innskudd og lån, krever tilbakebetaling av hovedstol og renter ved forfall; andre, for eksempel valutatransaksjoner, sørger for levering av en vare. Atter andre, for eksempel renteswapper, består av en serie kontantstrømmer med den endelige som oppstår ved forfall.

Forfall på et innskudd

Forfall på et innskudd er datoen som hovedstolen blir returnert til investoren. Noen ganger utbetales renter regelmessig i løpet av innskuddets levetid, eller ved forfall. Mange interbankinnskudd er over natten, inkludert de fleste euroinnskudd, og en løpetid på mer enn 12 måneder er sjelden.

Knytte bånd

Ved forfall til en renteinvestering, for eksempel en obligasjon, er låntaker pålagt å tilbakebetale hele utestående beløp pluss eventuell gjeldende renter for utlåner. Manglende betaling ved forfall kan utgjøre mislighold, noe som vil ha negativ innvirkning på utstederens kredittrating. En løpetid på en investering er en hovedbetraktning for investoren siden den må samsvare med investeringshorisonten hans. For eksempel vil en person som sparer penger for forskuddsbetaling på et hjem som han har tenkt å kjøpe i løpet av et år, bli dårlig anbefalt å investere i et fem-årig innskudd og bør i stedet vurdere et pengemarkedsfond eller et -årsinnskudd.

derivater

Begrepet løpetid kan også brukes om derivater som opsjoner og warrants, men det er viktig å skille løpetid fra utløpsdatoen. For et alternativ er utløpsdatoen den siste datoen som et alternativ i amerikansk stil kan utøves, og den eneste datoen som et alternativ i europeisk stil kan utøves; løpetidspunktet er datoen for den underliggende transaksjonen avregnes hvis opsjonen utøves. Forfallstidspunktet eller utløpsdatoen for en aksjeopsjon er den siste datoen som den kan utøves for å kjøpe den underliggende aksjen til strykprisen.

Forfall på en renteswap er avregningsdato for det endelige settet med kontantstrømmer.

Utenlandsk valuta

Forfallsdatoen for en spot-valutatransaksjon er to virkedager, med unntak av transaksjoner i dollar og kanadiske dollar, som avvikles neste virkedag. På den datoen betaler selskap A valuta A til selskap B og mottar valuta B i retur.

Forfallsdatoen på en valutatermin eller en swap er datoen for den endelige valutakursen; det kan være noe lenger enn spot.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Kontantlevering Definisjon Kontantlevering er et oppgjør mellom partene i visse derivatkontrakter, som krever at selgeren overfører eiendelens pengeverdi. mer Fremovermarked Et fremtidsmarked er en markedsplass som ikke er en butikk som setter prisen på et finansielt instrument eller en eiendel for fremtidig levering. Valutatermarkeder brukes til handel med en rekke instrumenter, men begrepet brukes først og fremst med henvisning til valutamarkedet. mer derivat - Slik fungerer den ultimate hekkespill Et derivat er en verdipapirisert kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er avhengig av eller avledet fra en eller flere underliggende eiendeler. Prisen bestemmes av svingninger i den eiendelen, som kan være aksjer, obligasjoner, valutaer, råvarer eller markedsindekser. mer Vanlig bytte av vanilje Vanlig bytte av vanilje er den mest grunnleggende type terminkrav som omsettes i markedet uten forbruker mellom to private parter. mer Levering Levering er overføring av en vare, sikkerhet eller finansiell eiendel til en kjøper. mer Obligasjon med dobbelt valuta En obligasjons med dobbelt valuta er et gjeldsinstrument der kupongen og hovedstolutbetalingene utføres i to forskjellige valutaer. mer Partnerkoblinger