Citigroup-aksjer klar til å kaste seg videre

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Handlere satser aksjer i Citigroup Inc. (C) vil fortsette å synke etter at selskapet rapporterer resultatet for første kvartal 2018 13. april. Opsjonshandlere leter etter aksjer i Citigroup for å gli med nesten 6, 25% etter opsjonens utløp 20. april. analyse antyder at andelene i Citigroup kan falle enda lenger, kanskje så mye som 7, 75%. (For relatert lesing, se også: Citigroup's lager er billig av en god grunn .)

Andelene i Citigroup er nede nesten 8% i forhold til året, noe som underpresterer jevnaldrende som JP Morgan Chase & Co. (JPM) og Bank of America Corp. (BAC). Citigroup forventes å rapportere at inntektene i første kvartal økte med 28%, mens omsetningen øker med bare 4%. Det kan være en av grunnene til at handelsmenn er dårlige på at andeler av Citigroup går inn i resultatene, fordi til tross for utseendet til sunn vekst er de ikke på langt nær like sterke som jevnaldrende som JP Morgan.

JPM-data fra YCharts

Bearish Alternativer Spill

Alternativene på streikprisene på 65 dollar som er satt til å utløpe 20. april for Citigroup, har nesten 19.000 åpne salgsavtaler. Den åpne interessen for disse opsjonene steg kraftig i slutten av mars, og handles for tiden til en pris på $ 0, 60 per kontrakt. For en kjøper av disse som vil tjene penger, vil verdien av aksjen måtte falle til omtrent $ 64, 40, et fall på omtrent 6, 25% fra prisen på omtrent $ 68, 70 den 6. april.

(Trade Alert)

Svakt aksjekart

Det tekniske diagrammet for Citigroup viser også hvordan aksjen er midt i en ondskapsfull downtrend, hvor $ 66 for tiden tjener et kritisk teknisk støttenivå. Et brudd på dette støttenivået kan sende andeler helt ned til $ 63, 25, et fall på 7, 75%.

Svak vekst

Noe av det dårlige kan skyldes mangel på sterk inntektsvekst for Citigroup. Resultatene i første kvartal sees med bare 4% til 18, 84 milliarder dollar, mens inntjeningen forventes å stige med 28% til 1, 62 dollar per aksje. Sammenlign det med JP Morgan som forventes å øke omsetningen med 11, 85% til 27, 60 milliarder dollar, og inntektene til å klatre med over 38% til 2, 28 dollar per aksje. (For mer, se også: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Utsiktene for Citigroup blir ikke bedre når de ser på de årlige vekstratene, mens analytikere ser etter at omsetningen vil stige med 3, 6%, mens inntektene forventes å vokse med nesten 27%. JPM-prognoser viser at omsetningen øker med 8, 3%, og overskuddet klatrer med 29, 5%. Det kan bidra til å forklare hvorfor JP Morgan har overprestert Citigroup med så stor margin i 2018.

JPM årlig inntekt estimerer data fra YCharts

Det ser ut til at de bearish satsningene på Citigroup kan komme med en god grunn, nå må investorer og handelsmenn vente og se om Citigroup-resultater kommer bedre eller dårligere enn forventet.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.