Sammenligning av privat boliglånsforsikring kontra prioritetsforsikring

Hvis du planlegger å kjøpe et hus, må du vite forskjellene mellom privat pantelånsforsikring (PMI) og prioritetsforsikringspremie.

Privat boliglånsforsikring (PMI)

Privat pantforsikring

Privat boliglånsforsikring er en forsikring som brukes i konvensjonelle lån som beskytter långivere mot risikoen for mislighold og utestenging, og lar kjøpere som ikke kan foreta en betydelig forskuddsbetaling (eller de som velger å ikke) få lån til finansiering til rimelige priser.

[Viktig: Hvis du kjøper et hjem og legger ned mindre enn 20 prosent, vil långiveren minimere risikoen ved å kreve at du kjøper forsikring fra et PMI-selskap før du melder deg på lånet.]

Kostnadene du betaler for PMI varierer avhengig av størrelsen på forskuddsbetaling og lån, men løper vanligvis rundt 0, 5 prosent til 1 prosent av lånet.

Hvis du har månedlig PMI (låntaker betalt), betaler du en premiebetaling hver måned til PMI er enten:

• avsluttet (når lånesaldoen din er planlagt å nå 78 prosent av den opprinnelige verdien av hjemmet ditt)
• kansellert på forespørsel fordi din egenkapital i hjemmet når 20 prosent av kjøpesummen eller takstverdien (utlåner vil godkjenne en avbestilling av PMI bare hvis du har tilstrekkelig egenkapital og har en god betalingshistorie)
• du når midtpunktet i amortiseringsperioden (et 30-årig lån, for eksempel, vil nå midtpunktet etter 15 år)

Andre typer PMI inkluderer en premie PMI, hvor du betaler pantforsikringspremien på forhånd i et enkelt engangsbeløp enten i sin helhet ved stenging eller finansiering til pantelånet, eller utlåner-betalt PMI (LPMI), der kostnadene for PMI er inkludert i pantelånsrenten for lånets levetid.

Rådgiver Insight

Steve Kobrin, LUTCF
Firmaet til Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

Tvang og mislighold er de to hendelsene som utlåner må beskyttes mot. Jeg legger til en tredje hendelse som de ofte ønsker forsikring for: låntagers død.

Bankene vil ikke jage sørgende enker eller enkemenn for penger når ektefellen dør. De vil ofte at du skal tegne livsforsikring slik at den gjenlevende ektefellen kan betale ned lånet. Det er ikke obligatorisk, men oppmuntres.

Mange banker er i livsforsikringsbransjen og ansetter folk for å selge dette produktet. Forsikringen er ofte termforsikring som speiler lånets ytelse. Ansiktsbeløpet synker når du betaler.

Dette virker som et utmerket konsept. Imidlertid, i 25 år med å selge livsforsikring, har jeg ennå ikke sett en avtagende terminpolicy som er rimeligere enn en nivåpolicy.

Låneforsikringspremie

Mortgage insurance premium (MIP) er derimot en forsikring som brukes i FHA-lån hvis forskuddsbetalingen er mindre enn 20 prosent. FHA vurderer enten et "forhånds" MIP (UFMIP) ved stengetidspunktet eller et årlig MIP som beregnes hvert år og betales i 12 avdrag. Satsen du betaler for årlig MIP avhenger av lengden på lånet og lånet til verdi (LTV). Hvis lånesaldoen overstiger 625 500 dollar, skylder du en høyere prosentandel.

For lån med FHA-saksnummer tildelt før 3. juni 2013, krever FHA at du foretar de månedlige MIP-utbetalingene i hele fem år før MIP kan droppes hvis lånetiden din er større enn 15 år, og MIP kan bare droppes hvis utlånsbalansen når 78 prosent av hjemmets opprinnelige pris - kjøpesummen som er oppgitt på pantedokumentene. Hvis FHA-lånet ditt oppsto etter juni 2013, vil imidlertid nye regler gjelde. Hvis din originale LTV er 90 prosent eller mindre, betaler du MIP i 11 år. Hvis LTV-en din er større enn 90 prosent, betaler du MIP hele lånets levetid.

Viktige takeaways

• Hvis du kjøper et hjem og legger ned mindre enn 20 prosent, vil långiveren minimere risikoen ved å kreve at du kjøper forsikring fra et PMI-selskap før du melder deg på lånet.
• Kredittforsikringspremie er en forsikring som brukes i FHA-lån hvis utbetalingen er mindre enn 20 prosent.
• Det er forskjellige regler hvis FHA-lånet ditt oppsto etter juni 2013.