Konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelsesloven (BAPCPA)

Hva er loven om forebygging av konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA)?

Lov om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA) fra 2005 er et lovverk som reviderte USAs konkursregler for saker som ble innlevert den 17. oktober 2005 eller senere. I april 2005 ble BAPCPA vedtatt av kongressen og undertegnet i lov av President George W. Bush som et grep for å reformere konkurssystemet.

Viktige takeaways

• Lov om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA) er en lov som reformerte den personlige konkursprosessen i USA, vedtatt i 2005.
• Under BAPCPA ble innlevering av personlig konkurs i kapittel 7 vanskeligere etter hvert som strengere retningslinjer og krav til kvalifikasjon ble definert.
• Målet var å forhindre misbruk av konkursprosessen og å oppmuntre til kapittel 13-innlevering i stedet for det mer tilgivende kapittel 7.

Forstå loven om forebygging av konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse

Under konkurs i kapittel 7 blir de fleste usikrede forbruker- og forretningsgjeld tilgitt eller utskrevet. Denne konkursplanen åpner også for avvikling og salg av visse eiendeler av en utpekt bobestyrer for å tilbakebetale kreditorer. På den annen side krever konkurs innlevert under kapittel 13 at skyldnere må betale tilbake en del av gjelden før en gjeldsskriving vurderes. Kapittel 13 konkurs krever at skyldnere skal omstrukturere gjeldene sine og lage en tre-til-fem-årig tilbakebetalingsplan, der skyldneren vil bruke sine fremtidige inntekter til å betale ned sine kreditorer helt eller delvis. Loven om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA) ble innført for å gjøre det vanskeligere for skyldnere å inngi konkurs i kapittel 7 og i stedet arkivere kapittel 13.

Loven opprettet en konkurs betyr test som avgjør om enkeltpersoner som søker inn konkurs kan registrere for kapittel 7 konkurs, som frigjør mange gjeld i sin helhet, eller om de må velge kapittel 13 konkurs, som krever minst delvis tilbakebetaling av gjeld. Videre økte loven til åtte år, ventetiden fra da en person sist inngikk kapittel 7 konkurs til når de kan inngi på nytt.

BAPCPA og kapittel 7

I hovedsak var formålet med BAPCPA å gjøre det vanskeligere for personer med høyere inntekt å kvalifisere seg til kapittel 7 konkurs ved å undersøke arkiverens evne til å betale tilbake sin gjeld. Midlestesten sammenligner skyldnerens månedlige inntekt med medianinntekten (som avhenger av størrelsen på husholdningen) i hans eller hennes bostedsstat og gir et godtgjørelse for antatte månedlige utgifter, til satser bestemt av skattemyndighetene, samt et godtgjørelse for faktiske månedlige utgifter. Hvis den enkelte overskrider medianinntekten og har litt penger til overs etter å ha regnskapsført levekostnader, vil vedkommende vanligvis ikke kvalifisere for konkurs i kapittel 7. I virkeligheten er tre utfall mulig fra middelprøven:

1. En skyldner vil bestå middelprøven hvis den månedlige disponible inntekten er mindre enn 117 dollar. Han vil dermed kunne sende inn konkurs for kapittel 7 uten problemer.
2. En skyldner vil mislykkes testen hvis hans disponible inntekt hver måned er mer enn $ 195. I dette tilfellet må han fortsette under kapittel 13.
3. Hvis en skyldners disponible inntekt ligger mellom $ 117 og $ 195 per måned, bør inntekten multipliseres med 60 (BAPCPAs antagelse om at gjelden vil bli nedbetalt om omtrent 5 år, eller 60 måneder). Hvis den resulterende verdien kan dekke minst 25% av den usikrede gjeld som ikke er prioritert, vil skyldneren mislykkes i testen. Ellers kan han gå videre med konkurs i henhold til kapittel 7.

For å fullføre en middelprøve, må en skyldner fremlegge enten et skjema 22A for kapittel 7 eller et skjema 22C for kapittel 13 til konkursretten før domstolen vil høre saken.

BAPCPA satte også på plass obligatorisk kredittrådgivning for forbrukere og bedrifter som ønsker å inngi konkurs. Dette krever at skyldneren fullfører et akkreditert non-profit kredittrådgivningsprogram ikke mer enn 180 dager før han / hun registrerer seg.

For å unngå potensielt misbruk av konkurssystemet, fritar BAPCPA visse gjeld fra utskrivning. Noen av disse gjeldene er:

• Mer enn $ 750 i kontante forskudd på et kredittkort tatt ut innen 90 dager etter innlevering
• Mer enn $ 500 belastes på et kredittkort for luksusvarer innen 90 dager etter innlevering
• Alle føderale og private studielån

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Konkurs Trustee En konkurstillitsmann er en person utnevnt av USAs bobestyrer til å representere skyldnerens bo under en konkursbehandling. mer Konkurs Definisjon Konkurs er den rettslige prosessen som involverer en person eller virksomhet som ikke er i stand til å betale tilbake utestående gjeld. mer Kapittel 7 Kapittel 7, kjent som konkurs eller konkurs i konkurs, av tittel 11 i den amerikanske konkursregelen, kontrollerer prosessen med avvikling av eiendeler. mer Lønnsopptaksplan (kapittel 13 konkurs) En lønnstakerplan (kapittel 13 konkurs) gjør det mulig for enkeltpersoner med en vanlig inntekt å omstrukturere sine forpliktelser til å betale tilbake gjelden over tid. mer Kapittel 13 Kapittel 13 er en amerikansk konkursprosess der en skyldner omorganiserer økonomien sin for å tilbakebetale kreditorer innen tre til fem år. mer 341 Møte Et 341 møte er et møte med kreditorer som finner sted etter at en skyldner arkiverer kapittel 7 konkurs. mer Partnerkoblinger