krystallisering
Krystallisering er salg av et verdipapir for å utløse gevinst eller tap. Når det er en kapitalgevinst eller -tap, gjelder investeringsskatt for inntektene.
Bryte ned krystallisering
Når en investor kjøper en formue, betyr ikke en økning (eller reduksjon) i verdien av verdipapiret et overskudd (eller tap). Investoren kan bare kreve et overskudd (eller tap) etter at han har solgt verdipapiret. Å selge verdipapiret med fortjeneste omtales som å krystallisere en kapitalgevinst.
Tenk på en investor, Smith, som kjøper 100 aksjer i Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) 13. oktober 2016, for 65, 35 dollar. Aksjen har økt jevnlig siden han kjøpte den og per 18. september 2017 var den $ 187, 55. Inntil Smith selger aksjen, kan han ikke krystallisere gevinsten fra økningen eller oppgi at han tjente. Hvis han bestemmer seg for å selge aksjen for $ 187, 55, vil hans kapitalgevinst være ($ 187, 55 - $ 65, 35) x 100 aksjer = $ 12, 220. I dette tilfellet har han krystallisert 12.220 dollar salgsgevinster.
Smith kommer kanskje ikke til å glede seg over lykke for lenge siden kapitalgevinster er beskattet. Fra og med 2017 er kapitalgevinstskatten på en kortsiktig investering lik en investors ordinære skattesats. Langsiktig kapitalgevinstskattesats, avhengig av hvilken marginalskatteklasse en investor faller i, ligger mellom 0% og 20%. Forutsatt at Smiths årlige inntekt for 2017 er $ 120 000, betyr dette at han faller i den marginale inntektsskattekraften på 28%, og derfor vil kapitalgevinstskatten på hans NVDA-resultat være 15%. På slutten av skatteåret vil han betale 15% x 12, 220 dollar = 1 833 dollar.
Kapitaltap kan brukes til å oppveie noen eller alle kapitalgevinster. Hvis Smith hadde 700 aksjer i Transocean Ltd. (NYSE: RIG) som han kjøpte for 15, 80 dollar per aksje for et år siden, men nå handler i kapitalmarkedene for 7, 30 dollar per aksje, kan han krystallisere kapitaltapet på investeringen for å utligne kapitalen gevinster på NVDA for å redusere skatteregningen for kapitalgevinster. Hvis han selger RIG, vil han krystallisere tap på ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5.950. I stedet for å rapportere en gevinst på $ 12.220, kan Smith i stedet rapportere en gevinst på $ 12.220 - $ 5.950 = $ 6.270. Siden han har brukt det krystalliserte kapitaltapet for å utligne gevinsten, vil hans kapitalgevinstskatt være 15% x 6, 270 dollar = 940, 50 dollar.
Krystalliseringsstrategier
Krystallisering kan brukes som en strategi for å selge og kjøpe aksjer nesten øyeblikkelig for å øke eller redusere bokført verdi. Et eksempel på dette oppstår når en investor må ta et kapitaltap for en bestemt aksje, men fortsatt tror aksjen vil stige. Dermed ville han / hun krystallisere papirtapet ved å selge aksjen og kjøpe det tilbake med en gang. I vårt eksempel ovenfor solgte Smith sine RIG-aksjer for et kapitaltap for å redusere skattemessige forpliktelser. Hvis Smith mener at aksjen fremdeles har potensial til å øke i verdi, kan han kjøpe den på nytt for sin portefølje.
Å krystallisere et skattetap er ikke et problem. Det du gjør etter krystallisering, kan imidlertid være et problem. De fleste skattebyråer har forskrifter (for eksempel vaskesalg-regelen) for å forhindre å ta et kapitaltap på tvilsom måte. I USA og Canada kan for eksempel en investor ikke kreve skattetap hvis han kjøper tilbake aksjene innen 30 dager etter at han tapte de samme aksjene. Etter eksemplet over, vil Smith måtte kjøpe tilbake Transocean-aksjer etter 30 dager.
Kapitaltap som er krystallisert kan føres på ubestemt tid. Kapitaltapet kan brukes til å oppveie realiserte gevinster og redusere ordinær inntektsskatt (opptil 3000 dollar per år) de påfølgende årene. For eksempel kan en investor som krystalliserer $ 20.000 kapitaltap bruke dette på sin krystalliserte $ 5.000 kapitalgevinst. Siden hun fortsatt vil ha 15 000 dollar etter å ha redusert kapitalgevinstskatten til null, kan hun bruke opptil 3000 dollar for å redusere den vanlige inntektsskatten sin også. For eksempel, hvis hennes årlige inntekt for året er $ 85 000, beskattes hun bare 85 000 dollar - 3 000 dollar = 82 000 dollar. De resterende 12.000 dollar i krystalliserte tap kan brukes de følgende årene på samme måte.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.