Ikke-formålslån - definisjon
Et ikke-formålslån er en alternativ type lån som ofte innebærer å bruke investeringssikkerheter som sikkerhet og er avhengig av kompleks strukturering. Regulerte ikke-formålslån kan tilbys av meglere og finansinstitusjoner med noen spesifikke myndighetskrav til dokumentasjon.
Hvordan fungerer et ikke-formålslån
Regulerte ikke-formålslån tillater en låntaker å bruke en investeringsportefølje som sikkerhetsstillelse, men inntektene kan ikke brukes til å kjøpe, føre eller omhandle verdipapirer. En fordel med denne typen lån er at det gir investorer tilgang til fond uten å måtte selge investeringene sine.
Generelt kan ikke-formålslån også bli omtalt som en utlånskategori på en rekke utlånsplattformer. Vanligvis vil långivere kreve at en låner spesifiserer et låneformål for et personlig lån. Dette er spesielt viktig med online utlånsplattformer der detaljister og institusjonelle investorer velger å investere i lån etter sitt spesielle formål.
Forskrift krever at finansinstitusjoner oppgir om et lån er et ikke-formål eller formålslån. Dette er regulert av Federal Reserve under forskrift U. Låntakere som oppnår et ikke-formålslån, må fylle ut et skjema for overholdelse som gir detaljerte betingelser for lånet og dets ikke-formålspligtige forpliktelser.
Låneplattformkategorier
Generelt kan online låneplattformer også tilby ikke-formålslån som er personlige lån oppnådd av låntakere uten noe spesifikt formål for deres bruk. Utlånsinvestorer på nettet i plattformer som Lending Club eller Prosper vil ofte investere i plattformlån basert på lånets formål, slik at denne klassifiseringen også kan gi et hensyn i analysen av investeringsrisiko.
Ikke-formålslån gir investorer tilgang til fond uten å måtte selge investeringene sine.
Ikke-formålslån vs. marginlån
Ikke-formålslån anses som et alternativ til tradisjonell marginlån fordi de tillater at flere investeringskontoer kan brukes til å sikre et lån. Både ikke-formålslån og marginlån vil tillate investorer å fortsette å motta fordelene ved porteføljebeholdningen, som utbytte, renter og styrking. Begge er også utsatt for en marginoppringning hvis verdien av de pantsatte verdipapirene synker under den angitte grensen. Ikke desto mindre er det forskjeller mellom disse to typer lån.
Ikke-formålslån markedsføres vanligvis som verdipapirer med sikkerhetskopierte kredittlinjer (SBLOC). De er generelt mer kompliserte å få enn et standardmarginlån. Og som nevnt over, kan de ikke brukes til å kjøpe verdipapirer, mens marginlån vanligvis brukes til å investere i verdipapirer.
Meglerhus tilbyr marginlån på individuelle investeringsregnskap. SBLOCs tilbyr låntakere muligheten til å få et lån ved bruk av flere kontoinvesteringer. Noen SBLOC-er kan kreve en spesifikk konto for å oppnå utlånsutbyttet.
Eksempel på et ikke-formålslån
Charles Schwab gir ett eksempel med det pantsatte kapitalmarkedet. Vanligvis kan låntakere få tilgang til opptil 70% av pantelementene sine som kontanter gjennom låneavtalen. Vilkår på opptil fem år er tilgjengelige, og de eneste aktuelle avgiftene er sene avgifter. Som alle andre ikke-formålslån kan ikke Schwabs pantsatte formueslinje brukes til å kjøpe verdipapirer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.