Kombinert forhold Definisjon
Det kombinerte forholdet, også kalt "det samlede forholdet etter utbytteforholdet til forsikringstakerne", er et mål på lønnsomheten som et forsikringsselskap bruker for å måle hvor godt det klarer seg i den daglige driften. Det samlede forholdet beregnes ved å ta summen av påløpte tap og utgifter og deretter dele dem med den opptjente premien.
Formelen for kombinert forhold er
Kombinert forhold = påløpte tap + utgifter Økede premie \ begynne {justert} & \ tekst {kombinert forhold} = \ frac {\ text {påførte tap} + \ tekst {utgifter}} {\ tekst {opptjent premium}} \\ \ end {justert} Combined Ratio = Opptjente PremiumIncured Tap + Utgifter
01:52Kombinert forhold
Hva forteller den kombinerte forholdet deg?
Det samlede forholdet måler pengene som flyter ut av et forsikringsselskap i form av utbytte, utgifter og tap. Tap indikerer assurandørens disiplin i forsikringspolicyer. Kostnadsforholdet måler effektiviteten til en assurandør og hvor godt den bruker ressursene sine for å drive topplinjevekst. Det kombinerte forholdet er uten tvil den viktigste av disse tre forholdene fordi det gir et omfattende mål på et forsikringsselskaps lønnsomhet.
Det kombinerte forholdet uttrykkes vanligvis som en prosentandel. Et forhold under 100 prosent indikerer at selskapet gir et forsikringsresultat, mens et forhold over 100 prosent betyr at det betaler ut mer penger i krav som det mottar fra premier. Selv om det samlede forholdet er over 100 prosent, kan et selskap potensielt fortsatt være lønnsomt fordi forholdet ikke inkluderer investeringsinntekter.
Mange forsikringsselskaper mener at det samlede forholdet er den beste måten å måle suksess fordi det ikke inkluderer investeringsinntekter og bare inkluderer overskudd opptjent gjennom effektiv styring. Dette er viktig å merke seg siden en del av utbyttet vil bli investert i aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. Investeringsinntektsgraden (investeringsinntekt delt på netto premier opptjent) tar hensyn til investeringsinntekter og brukes i beregningen av den totale driftsgraden.
Viktige takeaways
- Det kombinerte forholdet er et mål på lønnsomheten som brukes av et forsikringsselskap for å måle hvor bra det klarer seg i den daglige driften.
- Det kombinerte forholdet uttrykkes vanligvis som en prosentandel.
- Et forhold under 100 prosent indikerer at selskapet gir et forsikringsresultat, mens et forhold over 100 prosent betyr at det betaler ut mer penger i krav som det mottar fra premier.
- Mange forsikringsselskaper mener at det samlede forholdet er den beste måten å måle suksess fordi det ikke inkluderer investeringsinntekter og bare inkluderer overskudd opptjent gjennom effektiv styring.
Eksempler på kombinert forhold
Som et hypotetisk eksempel, hvis et forsikringsselskap samler inn $ 1.000 i forsikringspremier og betaler ut $ 800 i krav og erstatningsrelaterte utgifter, pluss ytterligere $ 150 i driftsutgifter, ville det ha et samlet forhold på (800 + 150) / 1.000 = 95%.
La oss ta et annet eksempel: forsikringsselskapet ZYX har pådratt seg forsikringsutgifter på 10 millioner dollar, pådratt tap og justeringskostnader på 15 millioner dollar, netto skriftlige premier på $ 30 millioner og tjent premier på 25 millioner dollar. Vi kan beregne ZYXs økonomiske grunnlags kombinasjonsgrad ved å legge til pålagte tap og tapjusteringskostnader med påløpte garantikostnader. Det samlede økonomiske forholdet er 1 eller 100% (($ 10 millioner + $ 15 millioner) / $ 25 millioner).
Det økonomiske grunnlaget gir et øyeblikksbilde av inneværende års lovbestemte regnskap. Vi kan også beregne det samlede forholdet på handelsbasis, der du deler de påførte tapene og tapsjusteringskostnadene med opptjente premier og legger til de påløpte garantikostnadene delt på netto skriftlige premier. Det samlede handelsgrunnlaget for forsikringsselskapet XYZ er 0, 93, eller 93% = ($ 15 millioner / $ 25 millioner + $ 10 millioner / $ 30 millioner).
Forskjellen mellom kombinert forhold og tap
Tapsgraden måler de totale påførte tapene i forhold til de samlede innsamlede forsikringspremier, mens den samlede forholdstallet måler de påførte tapene og utgiftene i forhold til de samlede innsamlede premiene. Det kombinerte forholdet blir i hovedsak beregnet ved å legge til tapsforhold og utgiftsforhold.
Tapsgraden beregnes ved å dele det totale påførte tapet med de samlede innsamlede forsikringspremier. Jo lavere forhold, jo mer lønnsomt er forsikringsselskapet og omvendt. Hvis tapsgraden er over 1, eller 100%, er det sannsynlig at forsikringsselskapet er ulønnsomt og kan ha dårlig økonomisk helse fordi det betaler ut mer i krav enn det mottar premier.
Begrensninger i kombinert forhold
Komponentene i det samlede forholdet forteller hver historie og bør undersøkes både sammen og hver for å forstå hva som driver forsikringsselskapet til å være lønnsom eller ulønnsom. Politiets utbytte genereres fra premiene generert fra forsikringsselskapets forsikringsvirksomhet.
Taps- og tapsjusteringsgraden viser hvor mye det koster forsikringsgiveren å tilby en dollar beskyttelse. Utgiftsgraden viser hvor dyrt det er å generere ny virksomhet siden den tar hensyn til provisjoner, lønn, overhead, fordeler og driftskostnader. (For relatert lesing, se "Hvordan beregner jeg den kombinerte forholdet?")
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.