Citigroup sett på å slippe 10% på prognoser med lavere inntekter

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Citigroup Inc.s (C) aksje har falt omtrent 11% av høydepunktene i år, midt i økende bekymring for utsiktene for USAs største banker. Det kan være bare begynnelsen. Ifølge en teknisk analyse kan bankens aksjer stupe ytterligere 10% fra dagens kurs på rundt $ 73. Et slikt fall ville presse aksjen 18% av sin intradag i 2018 i januar.

En nøkkelkraft som tynger Citigroups aksje er de dårligere inntektsutsiktene. Analytikere reduserer inntektsprognosene for balansen i 2018 og utover, til tross for forbedret inntjening. (Se: Store banker blir solgt etter inntjening. )

Svakt teknisk diagram

Det tekniske diagrammet for Citigroup har trent lavere siden toppet i januar. I tillegg har aksjen ikke vært i stand til å stige over omtrent $ 73 siden begynnelsen av mai, et nivå av teknisk motstand. Aksjen har ikke klart å stige over $ 73 tre ganger, og skaper et bearish teknisk reverseringsmønster kjent som en trippel topp. Dette antyder at Citigroups aksje vil falle de kommende ukene. Skulle det skje, er neste nivå med betydelig teknisk support $ 65, 90.

Den relative styrkeindeksen (RSI) er også en tendens til å være lavere siden toppet på overkjøpte nivåer godt over 70 i oktober 2017. Den bearish trenden for RSI fortsetter, noe som antyder at aksjene vil falle. Volumnivået har også vært svakt den siste tiden og godt under det tre måneder lange glidende gjennomsnittet. Det antyder at det ikke er mye overbevisning blant kjøpere.

Fallende inntekt

C Inntektsestimater for gjeldende regnskapsårsdata fra YCharts

En årsak til det bearish tekniske diagrammet er de lavere inntektsanslagene. Inntektprognoser for 2018 har gått ned til 74, 0 milliarder dollar fra tidligere anslag på 74, 3 milliarder dollar. I mellomtiden har estimatene for 2019 og 2020 også falt.

Stigende inntekter

C EPS estimater for gjeldende regnskapsårsdata av YCharts

Analytikernes sterke inntjeningsestimater for Citigroup kan være villedende fordi de delvis er drevet av store aksjekjøp. Selskapet kunngjorde en plan på 22 milliarder dollar i slutten av juni, hvorav 17, 2 milliarder dollar er på lager. Analytikere har økt inntektsestimatene for 2018 med 1, 5% til 6, 57 dollar per aksje, opp fra tidligere prognoser på 6, 47 dollar . (Se: Citigroups aksje kan øke 10% på inntjeningsveksten. )

Dette veldig blandede bildet er grunnen til at Citigroups aksje sannsynligvis fortsetter å slite. Det kan hende investorer ikke får full klarhet i virksomhetene før banken rapporterer resultatet i oktober.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.