3/27 Lån med regulerbar rente (3/27 ARM)

Hva er et 3/27 justerbar rente?

En 3/27 justerbar rente pantelån, eller 3/27 ARM, er et 30-årig pantelånde som ofte tilbys subprime-låntakere, noe som betyr at personer med lavere kredittscore eller en historie med utbredte lån. Lånene er utformet som kortsiktige finansieringsbiler som gir låntakere tid til å reparere kreditt til de er i stand til å refinansiere til et pantelån med gunstigere betingelser.

Forstå 3/27 justerbar rente pantelån (3/27 ARM)

3/27 pantelån med regulerbar rente, eller 3/27 ARM, har en tre-års periode med fast rente, som vanligvis er lavere enn dagens renter på et 30-årig konvensjonelt pantelån. Men etter tre år og i de resterende 27 årene av lånet, flyter renten basert på en indeks, for eksempel London Interbank Offered Rate (Libor) eller avkastningen på ett års amerikanske statskasseveksler. Banken legger også en margin på toppen av indeksen; totalen er kjent som spredningen eller den fullstendig indekserte renten. Denne renten er vanligvis vesentlig høyere enn den opprinnelige tre-årige fastrenten, selv om 3/27 pantelån vanligvis har tak i økningen. Vanligvis topper disse lånene med en renteøkning på 2 prosent per justeringsperiode, som kan oppstå hver sjette eller 12. måned. Legg merke til at renten kan øke med to hele poeng, ikke 2 prosent av dagens rente. Det kan også være en levetid på 5 prosent eller mer. For å unngå betalingssjokk når renten begynner å justeres, har kjøpere av 3/27 pantelåner vanligvis tenkt å refinansiere pantelånet i løpet av de tre første årene.

En god teaser rate, men en risikabel avtale

En alvorlig risiko for låntakere er at de ikke har råd til å refinansiere lånet på tre år. Dette kan skyldes en kredittvurdering som fremdeles er understandard, eller et fall i hjemmets verdi, eller ganske enkelt markedskrefter som får renten til å stige over hele linjen. Videre er det mange 3/27 pantelån som har forskuddsbetaling, som gjør refinansiering kostbar.

Mange 3/27 pantelånere klarer ikke å gjenkjenne hvor mye deres månedlige utbetalinger øker etter tre år. Si for eksempel at en låntaker tar opp et lån på $ 250 000 til en begynnelsesrate på 3, 5 prosent. Det er en flott prioritetsrente i starten, men la oss anta at etter tre år er LIBOR-indeksen på 3 prosent og bankens margin er 2, 5 prosent. Det legger opp til en fullstendig indeksert rente på 5, 5 prosent, som er innenfor lånets 2-punkts årlige tak. Over natten går den månedlige betalingen fra $ 1 123 til $ 1, 483, en forskjell på $ 360. Det er mye dagligvarepenger. Fordi betalingene kan stige så betydelig, bør låntakere planlegge nøye før de tar opp et 3/27-pant.

Relaterte vilkår

5/1 Hybrid justerbar rente-pantelån (5/1 Hybrid ARM) Hybrid-justerbar rente-pantelån, også kjent som en 5-årig ARM, er et hybridlån som tilbyr en innledende fem-års fastrente før hastigheten blir justerbar. mer Definisjon av et andre sjanselån Et lån med andre sjanser er en type lån som tilbys låntakere som har dårlig kreditthistorie og det vil være lite sannsynlig å kvalifisere for konvensjonell finansiering. mer 5-6 Hybrid justerbar rente-pantelån (5-6 Hybrid ARM) Et 5-6 Hybrid justerbar rente-pantelån (5-6 Hybrid ARM) har en initial fast rente på fem år, som deretter kan justeres for resten av lånet. mer 2/28 Lån med regulerbar rente (2/28 ARM) Et prioritetsrente på 2/28 justerbar rente (2/28 ARM) har en innledende periode på to år med fast rente, hvoretter renten flyter basert på en indeks pluss en margin. mer Lån med regulerbar rente (ARM) Et prioritetslån er en type der renten som betales på utestående saldo varierer i henhold til en spesifikk referanseindeks. mer Fleksibel betalings-ARM En fleksibel betalings-ARM var en type rentesats med justerbar rente som gjorde det mulig for låntakeren å velge mellom fire forskjellige betalingsalternativer hver måned. mer Partnerkoblinger