Balanse
En balanse er et finansregnskap som rapporterer et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital på et bestemt tidspunkt, og gir et grunnlag for å beregne avkastningsrater og vurdere kapitalstrukturen. Det er et regnskap som gir et øyeblikksbilde av hva et selskap eier og skylder, samt beløpet investert av aksjonærene.
Det brukes sammen med andre viktige regnskaper, som resultatregnskap og kontantstrømoppstilling ved utførelse av grunnleggende analyser eller beregning av økonomiske forhold.
01:10En introduksjon til balansen
Formel brukt for et balanser
Balansen følger følgende regnskapsligning, der eiendeler på den ene siden, og forpliktelser pluss egenkapital på den andre, balanserer ut:
Eiendeler = Forpliktelser + Andelseier \ tekst {Eiendeler} = \ tekst {Forpliktelser} + \ tekst {Andelseier egenkapital} Eiendeler = Forpliktelser + Egenkapital
Denne formelen er intuitiv: et selskap må betale for alle tingene det eier (eiendeler) ved å enten låne penger (påta seg gjeld) eller ta det fra investorer (utstede egenkapitalen).
For eksempel, hvis et selskap tar opp et fem år lån på $ 4000 fra en bank, vil eiendelene (spesifikt kontantkontoen) øke med $ 4000. Forpliktelsene (spesifikt den langsiktige gjeldskontoen) vil også øke med $ 4000, og balansere de to sidene av ligningen. Hvis selskapet tar $ 8000 fra investorer, vil eiendelene øke med det beløpet, og dets egenkapital. Alle inntekter selskapet genererer utover sine forpliktelser, vil gå til egenkapitalkontoen, som representerer netto eiendeler som eierne eier. Disse inntektene blir balansert på eiendelssiden, og vises som kontanter, investeringer, varelager eller en annen formue.
Eiendeler, forpliktelser og egenkapital består hver av flere mindre kontoer som fordeler detaljene i et selskaps økonomi. Disse kontoene varierer mye etter bransje, og de samme vilkårene kan ha forskjellige implikasjoner avhengig av virksomhetens art. Stort sett er det imidlertid noen få vanlige komponenter som investorer sannsynligvis vil komme over.
Hva er det i balansen?
Balansen er et øyeblikksbilde som representerer tilstanden til selskapets økonomi i øyeblikket. I seg selv kan det ikke gi en følelse av trendene som spiller ut over en lengre periode. Av denne grunn bør balansen sammenlignes med tidligere perioder. Det bør også sammenlignes med andre bedrifter i samme bransje, siden forskjellige bransjer har unike tilnærminger til finansiering.
Et antall forhold kan utledes fra balansen, noe som hjelper investorer å få en følelse av hvor sunt et selskap er. Disse inkluderer gjeld / egenkapitalandel og syre-testforhold, sammen med mange andre. Resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen gir også verdifull kontekst for å vurdere et selskaps økonomi, i likhet med eventuelle noter eller tillegg i en inntektsrapport som kan referere tilbake til balansen.
Viktige takeaways
- En balanse er et finansregnskap som rapporterer et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital.
- Balansen er en av de tre (økonomiske resultatregnskapene og kontantstrømoppgavene som er de to andre).
- Balansen er et øyeblikksbilde som representerer tilstanden til selskapets økonomi (hva det eier og skylder) fra publiseringsdatoen.
- Fundamentalanalytikere bruker balanser, sammen med andre regnskaper, for å beregne økonomiske forhold.
Eiendeler
Innenfor aktiva-segmentet er kontoer oppført fra topp til bunn i rekkefølgen av deres likviditet - det vil si hvor lett de kan konverteres til kontanter. De er delt inn i omløpsmidler, som kan konverteres til kontanter på ett år eller mindre; og langsiktige eller langsiktige eiendeler, som ikke kan.
Her er den generelle rekkefølgen på kontoer innen omløpsmidler:
- Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide eiendelene og kan inkludere statskasseveksler og kortsiktige innskuddsbevis, samt hard valuta.
- Omsettelige verdipapirer er aksje- og gjeldspapirer som det er et likvidt marked for.
- Kundefordringer refererer til penger som kundene skylder selskapet, kanskje inkludert godtgjørelse for tvilsomme kontoer siden en viss andel av kundene kan forventes å ikke betale.
- Varelager er varer som er tilgjengelige for salg, verdsatt til det laveste av kostpris eller markedspris.
- Forhåndsbetalte utgifter representerer verdien som allerede er betalt for, for eksempel forsikring, annonsekontrakter eller husleie.
Langsiktige eiendeler inkluderer følgende:
- Langsiktige investeringer er verdipapirer som ikke vil eller ikke kan avvikles det neste året.
- Anleggsmidler inkluderer land, maskiner, utstyr, bygninger og andre varige, generelt kapitalintensive eiendeler.
- Immaterielle eiendeler inkluderer ikke-fysiske (men fortsatt verdifulle) eiendeler som åndsverk og goodwill. Generelt er immaterielle eiendeler bare oppført i balansen hvis de er anskaffet, snarere enn utviklet i egen regi. Verdien deres kan dermed være vilt undervurdert - ved å ikke ta med en globalt anerkjent logo, for eksempel - eller like vilt overdrevet.
gjeld
Forpliktelser er pengene et selskap skylder til utenforstående parter, fra regninger det må betale til leverandører til renter på obligasjoner det har utstedt til kreditorer for å leie, verktøy og lønn. Kortsiktig gjeld er de som forfaller innen ett år og er oppført i rekkefølge etter forfallsdato. Langsiktig gjeld forfaller når som helst etter ett år.
Kontoer med kortsiktig gjeld kan omfatte:
- nåværende del av langsiktig gjeld
- bankgjeld
- betalbar rente
- husleie, skatt, verktøy
- betalt lønn
- kunde forskuddsbetalinger
- utbytte som skal betales og andre
- opptjente og uopptjente premier
Langsiktig gjeld kan omfatte:
- Langsiktig gjeld : renter og hovedstol på utstedte obligasjoner
- Pensjonsfondsansvar : pengene et selskap skal betale til sine ansattes pensjonskontoer
- Utsatt skatteplikt : skatter som er påløpt, men ikke vil bli betalt for et år til (Utover tidspunktet, avstemmer dette tallet forskjeller mellom krav til finansiell rapportering og hvordan skatt blir vurdert, for eksempel avskrivningsberegninger.)
Noen forpliktelser vurderes utenfor balansen, noe som betyr at de ikke vil vises i balansen.
Egenkapital
Egenkapital er pengene som kan tilskrives eiere av en virksomhet, det vil si sine aksjonærer. Det er også kjent som "nettoformue", siden det tilsvarer den totale eiendelen til et selskap minus dets forpliktelser, det vil si gjelden det skylder til ikke-aksjonærer.
Beholdt inntjening er netto inntjeningen et selskap enten investerer i virksomheten eller bruker for å betale ned gjeld; resten deles ut til aksjonærene i form av utbytte.
Treasury stock er aksjen et selskap enten har kjøpt tilbake eller aldri utstedt i utgangspunktet. Det kan selges på et senere tidspunkt for å skaffe penger eller reservert for å avvise et fiendtlig overtak.
Noen selskaper utsteder foretrukket aksje, som vil bli notert separat fra vanlige aksjer under egenkapitalen. Foretrukket aksje tildeles en vilkårlig pålydende verdi - som vanlig aksje, i noen tilfeller - som ikke har betydning for aksjens markedsverdi (ofte er pålydende verdi bare 0, 01 dollar). Kontoer for "felles aksje" og "foretrukket aksje" beregnes ved å multiplisere pålydende med antall utstedte aksjer.
Ytterligere innbetalt kapital eller kapitaloverskudd representerer beløpet aksjonærene har investert i overkant av "vanlige aksjer" eller "foretrukne aksjer" -kontoer, som er basert på pålydende verdi i stedet for markedspris. Egenkapital er ikke direkte relatert til selskapets markedsverdi: sistnevnte er basert på dagens kurs på en aksje, mens innbetalt kapital er summen av egenkapitalen som er kjøpt til enhver pris.
Begrensninger i balanser
Balansen er et uvurderlig stykke informasjon for investorer og analytikere; Imidlertid har det noen ulemper. Siden det bare er et øyeblikksbilde i tid, kan det bare bruke forskjellen mellom dette tidspunktet og et annet tidspunkt i fortiden. Fordi det er statisk, trekker mange økonomiske forhold på data som er inkludert i både balansen og den mer dynamiske resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen for å tegne et fyldigere bilde av hva som skjer med et selskaps virksomhet.
Ulike regnskapssystemer og måter å håndtere avskrivninger og varebeholdninger vil også endre tallene som er bokført til en balanse. På grunn av dette har ledere en viss evne til å spille tallene for å se gunstigere ut. Vær oppmerksom på balansenes fotnoter for å finne ut hvilke systemer som brukes i regnskapet og for å se etter røde flagg.
Lær mer om balanser
Balansen er et viktig dokument for både investorer og analytikere. For relatert innsikt i balanser, undersøk mer om hvordan du leser balanser, om balanser alltid balanserer og hvordan du vurderer et selskaps balanse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.