Valutabehandling
En valutahandel er en strategi der en høyavkastende valuta finansierer handelen med en lavavkastende valuta. En næringsdrivende som bruker denne strategien forsøker å fange opp forskjellen mellom satsene, som ofte kan være betydelige, avhengig av hvor mye gearing som brukes.
Bærehandelen er en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet. De mest populære transportfagene har involvert kjøp av valutapar som den australske dollar / japanske yen og New Zealand dollar / japanske yen fordi rentespreadene på disse valutaparene har vært ganske høye. Det første trinnet i å sette sammen en bærehandel er å finne ut hvilken valuta som tilbyr en høy avkastning og hvilken som gir en lav avkastning.
01:11Valutabehandling
Grunnleggende om en valutabehandlet handel
Valutahandel er en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet. Tenk på det som mottoet "kjøp lavt, selg høyt." Den beste måten å først implementere en bærehandel er å bestemme hvilken valuta som tilbyr et høyt avkastning og hvilket som tilbyr et lavere.
De mest populære transportfagene involverer kjøp av valutapar som AUD / JPY og NZD / JPY, siden disse har veldig høye rentespread.
Mekanikk for bærehandelen
Når det gjelder mekanikken, vil en næringsdrivende tjene på forskjellen i rentene i de to landene så lenge valutakursen mellom valutaene ikke endres. Mange profesjonelle handelsmenn bruker denne handelen fordi gevinstene kan bli veldig store når man tar hensyn til gearing. Hvis den næringsdrivende i vårt eksempel bruker en felles gearingsfaktor på 10: 1, kan han tåle å tjene 10 ganger renteforskjellen.
Finansieringsvalutaen er valutaen som byttes i en valutahandelstransaksjon. En finansieringsvaluta har vanligvis en lav rente. Investorer låner finansieringsvalutaen og tar korte posisjoner i aktiva-valutaen, som har en høyere rente. Sentralbankene i finansieringsvalutaland som Bank of Japan (BoJ) og den amerikanske sentralbanken engasjerer seg ofte i aggressiv monetær stimulans som resulterer i lave renter. Disse bankene vil bruke pengepolitikk for å senke renten for å starte veksten i løpet av en lavkonjunktur. Når prisene synker, låner spekulanter pengene og håper å slappe av sine korte stillinger før rentene øker.
Når du skal ut i en handel, når du skal ut
Det beste tidspunktet å komme i en handel er når sentralbankene hever (eller tenker på) renten. Mange hopper på båndtvangsvogna og skyver verdien av valutaparet. Tilsvarende fungerer disse bransjene bra i tider med lav volatilitet, siden handelsmenn er villige til å ta større risiko. Så lenge valutaens verdi ikke faller - selv om den ikke beveger seg mye, eller i det hele tatt - vil handelsmenn fortsatt kunne få betalt.
Men en periode med rentenedsettelse vil ikke gi store fordeler i bærefag for handelsmenn. Dette skiftet i pengepolitikken betyr også et skifte i valutaverdier. Når kursene synker, har også etterspørselen etter valutaen en tendens til å avta, og det blir vanskelig å selge av valutaen. I utgangspunktet, for at bærehandelen skal resultere i overskudd, trenger det ikke være noen bevegelse eller en viss grad av påskjønnelse.
Viktige takeaways
- En valutahandel er en strategi der en høyavkastende valuta finansierer handelen med en lavavkastende valuta.
- En næringsdrivende som bruker denne strategien forsøker å fange opp forskjellen mellom satsene, som ofte kan være betydelige, avhengig av hvor mye gearing som brukes.
- Bærehandelen er en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet.
Eksempel på valutahandling
Som et eksempel på valutahandel, antar du at en næringsdrivende merker at kursene i Japan er 0, 5 prosent, mens de er 4 prosent i USA. Dette betyr at den næringsdrivende forventer å tjene 3, 5 prosent, som er forskjellen mellom de to prisene. Det første trinnet er å låne yen og konvertere dem til dollar. Det andre trinnet er å investere disse dollar i en sikkerhet som betaler USAs kurs. Anta at den nåværende valutakursen er 115 yen per dollar, og den næringsdrivende låner 50 millioner yen. Når han er konvertert, er beløpet han ville ha:
Amerikanske dollar = 50 millioner yen ÷ 115 = 434 782, 61 dollar
Etter et år investert til 4 prosent amerikansk kurs, har den næringsdrivende:
Avsluttende saldo = $ 434, 782, 61 x 1, 04 = $ 452, 173, 91
Nå skylder den næringsdrivende 50 millioner yen hovedstol pluss 0, 5 prosent rente for totalt:
Skyldig beløp = 50 millioner yen x 1.005 = 50, 25 millioner yen
Hvis valutakursen forblir den samme i løpet av året og ender på 115, er det skyldige beløpet i amerikanske dollar:
Skyldig beløp = 50, 25 millioner yen ÷ 115 = $ 436, 956, 52
Den næringsdrivende tjener på forskjellen mellom den endelige saldoen i amerikanske dollar og det skyldige beløpet, som er:
Fortjeneste = $ 452 173.91 - $ 436, 956.52 = $ 15, 217.39
Legg merke til at denne fortjenesten er nøyaktig det forventede beløpet: $ 15, 217, 39 $ ÷ $ 434, 782, 62 = 3, 5%
Hvis valutakursen beveger seg mot yenen, ville den næringsdrivende tjent mer. Hvis yenen blir sterkere, vil den næringsdrivende tjene mindre enn 3, 5 prosent eller kan til og med oppleve et tap.
Risiko og begrensninger ved gjennomføring av handler
Den store risikoen i en bærehandel er usikkerheten i valutakurser. Ved å bruke eksemplet ovenfor, hvis den amerikanske dollaren skulle falle i verdi i forhold til den japanske yen, risikerer den næringsdrivende å tape penger. Dessuten er disse transaksjonene vanligvis gjort med mye gearing, så en liten valutakursbevegelse kan føre til store tap med mindre posisjonen sikres på riktig måte.
En effektiv strategi for handel med handel innebærer ikke bare å gå lang valuta med høyest avkastning og kortslutte en valuta med lavest avkastning. Mens det gjeldende nivået på renten er viktig, er det som er enda viktigere den fremtidige retningen på renten. For eksempel kan den amerikanske dollaren verdsette seg mot den australske dollaren hvis den amerikanske sentralbanken hever renten på et tidspunkt da den australske sentralbanken er ferdig med å stramme inn. Dessuten fungerer bærefag bare når markedene er selvtilfredse eller optimistiske. Usikkerhet, bekymring og frykt kan føre til at investorer slapper av sine handler. 45% -selgingen i valutapar som AUD / JPY og NZD / JPY i 2008 ble utløst av Subprime som ble Global Financial Crisis. Siden bærefag ofte er sikrede investeringer, var de faktiske tapene sannsynligvis mye større.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.