Utfordringer for selvstendig næringsdrivende finansiere

Selvstendig næringsdrivende er nesten et universelt mål på tvers av de fleste bransjer. Selv om det ikke er praktisk innen felt som kommersiell luftfart eller kjerneteknikk, er selvstendig næringsdrivende absolutt et alternativ for finansielle fagfolk. Mange meglere og investeringsledere forstår ganske tydelig hvor mye av inntektene de må "dele" med arbeidsgiverne, og drømmer om friheten og inntektsgivende mulighetene som følger med uavhengighet. Før du tar spranget, bør selvstendig næringsdrivende finansielle fagpersoner vurdere noen av utfordringene som følger med gjør-det-selv-tilnærmingen.

Venner og familie er ikke kunder

Mange kapitalforvaltere ville bygge forretningsplanene sine ut fra en antakelse om at de vil forvalte familiene og vennene sine og bruke dette som utgangspunkt for virksomhetene deres (og for å overvanne dem). Men oftere blir imidlertid denne virksomheten aldri fullført, og sluttresultatet er ikke bare mange harde følelser, men en forretningsplan som undergraves når den er grunnlagt.

Mange mennesker er ukomfortable med å snakke om sin økonomiske situasjon med familiemedlemmer eller venner, og dette kutter begge veier i denne sammenhengen; mange gründere er motvillige til å spørre sine venner og familie om virksomhet, og like mange (om ikke flere) venner og familiemedlemmer er motvillige til å gi gründeren det nivået på tilgang og informasjon om deres personlige økonomiske situasjon.

Det er flott å ha en rik slektning som tror på deg (det hjalp absolutt Warren Buffett tilbake om dagen), eller velstående venner som er villige til å hjelpe deg i gang, men dette er unntakene langt fra. I beste fall kan du være i stand til å forvalte en del av midlene deres, men du bør ikke forvente å mate deg på forvaltningen av midlene til dine venner og familie. Hvis ikke annet, tenk på middagsbordet på Thanksgiving og hvor hyggelig det vil være hvis du har tapt penger for de fleste som sitter der.

Kundene dine er ikke dine kunder

Uansett hva slags ny investeringsvirksomhet du vurderer (megling, investeringsstyring, rådgivningstjenester osv.), Må du være nøye med å sjekke bestemmelsene i arbeidsavtalen med din nåværende arbeidsgiver, samt relevante bransje-, regulerings- og foreningsregler angående oppfordring til eksisterende kunder ved bytte av jobb. I mange tilfeller er det eksplisitt forbudt å henvende seg til eksisterende kunder hos firmaet ditt og oppfordre dem til å flytte virksomheten til deg.

Det er ikke uhørt for selskaper å utarbeide overgangsavtaler med ansatte som ønsker å gå uavhengige, idet gründeren ofte må gå med på en avtale om overskuddsdeling. I mange tilfeller er imidlertid eksisterende kunder utenfor grensene - selvfølgelig kan de bytte virksomheten til deg hvis de velger det, men du kan ikke anmode dem (noen ganger er det ikke tillatt å informere dem om avreise). Det det betyr er at den store virksomheten du har bygget, i stor grad kan være utenfor grensen hvis du ønsker å dra ut på egen hånd - eller i det minste utenfor grensene i en periode (noen ganger målt i år).

Bare det å gå ut på egen hånd og tappe kunder er en dårlig idé. For det første kan du være i strid med en kontrakt eller sivil- / verdipapirlov når du gjør det og utsette deg for betydelige økonomiske konsekvenser. For det andre er det ingen som liker krypskyttere - for all kritikken som finansnæringsbransjen har tatt de siste fem årene, er det fremdeles en virksomhet der omdømme teller mye og å ødelegge omdømmet fra farten er en sikker måte å mislykkes .

Ingen andre til å skyve deg

Det er et bilde av den uavhengige økonomiske fagpersonen som en ambisiøs og motivert selvstarter. Det er absolutt sant, men det gjelder bare de vellykkede. En av de vanskeligste delene av overgangen til selvstendig næringsdrivende for mange mennesker er også den delen som gjorde det så attraktivt - det er ingen andre som forteller deg hva du skal gjøre. Hvis du vil slå av tidlig og spille golf i stedet for å fortsette å ringe potensielle kunder eller jobbe med markedsføringsbanen din, er det ingen som vil stoppe deg. Å jobbe som solohandling krever en viss villfaret selvtillit, men å anta at du kan ta det med ro tidlig, bare fordi du vet at kundene vil komme opp etterhvert, er en god måte å mislykkes.

Det kan være en ensom tilværelse

Det er vanlig å være en klisjé å snakke om ledere og veiledere som lever lett av arbeidet som er utført av underordnede. Dette gjelder spesielt i Wall Street, der senioranalytikere og bankfolk kan forlate klokka 12 fredag ​​for å spille golf, men de førsteårsansatte sitter fast i tarmen til firmaet som samler tonehøydebøker til klokka 23 fredag ​​kveld.

Mange nye gründere er overrasket over å lære hvor mye arbeid som går i å drive en bedrift. Mye av dette er usynlig i et stort firma med flere filialer - regnskap, HR, juridisk, etterlevelse og andre funksjoner kan ikke en gang gjøres på stedet eller i landet. Men når det er din virksomhet, må alt gjøres, og til slutt, av deg. Det fører til at mange sene kvelder eller helger ble brukt på oppgaver som ikke en gang er grunnen til at du begynte i virksomheten i utgangspunktet; som kan føre til at du blir noe av en eneboer eller eremitt - ikke nødvendigvis av valg, men fordi du må få arbeidet gjort. Hvis du verdsetter en jobb der du bare kan "koble fra" klokken 17.00 hver natt, er det ikke sikkert at det å gå uavhengig er noe for deg.

Mangel på ressurser og omdømme

En av de største overraskelsene som uavhengige finansielle fagpersoner oppdager, er hvor dyrt det er å gjenskape ressursene de er vant til når de jobber for et større firma, som informasjonskilder som Bloomberg, FactSet og Markit. Selv om disse datakildene er uvurderlige for å konkurrere som en uavhengig finansprofesjonell, koster de titusenvis av dollar hvert år og kan representere betydelige forhåndskostnader for den nylig uavhengige profesjonelle.

Ikke bare kan store firmaer som Fidelity eller Edward Jones forhandle mer konkurransedyktige priser for setelisenser, men de har flere muligheter til å betale for disse ressursene. Ikke slik med den ensomme uavhengige. Det er praktisk talt ingen forhandlingseffekt der å snakke om, og kundene vil ikke betale høyere gebyrer bare fordi utgiftene dine er vanskeligere å utnytte. På samme måte kan det ta tid å sette opp systemer for klarering, forvaring og så videre, og uavhengige får sjelden de beste prisene tjenesteleverandørene har å tilby.

Innspill som leie, støttepersonell, back-office-funksjoner, IT- og infotjenester inkluderer alt sammen, og de er ikke så vanskelig å tallfeste hvis du stiller de riktige spørsmålene. Det som imidlertid kan være mer utfordrende er å ta hensyn til prisen og verdien av omdømme.

Tenk på det på denne måten: Hvis du har å gjøre med en "dårlig representant" hos et nasjonalt kjent firma, er det i det minste noen sjanse for å få juridisk og økonomisk tilfredshet (ved å legge til side at voldgiftsprosessen vipper tungt til fordel for industrien og grensene på den korrupte). Å håndtere en uavhengig gir deg imidlertid bilder av Bernie Madoff og tankene om at noen tar pengene dine og løper til Caymans. Den forskjellen i klienttillit kan være vanskelig å tallfeste, men den vises som en reell "kostnad" når det gjelder å etablere din egen virksomhet og ditt omdømme som en uavhengig.

Bunnlinjen

Gjort riktig, som betyr nøye og detaljert planlegging støttet av betydelige ressurser for å få deg gjennom oppstarten og de første månedene, og det å jobbe selvstendig kan være et flott liv. Det er ingen mangel på utfordringer eller problemer, men belønningen flyter alt for deg, og du kan bestemme hva slags virksomhet du vil drive. Nøkkelen er imidlertid "gjort riktig", som betyr grundig å forstå ikke bare kravene og utfordringene i virksomheten, men dine spesielle styrker og svakheter og din evne til å svare på både forventede og uventede utfordringer.