CFA vs. serie 7: Hva er forskjellen?

Kort sagt, serien 7-lisensen er vesentlig enklere å få enn sertifisert Chartered Financial Analyst (CFA). Serien 7 tar bare en brøkdel av tiden å forberede seg på sammenlignet med CFA-eksamenene. Materialet i serien 7 er ikke på langt nær så vanskelig eller omfattende. Serien 7 kan oppnås etter å ha bestått to relativt korte tester mens CFA krever tre lange tester.

CFA- og serie 7-betegnelser vil vanligvis føre deg ned forskjellige karriereveier i finansnæringen. Totalt sett er serien 7 nødvendig for kjøp og salg av verdipapirprodukter, inkludert aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, opsjoner, direkte deltakerprogrammer og variable kontrakter. CFA er ikke pålagt av noe reguleringsorgan for en finansiell bransjeposisjon. CFA er først og fremst en sertifisering, sammenlignbar med en mastergrad, som øker troverdigheten til investeringsfagfolk og forbedrer også karriereutviklingsmulighetene.

Viktige takeaways

• Lisens 7 og sertifisert finansiell analytiker-sertifisering er to betegnelser i finansnæringen som typisk vil føre til forskjellige karriereveier.
• Serien 7 administreres av FINRA og er påkrevd for enkeltpersoner som kjøper og selger en spesifikk liste over verdipapirer i jobben sin.
• CFA administreres av CFA Institute og blir vanligvis sett på som en akkreditering på høyt nivå som ligner på en mastergrad.
• CFA charterholders jobber vanligvis hovedsakelig innenfor områdene investeringsporteføljeanalyse, investeringsrådgivning, verdipapiranalyse, investeringsbank, økonomi og akademia.

CFA

CFA-instituttet utsteder CFA-charteret til personer som kan bestå de strenge kravene. Folk sammenligner noen ganger CFA-studiet med å oppnå en master of Business Administration (MBA) bortsett fra at det er mye mer spesialisert på investeringsområdet.

For å få en CFA, må en person oppfylle alle kravene som er stilt av CFA Institute, inkludert:

• Bestå alle tre nivåer av CFA-eksamener
• Få en bachelorgrad eller vis fire års akseptabel yrkeserfaring
• Bli medlem av CFA Institute, som krever tilknytning til et lokalt kapittel

En oversikt over læreplanen for CFA-programmet finner du på CFA-instituttets nettsted.

CFA-innehavere føler at programmets mest utfordrende fasit oppfyller utdanningskravet. Kandidatene må bestå tre eksamener med gradvis vanskelighetsgrad. CFA-instituttet foreslår minimum 250 timer studietid for hver test. Den tilbyr nivå I-eksamen to ganger i året i juni og desember. Det tilbyr nivå II og III eksamener bare en gang hvert år i juni. Effektivt kan kandidater bare bestå en test per år på grunn av eksamensdatoene. Det er ingen grenser for antall ganger en kandidat kan ta eksamenene på nytt. Nivå I-kandidater kunne potensielt teste i juni og desember. Nivå II og III kandidater må vente et helt år med å ta prøvene på nytt siden de bare er tilgjengelige i juni. Gebyrer belastes inkludert registreringsgebyr og eksamensavgift fra $ 650 til $ 1.380.

CFA-programmets lave bestått hastighet indikerer vanskeligheten med eksamenene. Ti års gjennomsnittlig statistikk viser at 44% av påmeldte fullfører programmet. Når det gjelder de individuelle testene, har 41% bestått nivå I, 44% bestått nivå II og 52% bestått nivå III.

En CFA anses å være en av de mest spesialiserte sertifiseringene for investeringsanalyse i finansnæringen. En CFA kan hjelpe et individs karriereutvikling betydelig, først og fremst innen områdene:

• Kapitalforvaltning
• Porteføljeanalyse
• Kjøp på side
• Selg-side-analyse
• Investeringsbank
• Academia
• Økonomi
• Økonomisk rådgivning

Serie 7

Den primære forskjellen mellom Series 7 og CFA er at den ene er en lisens, mens den andre er en sertifisering. En serie 7-lisens er nødvendig for personer som jobber med oppfordring, kjøp eller salg av verdipapirer, inkludert aksjer, obligasjoner, aksjefond, opsjoner, programmer for direkte deltakelse og variable kontrakter. Fra og med oktober 2018 er det ikke det eneste kravet for nye FINRA-lisenshavere å bestå eksamen i serie 7. Nye lisenskandidater må også bestå eksamenen i Securities Industry Essentials (SIE).

SIE er en 75-spørsmål, flervalgseksamen. Kandidatene har en time og 45 minutter på å ta testen. En bestått poengsum på 70 kreves. SIE-eksamen ble designet av FINRA for å sikre at FINRA lisenshavere demonstrerer en grundig forståelse av grunnleggende kunnskap om verdipapirindustrien.

Serien 7-eksamen ledes av FINRA. Den har 125 spørsmål som dekker fire hovedjobbsfunksjoner hos en serienæret lisensiert representant. Testen må være fullført på 225 minutter.

De fire hovedjobbfunksjonene inkluderer følgende:

• Funksjon 1: Søker forretning for meglerhandleren gjennom kunder og potensielle kunder
• Funksjon 2: Åpner kontoer etter å ha oppnådd og evaluert kundenes økonomiske profil og investeringsmål
• Funksjon 3: Gir kunder informasjon om investeringer, kommer med passende anbefalinger, overfører eiendeler og fører passende poster
• Funksjon 4: Innhenter og verifiser kundenes kjøps- og salgsinstruksjoner og avtaler; behandler, fullfører og bekrefter transaksjoner

De fleste kurs 7-forberedelseskurs foreslår 80 til 100 timers studietid, inkludert eksamenseksamener og minst 1000 praksisspørsmål. I motsetning til CFA-eksamener, som dekker casestudier, økonomiske og investeringsteorier, og kvantitativ matematikk, innebærer eksamen 7-serien memorering av SEC-regelverk og noen grunnleggende matematikk. 72% poengsum er nødvendig for å bestå eksamen, og bestått rate er større enn 70%.

For å få serien 7-lisensen fullt ut, må kandidatene:

• Bli tilknyttet og sponset av et FINRA medlemsfirma eller annen relevant medlemsregulering for selvregulerende organisasjoner (SRO)
• Registrer deg hos FINRA
• Bestå SIE-eksamen
• Overhold valgbarhet i henhold til FINRA regel 1220 (b) (2)

Viktige forskjeller

Serie 7-lisensen og CFA-sertifiseringen er vanligvis anskaffet for forskjellige karrierer innen finansnæringen. Representanter fra serie 7 har en tendens til å jobbe med salg i finansmarkedet, ofte som aksjemegler eller transaksjonsbasert finansiell rådgiver. Husk at det kreves en serie 7 for å anmode om, kjøpe og selge aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, opsjoner, direkte deltakerprogrammer og variable kontrakter i enhver økonomisk stilling. Serien 7-lisensen kan utløpe hvis en representant ikke er ansatt i en FINRA-registrert organisasjon på to år.

Selv om noen Series 7-lisensierte investeringsrådgivere også har et CFA-charter, trenger de fleste karrierer som krever CFA ikke en Series 7-lisens. I motsetning til Series 7, utløper ikke CFA-sertifiseringen. Som sådan er det en sertifisering som kan brukes i markedsføring av dine personlige ferdigheter gjennom karrieren din. Med CFA-charteret og medlemskap i CFA Institute har charterholdere muligheten til å videreutdanne seg årlig gjennom etterutdanningskurs. Generelt sett kan CFA være en god vei til en høyere betalende jobb med større bredde for ansvar og styringsmyndighet.

Når det gjelder læreplan og vanskelighetsgrad, er det en stor forskjell mellom serie 7 og CFA. Serien 7-lisensen dekker grunnleggende verdipapirmarkedsterminologi, produkter og jobbfunksjoner gjennom både SIE-eksamen og serie 7-eksamen. CFA-læreplanen er mye mer kvantitativ og teoretisk, og dekker områdene kvantitativ analyse, verdipapirevaluering, økonomi, finansiell rapportering, regnskap og mer.