Kreditteksponering
Kreditteksponering refererer til det totale beløpet som en utlåner benytter til en låntaker. Omfanget av kreditteksponering indikerer i hvilken grad utlåner er utsatt for risikoen for tap, i tilfelle låntaker misligholder lånet. Kreditteksponering kan minimeres ved å kjøpe credit default-bytter og andre typer finansielle instrumenter.
Forstå kreditteksponering
Kreditteksponering er det maksimale beløpet som vil gå tapt hvis motparten i en kontrakt misligholder et lån. For eksempel, hvis en bank har gitt kortsiktige og langsiktige lån på totalt 100 millioner dollar til selskap A, er kreditteksponeringen for den virksomheten rett og slett 100 millioner dollar.
Bankene søker generelt å maksimere kreditteksponeringene sine til kunder med høy kredittrating, mens de minimerer eksponeringen mot kunder med lavere kredittrating. Hvis en kunde støter på uventede økonomiske problemer, kan en bank forsøke å redusere kreditteksponeringen i et forsøk på å dempe risikoen for tap som kan oppstå ved en potensiell mislighold.
Bankene kan se på helheten av låneaktiviteter hos en gitt kunde når de analyserer kreditteksponering; en forbruker som for eksempel har betalt både på billånet og på pantelånet, kan ha enklere tid på å motta godkjenning på en personlig lånesøknad.
Hvordan långivere kontrollerer kreditteksponering
Långivere har mange metoder for å kontrollere kreditteksponering. Visse fremgangsmåter er enkle, for eksempel at et kredittkortselskap setter kredittgrenser, basert på evaluering av en låntagers sannsynlige evne til å tilbakebetale det skyldige beløpet. For eksempel er det logisk for et kredittkortselskap å pålegge en universitetsstudent uten kreditthistorie $ 300 kredittgrense før han eller hun viser en bevist meritliste for å foreta betalinger i tide.
I den andre enden av spekteret kan det samme kredittkortselskapet være strategisk begrunnet med å tilby en ramme på 100 000 dollar til en høyinntektskunde med en FICO-score over 800. I første omgang reduserer kortselskapet sin kreditteksponering til en låner med høyere risiko. I det sistnevnte scenariet øker selskapet kraftig eksponeringen for en A-papir-låner.
Mer komplekse metoder for å begrense kreditteksponering inkluderer kjøp av kredittverdiswapper, som effektivt overfører kredittrisiko til en tredjepart. Byttekjøperen betaler premieutbetalinger til selgeren, som samtykker i å påta seg risikoen for gjelden, og kompensere kjøperen med rentebetalinger - samtidig som han returnerer premiene hvis låntakeren misligholder. Credit default-bytter spilte en stor rolle i finanskrisen i 2008, da selgere feilvurderte risikoen for gjelden de påtok seg ved utstedelse av bytter til bunter med subprime-pantelån.
Viktige takeaways
- Kreditteksponering er et begrep som brukes for å beskrive i hvilken grad utlåner er sårbar for et potensielt tap hvis en lånemotpart misligholder et lån.
- Kredittkortselskaper reduserer risikoen for at jeg tilbyr forskjellige kredittgrenser til forskjellige forbrukere, basert på deres sannsynlige evne til å betale rettidig gjeld.
- Andre metoder for å redusere kreditteksponering inkluderer bruk av credit default-bytter, der en tredjepart effektivt absorberer kredittrisikoen.
Kreditteksponering kontra kredittrisiko
Begrepene "kreditteksponering" og "kredittrisiko" brukes ofte om hverandre. Men i virkeligheten er kreditteksponering en del av kredittrisikoen, som måler den potensielle størrelsen på tapet hvis det oppstår en mislighold.
Sannsynligheten for mislighold måler hvor sannsynlig låntageren ikke kan eller ikke vil betale tilbake gjelden. Gjenvinningsgraden kvantifiserer den delen av tapet som sannsynligvis vil bli gjenfunnet ved konkursbehandling eller annen innkrevingsinnsats.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.