Er AI nøkkelen til å skalere din praksis?

Som med andre relasjonsdrevne virksomheter, står hver finansiell rådgiver overfor utfordringen med å balansere behovet for å kontinuerlig utvide sin praksis med å ivareta eksisterende kunder.

Problemet har blitt enda mer akutt ettersom grunnleggende økonomisk rådgivning, som fordeling av eiendeler og generell aksjeplukking, har blitt mer handelsvare. Dette har igjen økt avgiftspresset og senket hindringen for konkurranse. Mens mange investorer fremdeles ser behovet for menneskelig økonomisk rådgivning, trenger rådgivere i økende grad å finne nye måter å tilføre verdi til kundeforholdet og drive vekst for deres praksis. Når han snakket på et panel på toppmøtet i Envestnet Advisor forrige uke, sa Joseph Chalom, sjef for produkt hos BlackRock Digital Wealth Solutions, "I dag støtter den gjennomsnittlige rådgiveren 200 til 300 kontoer eller husholdninger. For å lykkes i to til tre år fra nå, trenger du å støtte 1000. "

For de fleste rådgivere ligger løsningen på mange av disse problemene i kunstig intelligens.

Skiftende forventninger

Selv om rådgivere synes det blir vanskeligere å differensiere seg, endres også forventningene til kundene. Nyere, digitalfødte generasjoner vil sannsynligvis ikke sette pris på modellen for økonomisk rådgivning som var populær blant foreldrene.

Millennials, som vil arve 30 billioner dollar i formue de kommende tiårene, mener fortsatt at en menneskelig finansiell rådgiver gir en bedre avkastning på investeringen (ROI) enn en robot-rådgiver. Men yngre investorer er også vant til å ha informasjon tilgjengelig til hånden. "Den neste generasjonen investorer vil ikke ønske å vente i seks måneder for å ha et planleggingsmøte, " sa Chalom. "De vil ikke vente på en e-post for å se rapportene sine."

(Se også: Nå millennials: Din fremtidige suksess avhenger av det .)

Legg inn chatbots og andre virtuelle rådgivningssystemer. Store banker som UBS har allerede begynt å rulle ut maskiner som svarer på grunnleggende klientforespørsler i sanntid, og eliminerer behovet for interaksjon med klientforbindelser eller planlagte oppdateringssamtaler. Maskinlæringsdrevet kundeservice har makten til å "gi klienter det de vil, når de vil ha det, " sier James Liu, grunnlegger av Clearnomics, en økonomisk innsiktplattform. Dette gjør det mulig for rådgivere og team å bruke mer tid på de aspektene av jobben deres som bidrar mest mulig verdi.

I følge en fersk artikkel fra Vanguard er en av de viktigste beregningene for et vellykket klientforhold tillit, som rådgivere kan bygge ved å investere tiden sin i å bygge og opprettholde et klientforhold. "Det hyppigste spørsmålet vi får er: 'Hvorfor synker markeder?'" Sier Gaurav Chakravorty, medgründer av qplum, et kapitalforvaltningsfirma med fokus på maskinlæringsstrategier. For en klient, "å ikke være i stand til å stille spørsmålet er den skumle delen. Og hvis du ikke er tilgjengelig på det tidspunktet eller svaret ditt vises blasé, vil [klienter] få panikk."

Ved å finne måter å bedre fordele tiden på og automatisere enkle oppgaver, for eksempel klienter ombord og felt enkle spørsmål, er rådgivere og deres team bedre i stand til å få klienter til å "føle seg verdsatt, respektert og ivaretatt." Per Vanguard, "overskuddet fra å bevilge mer tid til [...] klientforhold kan overgås av andre anstrengelser." Med andre ord, fremveksten av mer avanserte teknologitjenesteteknologier for digital klienter, "kan være den største hjelpen for deg å utføre oppdraget [kundeservicen] i løpet av de neste årene, " sa Chalom.

Å være menneskelig

"AI er det som gjør [chatbots] til en hyggelig opplevelse, " sier Liu. "Du kan snakke om ting slik du vil snakke om dem, " snarere enn på den programmatiske måten som har drevet frustrasjon med robotoperatører i det siste. "Nå kan du stille et normalt spørsmål, og systemet, gjennom AI, kan finne ut nøyaktig hva du snakker om."

Mens behovet for rask, digital kommunikasjon uttales, reduseres ikke rollen som menneskelige rådgivere. Mens robo-rådgivere har fått betydelig trekkraft de siste årene, er de fremdeles ikke i stand til å gi den menneskelige berøringen som mange velstående og ulik velstående kunder ønsker. Kevin Hughes, konserndirektør for salg hos MoneyGuidePro, et programvarefirma for økonomisk planlegging, sa: "Jeg ser ikke AI styre empati i løpet av en nær fremtid, " som Molly Pandya, senior vice president for Product at Envestnet, svarte, " Men det kan være opp til AI å avgjøre når de skal levere den innlevelsen. "

Konsulentfirmaet McKinsey berørte temaet i en artikkel fra 2015 om digital transformasjon av formuesforvaltning: "Det er ikke klart om disse [robo-rådene] selskapene kan gå utover enkle investeringsløsninger, fange ikke-tusenårsinvestorer i omfang eller replikere tilliten og intimiteten til en menneskelig rådgiver. "

(For mer, se: Hvordan Fintech forstyrrer velstandsstyring .)

"Robos har eksistert i flere år nå, og jeg tror at konsensus er, det er ikke dit bransjen går, " sier Liu. "Vi går over til en hybrid tilnærming, der robotplattformen er et annet sett med verktøy for den menneskelige rådgiveren." Samtidig betyr den utbredte tilgjengeligheten av stadig mer sofistikert økonomisk rådgivning at rådgivere trenger å øke spillet. "Det kommer ikke til å erstatte menneskene, med mindre menneskene ikke gir verdi, " sa Chalom.

Mens chatbots og annen virtuell teknologi har potensialet til å hjelpe rådgivere med å svare på kundespørsmål raskere og mer effektivt, ligger den større verdien av kunstig intelligens i å hjelpe rådgivere med å være mer proaktive når det gjelder kundeservice. Etter hvert som klientdata blir mer allestedsnærværende, har rådgivere muligheten til å "være mer forutsigbare når det gjelder kundebehandling, " sa Pandya.

Med AI er rådgivere i stand til å forbedre både "kvaliteten og spesifisiteten til rådene de gir, " sier Liu. Nye verktøy, fra de som tilbys på Envestnets plattform til oppstart, lar rådgivere segmentere sine kunder bedre og levere mer skreddersydd kommunikasjon og anbefalinger i betydelig større skala enn noen gang før. Hughes sa: "Rådgivere forteller gode historier til kundene sine, og AI har en måte å forbedre det på." (For ytterligere lesing, sjekk ut: 4 fordeler med menneskelige versus Robo-rådgivere .)