Saken for profesjonell økonomisk rådgivning

Arten av økonomisk rådgivning er i endring. Fremveksten av ny finansiell teknologi og klientenes klare tilgang til informasjon betyr at dagens rådgivere må være kvikke og imøtekommende for kontinuerlig å tilføre verdi til sine forhold.

Ikke lenger bare et spørsmål om pris og ytelse, industri og eksternt press - nye forskrifter og rimelige investeringsløsninger - har tvunget uavhengige rådgivere til kontinuerlig å tilpasse sine tjenester. Ettersom etterspørselen etter rådgivere fortsetter å vokse og disse rådgiverne svarer på endrede kundekrav, vil det sannsynligvis bli enda vanskeligere for klienter å sammenligne finansielle fagpersoner. Allerede informerte investorer om stor tilfredshet: En fersk Vanguard-studie viser at åtte av ti stoler på sin nåværende rådgiver.

Måling av det immaterielle

Alt dette betyr at det er vanskeligere enn noen gang for klienter å tallfeste verdien av rådene de mottar. Investeringsresultatet er relativt objektivt: Kunder søker generelt bedre risikojustert avkastning. Ytelse kan måles, spores over tid og benchmarked.

Rådgiverråd er imidlertid vanskeligere å tallfeste, selv om studier plasserer verdien til et sted mellom 3 prosent per år og 23 prosent over en levetid. Økonomisk planlegging er en langsiktig bestrebelse som de fleste kunder ikke har tidligere erfaring med. Mens de fleste kan evaluere rådgiverens relative erfaring, er deres verdiforslag mer utfordrende. Hvor skal du tilføre verdi til kundene dine utenom investeringene? Og hvordan kan du holde den verdien oppdatert for kundene dine?

Forenkle et økonomisk liv

Rådgivningsfaget sentrerer seg om spørsmålet om nettoverdi, som er enkelt å tallfeste. Men de beste rådgiverne er også i stand til å hjelpe sine klienter med å forbedre livet verdt i løpet av forholdet.

Disse rådgiverne hjelper kundene sine med å tenke utenfor boksen, og gir klarhet rundt spørsmål som spenner fra porteføljetildeling til kontantstrøm og planlegging. De fleste klienter engasjerer en rådgiver med bare noen få spørsmål om pensjonsplanlegging eller formueoverføring: De forstår ikke hvor dypt forholdet deres vil vokse.

En rådgiver er medvirkende ikke bare for å holde klienter fokusert på det større bildet, men også i å gi sinnssyke. Klienter som kommer til å stole på rådgiverne sine, er mindre sannsynlig å bekymre seg for den daglige gyrasjonen i markedet. Studier viser at "investertilfredshet i det rådgivende forholdet har en tendens til å komme fra personlig oppmerksomhet snarere enn fra faktisk økonomisk avkastning."

Klienter bør finne de økonomiske livene sine forenklet. Når antallet og kompleksiteten til finansielle produkter fortsetter å vokse, kutter rådgiverne gjennom støyen og leverer målrettede, realistiske anbefalinger, fra målrettede muligheter til livrenter og forsikringer.

Gi perspektiv

De fleste investorer er urealistiske. Mens den gjennomsnittlige globale avkastningen på markedet er om lag 4 prosent over tid, forventer amerikanere å tjene opptil 11 prosent per år. Rådgivere fyller dette gapet ved ikke bare å tilbakestille forventningene, men også ved å hjelpe sparere med å unngå dårlige beslutninger, som å forsøke å sette tid på markedet for å låse gevinster.

De beste rådgiverne gir kundene et perspektiv de ellers kan mangle, selv i ikke-investeringsbeslutninger. Stressende veiskille, for eksempel om de skal bytte karriere eller ikke, er lettere å navigere når klienter forstår de økonomiske implikasjonene av beslutningene sine.

Dette betyr betryggelse: RAND Corporation rapporterer at personer som mottar økonomisk rådgivning ikke bare er mer sannsynlig å ha pensjonsmål, men også å føle seg trygge i pensjonsforberedelsene.

Bunnlinjen

På slutten av dagen har selv de smarteste og strengeste klientene problemer med å ta et skritt tilbake. Rådgivere hjelper investorer med å forstå hva som er under - og utenfor deres kontroll. I motsetning til alfa, som er lett å tallfeste, er det av stor betydning at rådgivere kontinuerlig jobber for å hjelpe sine klienter til å forstå verdien av dette rådet i å sette løpet av deres økonomiske liv.