Retningsbestemt handel
Retningsrettet handel refererer til strategier basert på investorens syn på den fremtidige retningen til markedet. Dette vil være den eneste avgjørende faktoren for om investoren bestemmer seg for å selge eller kjøpe sikkerheten.
Forstå retningsbestemt handel
Retningsbasert handel refererer til handelsstrategier basert på investorens vurdering av det brede markedets retning, eller en spesifikk sikkerhets retning. Investorer kan implementere en grunnleggende retningsbestemt handelsstrategi ved å ta en lang posisjon hvis markedet, eller sikkerheten, stiger, eller en kort posisjon hvis verdipapirets pris synker.
Retningsrettet handel er mye forbundet med opsjonshandel siden flere strategier kan brukes til å utnytte et trekk høyere eller lavere i det bredere markedet, eller en bestemt aksje. Mens retningsbestemt handel krever at den næringsdrivende har en sterk overbevisning om markedet, eller sikkerhetens, kortsiktige retning, må den næringsdrivende også ha en strategi for å redusere risikoen for å beskytte investeringskapitalen hvis prisene beveger seg i retning av det handelsmannens syn.
Vanligvis trenger retningsvis handel med aksjer et relativt stort grep for å gjøre det mulig for den næringsdrivende å dekke provisjoner og handelskostnader, og fremdeles tjene på fortjeneste. Men med opsjoner, på grunn av deres gearing, kan retningsbestemt handel forsøkes selv om den forventede bevegelsen i den underliggende aksjen ikke forventes å være stor.
Viktige takeaways
- Retningsrettet handel refererer til strategier basert på investorens syn på den fremtidige retningen til markedet.
- Investorer kan implementere en grunnleggende retningsbestemt handelsstrategi ved å ta en lang posisjon hvis markedet, eller sikkerheten, stiger, eller en kort posisjon hvis verdipapirets pris synker.
- Retningsbestemt handel krever at den næringsdrivende har en sterk overbevisning om markedets eller sikkerhetsmessige retning på kort sikt, samtidig som han er klar over risikoen hvis prisene går i motsatt retning.
Eksempel på retning av handel
Anta at en investor er bullish på aksjen XYZ, som handler til $ 50 og forventer at den vil stige til $ 55 i løpet av de neste tre månedene. Investoren kjøper derfor 200 aksjer til $ 50, med et stopp-tap på $ 48 i tilfelle aksjen snur retning. Hvis aksjen når $ 55 målet, kan den selges til den prisen for et brutto overskudd, før provisjoner, på $ 1000. (dvs. $ 5 overskudd x 200 aksjer). Hvis XYZ bare handler opp til $ 52 i løpet av de neste tre månedene, kan det forventede forskuddet på 4% være for lite til å rettferdiggjøre å kjøpe aksjen direkte.
Opsjoner kan tilby investoren et bedre alternativ til å tjene på XYZs beskjedne trekk. Investoren forventer at XYZ (som handler til $ 50) vil bevege seg sideveis i løpet av de neste tre månedene, med et oppsidemål på 52 dollar og et nedsidemål på 49 dollar. De kunne selge ATM-opsjoner med en streikepris på $ 50 som utløper i løpet av tre måneder og motta en premie på $ 1, 50. Investoren skriver derfor to put-opsjonskontrakter (på 100 aksjer hver) og mottar en bruttopremie på $ 300 (dvs. $ 1, 50 x 200). Hvis XYZ stiger til 52 dollar når opsjonene utløper om tre måneder, utløper de uøvet, og investoren beholder premien på $ 300, minus provisjoner. Imidlertid, hvis XYZ handler under $ 50 innen opsjonene utløper, vil investoren være forpliktet til å kjøpe aksjene til $ 50.
Hvis investoren var ekstremt hauss i forhold til aksjekursen til XYZ og ønsket å utnytte sin handelskapital, kunne de også kjøpe kjøpsopsjoner som et alternativ til å kjøpe aksjen direkte. Totalt sett gir opsjoner mye større fleksibilitet til å strukturere retningsfag i motsetning til rette lange / korte handler i en aksje eller indeks.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.