Sammenligning av omvendt pantelån kontra terminlån

Hvis du aldri har hørt om et "forhåndslån", er det en grunn til det. Begrepet refererer til tradisjonelle pantelån og brukes sjelden, bortsett fra i sammenligning med det polare motsatte, det "omvendte pantelånet." Så hvilken vei vil du gå? Om du går fremover eller i revers, avhenger av hvor du er på dette punktet i livet ditt, personlig og økonomisk.

innhold

• Risiko i et fremoverlån
• Risiko i et omvendt pantelån

Før du går videre, bør det bemerkes at bare personer over 62 år er kvalifisert for å få et omvendt pantelån - og 62 er ung for å få et. Jo eldre du er, jo mer penger vil banken være villig til å låne ut til deg.

Hvis du er under 62 år, er det nærmeste tilsvarer et omvendt pantelån for deg en egenkapitallinje (se omvendt pantelån eller egenkapitallån?). Dette er et fast beløp som du kan trekke på når som helst, uansett grunn. Vær veldig forsiktig. Du satser huset ditt på din evne til å betale tilbake pengene med renter. En egenkapitallinje av kreditt er noen ganger kjent som et "andre pantelån." Imidlertid kan et boliglån bare kalles det hvis låntakeren fremdeles har et første pantelån på plass. Hvis det første pantelånet er betalt, er et boliglån ganske enkelt et pantelån.

Når det er sagt, er både lån og pantelån hovedsakelig store lån som bruker hjemmet ditt som sikkerhet - og det er store økonomiske forpliktelser. Et par kan bruke et enkelt hjem som sikkerhet to ganger i løpet av livet, og får først et forhåndslån ved kjøp og deretter tiår senere et omvendt pantelån. Slik fungerer det:

• Et ektepar, hver rundt 30 år gammel, kjøper et hjem med en liten forskuddsbetaling. De lover å betale tilbake pengene i små månedlige tilskudd av hovedstol pluss renter over en periode på år. Tretti år har tradisjonelt vært standarden.
• Mer enn 30 år senere bor det samme paret i samme hus og har betalt pantelånet fullt ut. Selv med de kombinerte trygdeytelsene og pensjonssparingen er det vanskelig å få endene til å møtes, så de går for et omvendt pantelån. De vil ikke betale noe foran og få en månedlig sjekk for å supplere inntekten. Faktisk betaler de aldri av pantelånet eller rentene og kostnadene som påløper gjennom årene. I fremtiden må imidlertid arvingene gjøre det, enten ved å selge familiens hjem eller med et engangsbeløp. (For mer, se Hvordan unngå å overleve det omvendte pantelånet)

Dette er enkle eksempler. Variasjonene er stort sett ubegrensede, men det er fallgruver å vurdere i hver. For eksempel:

Risiko i et fremoverlån

• Du kan få en bedre rente og spare et betydelig beløp i renter over tid, hvis du går på 15 år eller til og med et 10-årig pantelån. Det krever en viss grad av tillit til at inntektene og utgiftene dine vil holde seg jevn eller forbedre seg i årene som kommer. Du kan også vurdere å få det 30-årige pantelånet og foreta ekstra betalinger når du kan. Det gjør at du kan piske bort gjelden din og redusere den samlede rentebetalingen uten byrden med en høyere påkrevd betaling.
• Pantesystemet er basert på antagelsen om at eiendommer øker i verdi over tid. At truismen viste seg å være falsk da boligboblen sprakk i 2008 . Fra august 2017 var mer enn 5, 4 millioner amerikanske hjem - omtrent 9, 5% av alle boliger med pantelån - fremdeles "alvorlig under vann", ifølge en RealtyTrac-undersøkelse. Det betyr at eierne deres må fortsette å betale oppblåste boliglån eller betale bankene sine 25% eller mer over hjemmene deres vurderte verdi når de selger.
• Vi snakket om å komme i trøbbel, og under boligboomen ble det vanlig at huseiere fikk en "kredittlinje", og brukte boligen deres som sikkerhet, i tillegg til pantelånene. Både huseiere og bankmenn deres antok at de store økningene i boligverdiene bare ville fortsette. Da bysten kom, satt huseiere fast ved å holde dobbeltgjelden, for pantelånet og kredittgrensen. I februar 2018 ga Attom Data Solutions ut sin amerikanske årsresultat- og undervannsrapport for 2017. Det avdekket at eiendommer under vann falt 0, 3% år over år i fjerde kvartal 2017 til 9, 3%, den minste nedgang året før i året i andelen av undervannseiendommer siden Attom begynte å spore i 2012.

Risiko i et omvendt pantelån

Som dette Faktaside fra National Council on Aging viser, omvendte pantelån reguleres av den føderale regjeringen for å forhindre at rovviltfaglige långivere snarrer eldre borgere. (For mer, se regler for innhenting av et FHA omvendt pantelån .) Regjeringen kan imidlertid ikke hindre pensjonister i å lure seg selv. For eksempel:

• Huseiere som får et fast rente med omvendt pantelån får hele lånets beløp ved oppgjør, uten begrensninger for bruken. Forventningen er at de vil betale ned sin utestående gjeld og bruke eventuelle gjenværende midler til å supplere andre inntektskilder. Fristelsene er åpenbare.
• Hvis en huseier går på et rentetillegg med fleksibel rente, kan pengene tas ut i et engangsbeløp, en månedlig livrente eller en kombinasjon av begge. Også den er helt fleksibel. Eventuelle penger som ikke blir tatt ut ved oppgjøret er tilgjengelige som en kredittgrense. Igjen lurer fristelsen.
• Den akkumulerte gjelden og renter på et omvendt pantelån, pluss kostnader, forfaller når panteeieren flytter, selger boligen eller dør. Det betyr at du eller arvingene dine må hoste opp en stor sum penger, på en eller annen måte, og raskt. Standard avdragsfri periode er seks måneder.

Det er imidlertid en forbrukervennlig merknad i disse usikre tider: Det er ikke sikkert banken krever en betaling som overstiger verdien av hjemmet. Banken inndriver tapet gjennom et forsikringsfond som var en av kostnadene ved det omvendte pantelånet. Enda bedre flyttet avdelingen for bolig og byutvikling, som har tilsyn med det dominerende omvendte pantelånsprogrammet, høsten 2017 for å koble opp det forsikringsfondet.

Bunnlinjen

Hvis dette ser ut til å legge opp til mange risikoer, er det fremdeles den store belønningen å bo i et hjem du eier i en tid der få har råd til å betale ned alt penger. Både standardlån for fremover og det motsatte pantelånet gjør at mange av oss kan gjøre akkurat det, i to viktige faser av livene våre. Bevæpnet med fakta, og litt sunn fornuft om å bruke, kan du dra nytte av dem trygt. (For mer informasjon, se omvendt boliglån fallgruver .)

Fortsett å lese

Komplett guide til omvendt pantelån
Kvalifiserer du for et omvendt pantelån?
Omvendte pantetyper
Hvordan velge en omvendt pantebetalingsplan
Omvendt pantelån eller egenkapitallån?
5 Toppalternativer til et omvendt pantelån
5 tegn på et omvendt pantelån er en god idé
5 tegn på et omvendt pantelån er en dårlig idé
Hvordan unngå å overleve det omvendte pantelånet
En titt på regulering av omvendt pantelån
Regler for å få et FHA omvendt pantelån
Omvendt pantelån: Kan din enke (e) miste huset?
Vær forsiktig med disse omvendte prioritetslånene
Omvendt boliglån fallgruver