Kapitalrisiko

Kapitalrisiko er potensialet for tap av deler av eller hele en investering. Det gjelder hele spekteret av eiendeler som ikke er underlagt en garanti for full avkastning av opprinnelig kapital. Investorer har kapitalrisiko når de investerer i aksjer, ikke-statsobligasjoner, eiendommer, råvarer og andre alternative eiendeler. Når et selskap investerer i et prosjekt, utsetter det seg også for å risikere at prosjektet ikke vil produsere fremtidig avkastning for å dekke den investerte kapitalen.

Å bryte ned kapitalrisiko

Registreringserklæringer som Securities and Exchange Commission (SEC) krever for nye verdipapirer har implisitt eller eksplisitt språk som potensielle investorer vil påta seg kapitalrisiko ved å kjøpe verdipapirene. Pågående påmeldinger som Form 10-K minner investorer gjennom delen "Risikofaktorer" om at det eksisterer en rekke risikoer som kan føre til tap av investeringskapital. Bedrifter med høyere risikoprofiler - for eksempel bioteknologibedrifter i klinisk stadium - diskuterer vanligvis i lengden potensialet for en investor til å miste kapital. Axovant Sciences Ltd.s 10-K for regnskapsåret 2017 inneholder 36 sider med risikoavlysninger. (Pfizer Inc., derimot, bar bare 11 sider med risikofaktorer i sin 10-K for regnskapsåret 2016.) Da Axovant la inn sin 10-K 13. juni 2017, lukket aksjen på $ 22, 51 per aksje. På den siste handelsdagen i 2017 lukket aksjen på 5, 27 dollar. Den eksplisitte uttalelsen i 10-K om at "markedsprisen på våre vanlige aksjer har vært og sannsynligvis vil fortsette å være svært ustabil, og du kan miste deler av eller hele investeringen din", viste seg å være veldig presisient.

Kapitalrisiko er også høyst mulig for prosjektplanleggere i et selskap. Kapitalbudsjettere analyserer foreslåtte investeringer i et prosjekt - for eksempel en ny produktlinje eller fabrikk - ved å modellere anslåtte kontantstrømmer mot kapitalbehovet til prosjektet. Prosessen med risikoanalyse vil forsøke å kvantifisere kapitalrisiko ved å variere modellforutsetningene. Ingen rasjonelle selskaper vil påta seg et kapitalprosjekt hvis modellen viser et uakseptabelt nivå for risiko for investert kapital. Det skal også bemerkes at et selskap kanskje ikke velger å gå videre med et prosjekt selv om NPV er anslått til å være større enn null. For at et firma skal kunne investere, må den ønskede hindringsrenten fjernes.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Risiko Risiko har mange former, men kategoriseres i det store og hele som sjansen for at et utfall eller investeringens faktiske avkastning vil avvike fra forventet utfall eller avkastning. mer Hva er SEC Form 10-Q? Lær om SEC-skjema 10-Q, en omfattende rapport om selskapets resultater kvartalsvis sendt av alle offentlige selskaper til SEC. mer Kapitalkostnader: Det du trenger å vite Kapitalkostnader er den nødvendige avkastningen et selskap trenger for å lage et kapitalbudsjetteringsprosjekt, for eksempel å bygge en ny fabrikk, som er verdt. mer Hvordan risikoanalyse fungerer Risikoanalyse er prosessen med å vurdere sannsynligheten for at en uønsket hendelse skal oppstå i bedrifts-, myndighets- eller miljøsektoren. mer SEC POS AM-innlevering En SEC POS AM-innlevering er en som er laget av selskaper som har søkt om registrering hos US Securities and Exchange Commission. mer SEC-skjema N-CSR SEC-skjema N-CSR er et skjema som et registrert administrasjonsinvesteringsselskap fyller ut og arkiverer til Securities and Exchange Commission (SEC), etter overføring av årlige og halvårlige rapporter til aksjeeiere. mer Partnerkoblinger