Lysestaker lyser veien til logisk handel

I kartlegging av lysestake: Hva er det? vi så på historien og det grunnleggende i kunsten å japansk lysestake kartlegging. Her ser vi dypere på hvordan vi kan analysere lysestakeoppskrifter.

Prinsipper bak kunsten

Før vi lærer hvordan vi analyserer lysestake-diagrammer, må vi forstå at levende lys for alle formål bare er handelsmenns reaksjoner på markedet på et gitt tidspunkt. Det faktum at mennesker ofte reagerer massevis på situasjoner, gjør at analyse av lysestake kan fungere.

Mange av investorene som stormet til markedet høsten og vinteren 1999-2000 hadde før den tid aldri kjøpt en eneste andel i et offentlig selskap. Volumene på toppen var rekordstore, og de smarte pengene begynte å forlate aksjemarkedet. Hundretusenvis av nye investorer, bevæpnet med datamaskiner og nye online tradingkontoer, satt på pultene sine for å kjøpe og selge øyeblikkets dotcom-smak. Som lemminger, tok disse nye spillerne grådighet til et nivå som aldri ble sett før, og så lenge så de markedet krasje rundt føttene.

Figur 1: JDSU viser lange kule lys i august 1999 til mars 2000

Kilde: TradeStation

La oss se på hva som var en favoritt blant mange investorer i løpet av den tiden. Denne presentasjonen av JDS Uniphase (JDSU) på diagrammet over er en leksjon i hvordan du kan gjenkjenne lange bullish stearinlys, som dannet seg da selskapets aksjekurs flyttet fra $ 25-området i slutten av august 1999 til en enestående $ 140 pluss i mars 2000. Bare se på antall lange grønne lys som oppstod under en syv-måneders tur.

Analysere mønstre

Næringsdrivende må huske at et mønster kan bestå av bare en lysestake, men kan også inneholde et antall eller serie lysestaker over et antall handelsdager.

Et reverserende lyssmønster er et antall eller serier med lysestaker som normalt viser en trend reversering i en bestand eller en vare som blir analysert; Det kan imidlertid være veldig vanskelig å bestemme trender. Kanskje forklares dette best av Gregory L. Morris i kapittelet han skrev for John J. Murphys klassiker "Technical Analysis of the Financial Markets" (1999):

"En alvorlig vurdering som må brukes for å identifisere mønstre som enten bullish eller bearish, er trenden i markedet som går foran mønsteret. Du kan ikke ha et bullish omvendt mønster i en trend. Du kan ha en serie lysestaker som ligner det bullish mønsteret, men hvis trenden er oppe, er det ikke et bullish japansk stearinlysmønster. På samme måte kan du ikke ha et bearish omvendt stearinlysmønster i en nedgang. "

Leseren som tar japansk lysestake kartlegging til neste nivå vil lese at det kan være så mange som 40 eller flere mønstre som indikerer reversering. En dags omgjøring danner lysestaker som hammere og hengende menn. En hammer er en paraply som dukker opp etter en prisnedgang, og ifølge lysestake-proffene kommer fra handlingen om å "hamre" ut av en bunn. Hvis en aksje eller vare åpnes og prisen synker gjennom hele økten bare for å komme tilbake nær åpningskursen på nært hold, kaller proffene dette en hammer.

En hengende mann er veldig viktig å gjenkjenne og forstå. Det er en paraply som utvikler seg etter et møte. Skyggen skal være dobbelt så lang som kroppen. Hengende menn som dukker opp etter en lang samling, bør noteres og handles. Hvis et handelsområde for den hengende dagen er over hele handelsområdet for den foregående dagen, kan en "gap" -dag angis.

La oss se på to diagrammer, det ene med en hammer og det andre med en hengende mann. De første listene Lucent Technologies og viser en klassisk hengende mann. Etter tre dager med stigende pris dukker den hengende mannen opp; dagen etter faller aksjekursen med mer enn 20%. Det andre diagrammet viser en hammer fra en periode i 2001 da Nortel Networks handlet i området $ 55- $ 70. Hammeren vises etter to dager med synkende priser og stopper lysbildet effektivt, og markerer begynnelsen på et ni dager langt løp med aksjekursen opp 11 dollar.

Figur 2: Et grunnleggende hengende mannsmønster i et diagram av Lucent Technologies

Kilde: TradeStation

Figur 3: Et hammermønster i et diagram over Nortel i 2001

Kilde: TradeStation

For de av dere som ønsker å utforske dette området med teknisk analyse nærmere, sjekk ut bøker skrevet av Steve Nison. Han har skrevet en rekke lærebøker som til og med en nybegynner kan bruke for å bedre forstå kartlegging av lysestake.

Konklusjon

At mennesker ofte reagerer masse på situasjoner, er det som gjør det mulig å analysere lysestakeoversikten. Ved å forstå hva disse mønstrene forteller deg, kan du lære å ta optimale handelsbeslutninger, i stedet for bare å følge mengden.

Husk at det er pengene dine - invester dem med omhu.