Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er en av seksjonene i kontantstrømoppstillingen som rapporterer hvor mye kontanter som er generert eller brukt fra forskjellige investeringsrelaterte aktiviteter i en spesifikk periode. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av fysiske eiendeler, investeringer i verdipapirer eller salg av verdipapirer eller eiendeler.
Negativ kontantstrøm indikerer ofte et selskaps dårlige resultater. Imidlertid kan negativ kontantstrøm fra investeringsaktiviteter skyldes betydelige kontantbeløp som investeres i den langsiktige helsen til selskapet, for eksempel forskning og utvikling.
Forstå kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Før du analyserer de forskjellige typene positive og negative kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter, er det viktig å vurdere hvor et selskaps investeringsaktivitet faller innenfor regnskapet. Det er tre hovedregnskap: balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen.
Balansen gir en oversikt over et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital fra en bestemt dato. Resultatregnskapet gir en oversikt over selskapets inntekter og utgifter i løpet av en periode. Kontantstrømoppstillingen bygger bro mellom resultatregnskapet og balansen ved å vise hvor mye kontanter som genereres eller brukes på drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter for en spesifikk periode.
Viktige takeaways
- Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er en del av kontantstrømoppstillingen som viser kontanter generert eller brukt knyttet til investeringsaktiviteter.
- Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av fysiske eiendeler, investeringer i verdipapirer eller salg av verdipapirer eller eiendeler.
- Negativ kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er kanskje ikke et dårlig tegn hvis ledelsen investerer i selskapets langsiktige helse.
Typer av kontantstrøm
Samlet gir kontantstrømoppstillingen en redegjørelse for kontantene som brukes i driften, inkludert arbeidskapital, finansiering og investering. Det er tre seksjoner - merkede aktiviteter - på kontantstrømoppstillingen.
Kontantstrøm fra drift
Driftsaktiviteter inkluderer utgifter eller kilder til kontanter som er involvert i et selskaps daglige forretningsaktiviteter. Eventuelle kontanter brukt eller generert fra selskapets produkter eller tjenester er oppført i denne delen, inkludert:
- Mottatte kontanter fra salg av varer og tjenester
- Rentebetalinger
- Lønn og utbetalt lønn
- Betalinger til leverandører for varelager eller varer som trengs for produksjon
- Inntekt skattebetalinger
Kontantstrøm fra finansiering
Kontanter generert eller brukt på finansieringsaktiviteter viser netto kontantstrømmer som er involvert i finansiering av selskapets virksomhet. Finansieringsaktiviteter inkluderer:
- Utbytteutbetalinger
- Gjenkjøp av aksjer
- Obligasjoner - generere kontanter
Kontantstrøm fra investering
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter gir en konto for kontanter som brukes ved kjøp av anleggsmidler - eller langsiktige eiendeler - som vil levere verdi i fremtiden.
Investeringsaktivitet er et viktig aspekt av vekst og kapital. En endring av varige driftsmidler, en stor post i balansen, regnes som en investeringsaktivitet. Når investorer og analytikere vil vite hvor mye et selskap bruker på PPE, kan de se etter kilder og bruk av midler i investeringsdelen av kontantstrømoppstillingen.
Kapitalutgifter (CapEx), også funnet i denne delen, er et populært mål for kapitalinvesteringer som brukes i verdsettelsen av aksjer. En økning i investeringene betyr at selskapet investerer i fremtidig virksomhet. Imidlertid er investeringene en reduksjon i kontantstrømmen. Vanligvis er selskaper med en betydelig mengde kapitalutgifter i vekst.
Nedenfor er noen eksempler på kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter sammen med om postene genererer negativ eller positiv kontantstrøm.
- Kjøp av anleggsmidler - kontantstrøm negativt
- Kjøp av investeringer som aksjer eller verdipapirer - kontantstrøm negativt
- Utlån av penger - kontantstrøm negativt
- Salg av anleggsmidler - kontantstrøm positiv
- Salg av verdipapirer - kontantstrøm positiv
- Innkreving av lån og forsikringsinntekter - kontantstrøm positiv
Hvis et selskap har forskjeller i verdiene på anleggsmidlene fra periode til periode (i balansen), kan det bety at det er investeringsaktivitet i kontantstrømoppstillingen.
Eksempel på kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Nedenfor er kontantstrømoppstillingen fra Apple Inc. (AAPL) i henhold til selskapets 10-Q-rapport utgitt 29. juni 2019.
De tre delene av Apples kontantstrømoppstilling er oppført med driftsaktiviteter øverst og finansieringsaktiviteter nederst i uttalelsen (markert med oransje). I sentrum er investeringsaktivitetene (uthevet i blått).
Investeringsaktiviteter som var kontantstrømnegative er markert med rødt og inkluderer:
- Kjøp av omsettelige verdipapirer for 21, 9 milliarder dollar
- Betalinger som kjøper eiendom, anlegg og utstyr for 7, 7 milliarder dollar
- Betalinger for virksomhetserverv og ikke-omsettelige verdipapirer
Investeringsaktiviteter som var kontantstrømmer positive er markert med grønt og inkluderer:
- Inntekter fra forfall på omsettelige verdipapirer for 26, 7 milliarder dollar
- Inntekter fra salg av omsettelige verdipapirer for 49, 5 milliarder dollar
Netto kontantstrøm generert fra investeringsaktiviteter var 46, 6 milliarder dollar for perioden som avsluttes 29. juni 2019. Totalt sett hadde Apple en positiv kontantstrøm fra investeringsaktivitet til tross for at de brukte nesten 8 milliarder dollar på ny eiendom, anlegg og utstyr.
Som med enhver regnskapsanalyse, er det best å analysere kontantstrømoppstillingen i takt med balansen og resultatregnskapet for å få et fullstendig bilde av selskapets økonomiske helse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.