Hvordan bruke utbytte til pensjonsinntekt

Det er mange teorier som snakker med den beste metoden å spare for pensjonisttilværelse - en tradisjonell aktivaallokering basert på en tidsramme. Dette inkluderer alternative aktivaklasser for å oppnå diversifisering og utbytte for inntekter eller for å sikre seg mot markedsrisiko. Det er både fordeler og ulemper ved bruk av utbytte under pensjonering.

Viktige takeaways

• Investorer eier en del av selskapet de har kjøpt aksjer i, noe som gjør dem berettiget til en del av overskuddet som også blir utbetalt i utbytte.
• Utbyttet kan utbetales til faste kurser for foretrukne aksjonærer eller med variabel rente for aksjeeiere, og utbetalingen ses ofte på kvartalsbasis.
• Utbytte kan brukes til å sikre seg mot volatilitet og inflasjon ved å gi en jevn inntektsleveranse.
• På ulemper kan selskaper velge å ikke erklære utbytte, noe som kan negere fordelen ved å diversifisere en pensjonsportefølje med utbytte.
• Utbytte beskattes med inntektsskattesatsen, som er høyere enn kapitalgevinsten.

Hvordan utbytte fungerer

Før du avgjør om utbytte er det beste alternativet for pensjonssparing, er det viktig å forstå hvordan utbytte fungerer. Når en investor kjøper en aksje, blir de en proporsjonal eier av selskapet basert på hvor mange aksjer som er kjøpt. På grunn av dette forholdet blir fortjeneste oppnådd av selskapet delt med aksjonæren på en av to måter:

• Utbytte blir utbetalt per aksje. Hvis en investor eier 100 aksjer, og selskapet erklærer et utbytte på 0, 50 dollar per aksje, får investoren en total utbytte på 50 dollar.
• Selskapets aksjekurs kan øke over tid, noe som gjør aksjene som eies av investoren mer verdifulle, også kjent som kapitalvurdering.

Utbytte blir vanligvis utbetalt kontant kvartalsvis og må eies innen eks-utbyttedato for å motta det deklarerte utbyttet. Aksjonærer som eier foretrukne aksjer får utbytte med fast rente, mens vanlige aksjeaksjoner får utbetalinger med variabel rente.

Fordeler og ulemper med utbytte

Fordeler

De fleste investorer er opptatt av dårlige investeringsresultater, tap av hovedstol og den konstante trusselen om høy inflasjon. Utbytte kan gi en sikring mot disse risikoer mens du sparer til pensjon.

Selv om aksjeinvesteringer er attraktive for investorer for potensialet til høyere avkastning, kan volatilitet i markedet være en grunn til bekymring for investorer som sparer til pensjon. Å fokusere utelukkende på kapitalvurdering gjennom aksjeinvesteringer gir kanskje ikke den konsistensen investorer trenger for å oppnå pensjonssparemål. Å legge til utbyttebetalende aksjer i formuesfordelingen kan bidra til å dempe tapet i aksjeposisjoner.

Investorer kan bruke utbytte for å sikre seg mot økende inflasjon på lang sikt. Selv om rentene har vært relativt lave den siste tiden, har inflasjonen fortsatt en korrosiv effekt på investeringsavkastningen. Investorer som har posisjoner i utbyttebetalende aksjer kan være bedre i stand til å navigere høyere inflasjonsrater mens de sparer til pensjon.

ulemper

Selv om det er grunner til at investorer kan ønske å supplere kapitalvurderingen i aksjeposisjoner med tilsynelatende jevn utbytteutbetaling, er det advarsler å vurdere. Utbytte er ikke garantert; avhengighet av jevnlige utbetalinger kan skje spareprognoser i feil retning. Hvis selskaper bestemmer seg for å ikke erklære utbytte, kan investorene komme til kort.

Utbytte beskattes med en kvalifisert utbytteskattesats som avhenger av inntektsrammen som investoren faller i, mens gevinstene knyttet til salg av verdsatt aksje skattlegges til lavere kapitalgevinst. Å betale høyere skatt kan ha en skadelig effekt når det kommer til å ta inntekt i pensjon.

Selv om utbytte kan gi en mulighet for jevn vekst og en sikring mot inflasjon, må investorer som sparer til pensjonering være klar over de potensielle ulempene ved denne investeringsstrategien.