Definere Beneish-modellen

Beneish-modellen er en matematisk modell som bruker økonomiske forhold og åtte variabler for å identifisere om et selskap har manipulert inntektene. Variablene er konstruert fra dataene i selskapets årsregnskap og oppretter, når de er beregnet, en M-score for å beskrive i hvilken grad inntektene er manipulert.

Breaking Down the Beneish Model

De åtte variablene er:

1. DSRI - Dages salg i fordringsindeks
2. GMI - Bruttomarginalindeks
3. AQI - Indeks for aktiva kvalitet
4. SGI - Salgsvekstindeks
5. DEPI - Avskrivningsindeks
6. SGAI - Salg og generelle og administrative utgifter indeks
7. LVGI - Leverage index
8. TATA - Sum periodiseringer av forvaltningskapitalen

Når de åtte variablene er beregnet, blir de kombinert for å oppnå en M-score for selskapet. En M-score på under -2, 22 antyder at selskapet ikke vil være en manipulator. En M-score på over -2, 22 signaliserer at selskapet sannsynligvis vil være en manipulator.

Hvem skapte modellen?

Professor M. Daniel Beneish fra Kelley School of Business ved Indiana University opprettet modellen. Beneishs papir, "The Detection of Earnings Manipulation" ble publisert i 1999, og han har skrevet en rekke oppfølgingsstudier og utvidelser. Professor Beneishs webside på handelshøyskolen har en M-Score-kalkulator.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Alt du bør vite om Finance Finance er en betegnelse på saker som angår styring, oppretting og studie av penger, investeringer og andre finansielle instrumenter. mer verdiinvestering: Hvordan investere som Warren Buffett Verdiinvestorer som Warren Buffett velger undervurderte aksjer som handler til mindre enn sin egen bokførte verdi som har langsiktig potensial. mer Hvordan investorer kan utføre due diligence på et selskap Due diligence refererer til forskningen som er gjort før de inngår en avtale eller en finansiell transaksjon med en annen part. mer Budsjettdefinisjon Et budsjett er en estimering av inntekter og utgifter over en spesifikk fremtidig periode og blir vanligvis samlet og revurdert med jevne mellomrom. Budsjetter kan gjøres for en rekke individuelle eller forretningsbehov eller omtrent hva som helst annet som tjener og bruker penger. mer Trumponomics Trumponomics beskriver den økonomiske politikken til USAs president Donald Trump, som vant 8. november 2016, presidentvalget på baksiden av dristige økonomiske løfter om å kutte personlige skatter og selskapsskatter, omstrukturere handelstilbud og innføre store finanspolitiske stimulans tiltak fokusert på infrastruktur og forsvar. mer Hva er en eksklusjonsgrad? Ekskluderingsgraden måler en prosentvis avkastning som ikke er skattepliktig og representerer en tilbakebetaling av innledende investeringer snarere enn kapitalgevinster. mer Partnerkoblinger