Batting Gjennomsnitt

Hva er batting gjennomsnitt?

En investeringssjefers "batting-gjennomsnitt" er en statistisk teknikk som brukes til å måle en forvalteres evne til å møte eller slå en indeks. Et batting-gjennomsnitt beregnes ved å dele antall dager (eller måneder, kvartaler osv.) Der manageren slår eller matcher indeksen med det totale antall dager (eller måneder, kvartaler osv.) I spørsmålsperioden og multiplisere denne faktoren med 100.

Jo høyere batting gjennomsnitt, jo bedre. Det høyeste antallet som er gjennomsnittlig ville være 100%, noe som betyr at lederen utkonkurrerte referanseporteføljen hver eneste periode. I motsetning til et batting-gjennomsnitt på 0%, betyr at manageren aldri en gang overgår benchmarket. Ofte brukes et slått gjennomsnitt på 50% som en minimumsgrense for å måle investeringens suksess.

Batting Gjennomsnittlig forklart

En investeringssjef som overgår markedet i løpet av 15 av 30 dager, ville ha et statistisk batting-gjennomsnitt på 50. Jo lengre periode det er tatt i utvalgsstørrelsen, desto mer statistisk signifikant blir tiltaket. Mange analytikere bruker denne enkle beregningen i sine bredere vurderinger av individuelle investeringsforvaltere.

Informasjonsforholdet (IR) er et lignende mål på suksess (eller fiasko) for pengeforvaltere. Imidlertid strenger det ikke lett sammen en rekke suksesser eller fiaskoer, som er nyttige når du vurderer de endelige investeringsresultatene. Slåttgjennomsnittet overvinner denne mangelen ved å svare: Vinner eller taper en investeringssjef de fleste investeringsspill?

Informasjonsforholdet og batting-gjennomsnittet er to ofte siterte mål for investeringssuksess, men disse tiltakene har mangler: IR-enheten inneholder ingen informasjon om høyere øyeblikk, og batting-gjennomsnittet inneholder bare retningsinformasjon.

Begrensninger i batting-gjennomsnittet

Mer spesifikt lider slått gjennomsnittet av to primære begrensninger. For det første fokuserer på batting gjennomsnitt bare på avkastning og tar ikke hensyn til risikonivået som en leder tar for å oppnå avkastning. For det andre er det slått gjennomsnitt ikke faktor i omfanget av potensiell ytelse. En manager kan utkonkurrere referanseporteføljen med, for eksempel, 0, 1% i 10 måneder, men i den 11. måneden kommer det ikke under referansen med 3, 50%. I et slikt tilfelle ville batting gjennomsnittet være 90, 90%, men manageren ville dramatisk underprestert referansen.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Slik fungerer den decile kvantitative metoden En decile er en kvantitativ metode for å dele opp et sett rangert data i 10 like store deler. Denne typen datarangering utføres som en del av mange akademiske og statistiske studier innen økonomi og økonomi. mer Informasjonsforholdet hjelper til med å måle porteføljeytelse Informasjonsforholdet (IR) måler porteføljeavkastning og indikerer en porteføljeforvalteres evne til å generere meravkastning i forhold til et gitt referanseindeks. mer Hvordan risikoanalyse fungerer Risikoanalyse er prosessen med å vurdere sannsynligheten for at en uønsket hendelse skal oppstå i bedrifts-, myndighets- eller miljøsektoren. mer Slik fungerer binomdistribusjon Binomialfordelingen er en sannsynlighetsfordeling som oppsummerer sannsynligheten for at en verdi vil ta en av to uavhengige verdier. mer Up-Market Capture Ratio Up-market capture ratio brukes til å evaluere hvor godt en investeringsforvalter presterte i forhold til en indeks i perioder der indeksen har steget. mer Forståelse av gjeldstjenestens dekningsgrad - DSCR I bedriftsøkonomi er gjeldstjenestedekningsgraden (DSCR) en måling av kontantstrømmen som er tilgjengelig for å betale gjeldsforpliktelser. Forholdet oppgir netto driftsinntekter som et multiplum av gjeldsforpliktelser som forfaller innen ett år, inkludert renter, hovedstol, synkefond og leiekontrakter. mer Partnerkoblinger