Kommersiell handelsmann
En kommersiell næringsdrivende kan henvise til enhver næringsdrivende som handler på vegne av en virksomhet eller institusjon.
I varemarkedet har Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en spesiell klassifisering for kommersielle handelsmenn og beskriver dem som handelsmenn som hovedsakelig bruker futuresmarkedet for å sikre sin forretningsvirksomhet.
Viktige takeaways
- En kommersiell næringsdrivende er enhver næringsdrivende som handler på vegne av en virksomhet eller institusjon.
- I varemarkedene definerer CFTC en kommersiell næringsdrivende som en som bruker futuresmarkedet for først og fremst å sikre sin forretningsvirksomhet.
- I varemarkedene publiserer CFTC den ukentlige rapporten Commitments of Traders som avslører posisjonsstørrelsene til kommersielle og ikke-kommersielle handelsmenn.
Forstå kommersiell handelsmann
Kommersielle tradere er handelsmenn som handler til fordel for en virksomhet eller institusjonelt administrert portefølje.
I varemarkedet har CFTC en utpekt klassifisering for kommersielle handelsmenn primært for handelssporing. CFTC produserer en ukentlig rapport, kalt Commitments of Traders (COT) som gir en oversikt over aktivitet fra kommersielle og ikke-kommersielle handelsmenn.
Institusjonelle kommersielle handelsmenn
Institusjonelle handelsmenn plasserer handler i interesse for den virksomheten de er ansatt til å jobbe for.
Næringsdrivende kan jobbe for en porteføljestyringsteam og plassere handler som instruert av teamet for en administrert portefølje. Porteføljer som administreres til forskjellige strategier vil kreve kommersielle handelsmenn med ulik tradingkompetanse. Forvaltede porteføljefond kan være tilgjengelige for institusjonelle eller detaljhandelsinvestorer for investering.
En annen type kommersiell handelsmann i institusjoner plasserer handler for å støtte inntektene og forretningsvirksomheten til firmaet de er ansatt for. Kommersielle handelsmenn brukes av selskaper for å håndtere forretningsrisiko, finne muligheter og bidra til å utjevne svingningene i en underliggende vare for å stabilisere eller øke inntektene.
Institusjonelle kommersielle handelsmenn brukes også til spekulative formål, for eksempel når et oljeselskap ansetter handelsmenn for å kjøpe og selge futureskontrakter for fortjeneste (ikke sikring), eller når en bank har en egen handelspult der det eneste formål er å tjene mer penger bruker bankens penger.
CFTC kommersielle handelsmenn
I varemarkedet følger CFTC nøye med på de handler som er inngått og kategoriserer dem etter kommersielle og ikke-kommersielle for rapporteringsformål. CFTC produserer en ukentlig "Commitments of Traders" -rapport som viser antall handler som er inngått og kontrakter som er holdt av kommersielle handelsmenn og ikke-kommersielle handelsmenn. Rapporten Commitments of Traders leveres via CFTCs nettsted.
Enheter som utgjør den kommersielle handelsmannsklassifiseringen kan omfatte terminkommisjonskjøpmenn, utenlandske meglere, clearingmedlemmer eller til og med investeringsbanker som kjøper indeks futures for å sikre dagens lange posisjoner. Rapporten Commitments of Traders kan brukes av en rekke forskjellige investeringsfagfolk som en investeringsressurs for futures market trading.
Kommersielle næringsdrivende representerer en stor del av det totale futuresmarkedet og er som sådan primære påvirkere av råvarepriser. Rapportene om forpliktelser fra forhandlere kan vise balansen mellom lange posisjoner og korte stillinger i forskjellige futures markedssektorer, som generelt kan gi mye innsikt i styrken til en prisutvikling.
Mange handelsmenn ser på de kommersielle handelsmennene som de "smarte pengene" siden de kommersielle handelsmennene jobber i den faktiske vareindustrien, og har innsikt i hvordan den bransjen gjør det basert på hva de ser som skjer i selskapet rundt seg.
Eksempel på en kommersiell handelsmann i varemarkedene
En kommersiell handelsmann i et oljeselskap kan bruke futuresmarkedene til å selge råolje på vegne av selskapet sitt.
Anta at selskapet produserer 100 000 fat olje per måned, som tilfredsstiller spesifikasjonene for fysisk levering under futures-kontrakten for råolje notert på Chicago Mercantile Exchange (CME).
Hver futureskontrakt for råolje representerer 1000 fat olje. Derfor er den kommersielle handelsmannens jobb å selge 100 oljekontrakter i måneden, noe som tilsvarer de 100.000 fatene produsert olje.
Disse transaksjonene sikrer selskapets produksjon, som definerer en CFTC-handelsmann.
På motsatt side av transaksjonen kan en spekulant eller hedgefond kjøpe noen av disse kontraktene som forventer at prisen vil stige. Dette er en ikke-kommersiell handelsmann. Alternativt kan et annet selskap kjøpe kontraktene, da de trenger oljen for sin virksomhet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.