Komponentene i styring av arbeidskapital

Effektiv styring av arbeidskapital sikrer lønnsomhet og generell økonomisk helse for virksomheter. Arbeidskapital er kontantene som selskapene bruker for å drifte og lede sine organisasjoner. Effektiv styring av arbeidskapital sikrer at et selskap alltid opprettholder tilstrekkelig kontantstrøm til å oppfylle sine kortsiktige driftskostnader og kortsiktige gjeldsforpliktelser.

Elementene i arbeidskapital som investorer og analytikere vurderer for å evaluere et selskap, bestemmer et selskaps kontantstrøm. Disse elementene er penger som kommer inn, penger som går ut og styring av varelager.

Styring av arbeidskapital dekonstruert

Effektiv styring av arbeidskapital krever koordinering av flere oppgaver som for eksempel styring av kortsiktige investeringer, innvilging av kreditt til kunder og innhenting av denne kreditten, styring av varelager og styring av gjeld. Effektiv styring av arbeidskapital krever også å skaffe pålitelige kontantprognoser og nøyaktige data om transaksjoner og banksaldo.

Hvis et selskap ikke har nok kontanter til å betale for sine løpende utgifter, kan det hende at de må inngi konkurs, gjennomgå restrukturering ved å selge eiendeler, omorganisere eller avvikle. Motsatt, hvis et selskap investerer for mye i kontanter og likvide eiendeler, kan dette være en dårlig bruk av selskapets ressurser.

Viktige takeaways

• Styring av arbeidskapital er avgjørende for å sikre at et selskap opprettholder tilstrekkelig kontantstrøm til å oppfylle sine kortsiktige driftskostnader og forpliktelser.
• Elementene i arbeidskapital er penger som kommer inn, penger som går ut og styring av varelager.
• Bedrifter må også utarbeide pålitelige kontantprognoser og opprettholde nøyaktige data om transaksjoner og banksaldo.
• Hvis et selskap ikke kan oppfylle sine kortsiktige forpliktelser, kan det møte konkurs mens du holder for store likvide eiendeler eller kontanter kanskje ikke er den beste bruken av ressursene.

Dette er tre hovedkomponenter tilknyttet styring av arbeidskapital:

1. Kundefordringer

Kundefordringer er inntekter som forfaller - hva kunder og skyldnere skylder et selskap for tidligere salg. Et selskap må samle inn fordringene på en riktig måte slik at det kan bruke disse midlene til å oppfylle sin egen gjeld og driftskostnader. Kundefordringer vises som eiendeler i et selskaps balanse, men de blir ikke eiendeler før de blir samlet inn. Utestående dager er en beregning som brukes av analytikere for å vurdere et selskaps håndtering av kundefordringer. Beregningen avslører det gjennomsnittlige antall dager et selskap tar for å samle salgsinntekter.

2. Betalinger

Kundefordringer er beløpet som et selskap må betale ut på kort sikt og er en sentral komponent i styring av arbeidskapital. Bedrifter prøver å balansere utbetalinger med fordringer for å opprettholde maksimal kontantstrøm. Bedrifter kan utsette betaling så lenge det er rimelig mulig med mål om å opprettholde positiv kredittrating mens de opprettholder gode forhold til leverandører og kreditorer. Ideelt sett er et selskaps gjennomsnittlige tid for innkreving av fordringer betydelig kortere enn gjennomsnittet for å gjøre opp gjeld.

3. Inventar

Inventory er et selskaps primære eiendel som det konverterer til salgsinntekter. Den hastigheten som et selskap selger og fyller på varebeholdningen er et mål på suksessen. Investorer anser også lageromsetningsgraden som en indikasjon på styrken i salget og hvor effektivt selskapet er i innkjøp og produksjon. Lavt lager fører til at selskapet står i fare for å miste salget, men for høye lagernivåer kan være et tegn på sløsing med bruk av arbeidskapital.

Working Capital Management i et nøtteskall

Forvaltning av arbeidskapital representerer forholdet mellom et firmas kortsiktige eiendeler og dets kortsiktige forpliktelser. Målet med styring av arbeidskapital er å sikre at et selskap har råd til de daglige driftsutgiftene, samtidig som de investerer selskapets eiendeler på den mest produktive måten. Et veldrevet firma administrerer sin kortsiktige gjeld og nåværende og fremtidige driftskostnader gjennom sin styring av arbeidskapital, hvis komponenter er varelager, kundefordringer, leverandørgjeld og kontanter.